3.2. Визначення структури фінансування інвестиційних витрат.

Інвестиційні витрати визначаються як сума коштів, необхідних для будівництва (розширення, реконструкції, модернізації) та оснащення обладнанням об’єктів інвестування, витрат на підготовку капітального будівництва та приросту оборотних засобів, необхідних для нормального функціонування підприємства.

Інвестиційні витрати за проектом, що аналізується дорівнюють 400 тис. грн., і складаються з вкладень на придбання транспортних засобів та засновницьких витрат (380000+20000) .

Джерелами фінансування інвестицій можуть бути:

• власні фінансові кошти (прибуток, накопичення, амортизаційні відрахування), а також залучені кошти (кошти від продажу акцій, внески засновників, благодійних організацій тощо);

• асигнування з місцевого та державного бюджетів, фондів підтримки підприємництва, які надаються на незворотній основі;

• іноземні інвестиції, які надаються у формі фінансової або іншої участі у статутному фонді спільних підприємств;

• залучені кошти (кредити банків, інших інституційних інвесторів, державних установ, які надаються на зворотній основі).

Перші три групи джерел утворюють власний капітал. Суми, які залучені за цими джерелами не підлягають поверненню. Четверта група джерел утворює запозичений капітал. Ці кошти необхідно повернути на визначених умовах.

За проектом створення транспортного підприємства передбачається фінансування 77,5% інвестиційних витрат за рахунок власних коштів підприємця (310000 грн.) і 22,5% за рахунок банківського кредиту (90000 грн.). результати розрахунків занесені у табл. 5.

Таблиця 5. Структура джерел інвестиційних витрат, грн.

Інвестиційні витрати	Значення	Джерела фінансування	Значення
Вартість основних фондів	380000	Власні	310000
Додаткові інвестиції	20000	Запозичені	90000
Всього	400000	Всього	400000

3.4. Складання плану погашення банківського кредиту.

Кредит на суму 90000 грн. планується отримати під 20% річних на строк 5 років. План погашення банківського кредиту складається методом погашення основної суми боргу рівними річними платежами (частинами), тобто 30094,17 грн. щорічно. Розрахунки заносимо в таблицю 6.

Таблиця 6. План погашення банківського кредиту, грн.

Показники	Роки
	1	2	3	4	5
Залишок кредиту на початок року	90000,00	77905,83	63392,82	45977,21	25078,48
Сума річного платежу ,грн.	30094,17	30094,17	30094,17	30094,17	30094,17
-проценти за кредит	18000,00	15581,17	12678,56	9195,44	5015,70
- погашена сума кредиту	12094,17	14513,01	17415,61	20898,73	25078,48
Залишок кредиту на кінець року	77905,83	63392,82	45977,21	25078,48	0,00