То, что отмечено желтым цветом - взято из интернета
β-коэффициент
показатель чувствительности динамики котировальных цен биржевых товаров или ценных бумаг от общерыночной ситуации. Характеризует степень вариации дохода на каждую обыкновенную акцию в зависимости от общих тенденций рынка. Зависит от b-коэффициента активов, структуры активов, а также от формы их финансирования. Служит мерой несистематического риска, используется как один из индикаторов при формировании портфеля ценных бумаг. Рассчитывается как ковариация между темпами роста, котировок и темпами роста индекса, характеризующего состояние рынка (сегмента рынка). B>1, если чувствительность высокая, т.е. изменение котировок опережает изменение общерыночной ситуации; 0<B<1, если чувствительность низкая, т.е. изменение котировок отстаёт от рыночной динамики; B<0, если динамика котировок находится в противофазе рыночной динамике.
Рассчитывается как ковариация (изменение 1-й перемен. вызывает измененине 2-й) между темпами роста котировок и темпами роста индекса, характеризующего состояние рынка (его сегмента).
,
где
- темпы роста i-й
ценной бумаги или биржевого товара;
– темпы роста индекса, характеризующего
состояние рынка (его сегмента);
- ковариация между темпами роста котировок
и темпами роста индекса, характеризующего
состояние рынка (сегмента рынка);
- дисперсия эффективности рынка.
β-коэффициент всего рынка =1
β > 1 – котировки колеблются сильнее, чем рынок в целом, но их динамика совпадает с рыночной
0 < β < 1 – котировки колеблются медленнее, чем рынок в целом, но их динамика совпадает с рыночной
-1 < β < 0 – котировки колеблются медленнее, чем рынок в целом, но их динамика противоположна рыночной
β < -1 – котировки колеблются сильнее, чем рынок в целом, но их динамика противоположна рыночной
β-коэффициент
прямо пропорционален колеблемости
.
Анализ риска
Раздел теории управления рисками, включающей идентификацию и классификацию рисков по причинам их возникновения, определение вероятности их возникновения (степени риска) и возможных потерь (меры риска), а также выбор наиболее эффективных мер управления рисками.
Апостериорный анализ
Служит основой для формирования и развития системы управлению рисками. Он базируется на основе полной и исчерпывающей информации о рисковых ситуациях, которые прогнозировались или сопровождали процесс реализации инновационных проектов и инновационной деятельности. В ходе этого анализа формируется база знаний в области рисков иннов дея-ти: книга
Информация систематизируется на основе системы классификации рисков повышение эффективности аналитической работы.
Также анализ позволяет выявить неудовлетворенные информационные потребности в системе упр-я рисками иннов деят-ти, оптимизировать информационные потоки и устранить дублирование информации. На этой же стадии выявляется избыточная и невостребованная информация и неточная или искаженная информация, снижающая эффективность управления рисками иннов деят-ти.
это систематические научные исследования и практическая деятельность, направленная на выявление опасностей и количественное определение различных видов риска при выполнении какой-либо деятельности, определение факторов, вероятностей их возникновения.
Априорный анализ
Базируется на прогнозировании возникновения рисков при реализации иннов проектов и включает разработку сценариев развития рисковых ситуаций, а также оценку возможности их возникновения (степени риска) и тяжести последствий (меры риска). Исходя из оценки осуществляется выбор основных мер по управлению рисками, направленных в первую очередь на снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика) и тяжести их последствий (стратегические методы управления рисками). прогнозная оценка эффективности предложенных мер, на их основе вносятся уточнения в прогноз рисков и сценарии рисковых ситуаций+корректируются расчеты меры и степени риска по каждому иннов проект и в целом по иннов деят-ти.
Он реализуется при отсутствии реальной информации о развитии рисковой ситуации.
– базируется на прогнозировании возникновения рисков при реализации инновационных проектов и включает разработку сценариев развития рисковых ситуаций, а также оценку возможности их возникновения (степени риска) и тяжесть последствий (мера риска). Исследователь выбирает такие нежелательные события, которые являются потенциально возможными для данной системы, и пытается составить набор различных ситуаций, приводящих к их появлению.
Венчур
Предприятие малого бизнеса, занимающееся опытно-конструкторскими разработками или другими наукоемкими работами, благодаря которым осуществляются рискованные проекты. В. бывает внешний и внутренний. Внешний В. организуется самими авторами идеи и венчурным предпринимателем. Внешний В. занимается привлечением средств для осуществления рисковых проектов через пенсионные фонды, средства страховых компаний, накопления населения, средства государства и других инвесторов