- •Рынок ценных бумаг Учебно-методический комплекс
- •08.01.05. «Финансы и кредит» и 08.01.09. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения
- •Пояснительная записка
- •Государственный стандарт высшего профессионального образования
- •Требования гос к обязательному минимуму содержания учебной дисциплины «Рынок ценных бумаг» по специальности 08.01.05 «Финансы и кредит»
- •2.Требования к уровню освоения содержания дисциплины
- •3.Объем дисциплины и виды учебной работы
- •4.Содеражание дисциплины
- •4.1.Разделы дисциплины и виды занятий
- •4.2.Содержание разделов дисциплины
- •Раздел 1. Ценные бумаги и производные инструменты.
- •Тема 1. Сущность ценных бумаг.
- •Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.
- •Тема 7 . Другие основные и вторичные ценные бумаги.
- •Раздел 2. Рынок ценных бумаг и его участники.
- •Тема 8. Понятие о рынке ценных бумаг.
- •Тема 9. Эмитенты и инвесторы.
- •Тема 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •Тема 11. Фондовая биржа.
- •Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •Раздел III. Обращение ценных бумаг.
- •Тема 13. Виды операций и сделок с ценными бумагами.
- •Тема 14. Организация торгов на фондовом рынке.
- •Раздел IV. Анализ и управление ценными бумагами Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
- •Тема 16. Управление портфелем ценных бумаг.
- •Тема 17. Налогообложение операций с ценными бумагами.
- •Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
- •4.3. Планы проведения практических занятий
- •Тема 1. Сущность ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции.
- •2. Решение задач по определению доходности и стоимостной оценке ценных бумаг:
- •Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •Тема 3. Вексельное обращение.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить кроссворд:
- •3. Решение задач по определению доходности, вексельной суммы и цены размещения векселя:
- •Тема 4. Сберегательные и депозитные сертификаты.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Изучить особенности депозитного и сберегательного сертификата банков, порядок определения их рыночной стоимости, доходности.
- •3. Решение задач по определению доходности и рыночной стоимости банковских сертификатов :
- •Тема 5. Государственные ценные бумаги .
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции.
- •Тема 6. Производные ценные бумаги.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Используя список терминов, дополните предложения:
- •3. Решение практических ситуаций:
- •4. Решение задач:
- •Тема 8. Понятие о рынке ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 9. Эмитенты и инвесторы.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решение практических ситуаций:
- •3. Деловая игра.
- •Тема 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Ответьте, правильны ли следующие предположения:
- •3. Деловая игра с участием 7 брокерских компаний
- •Тема 11. Фондовая биржа.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. «Игра» на фондовой бирже с помощью компьютерной программы «TeleTrader».
- •Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Ответьте, правильны ли следующие утверждения:
- •Тема 13. Виды операций и сделок с ценными бумагами.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Используя список терминов, дополните предложения
- •3.Решить задачи по использованию собственных и заемных средств в сделках с ценными бумагами.
- •Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 16. Управление портфелем ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 17. Налогообложение операций с ценными бумагами.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Определить корреспонденцию счетов:
- •Учебно-методическое обеспечение дисциплины
- •Рекомендуемая литература
- •5.3. Нормативные акты, необходимые для изучения дисциплины
- •5.4. Обеспеченность образовательного процесса учебной литературой
- •5.5. Материально-техническое обеспечение курса
- •5.6. Учебно-наглядные пособия
- •6. Содержание итогового и промежуточного контроля
- •6.1. Перечень примерных контрольных вопросов и заданий для самостоятельной работы
- •6.1.1.Вопросы по самоконтролю.
- •Тема 1. Сущность ценных бумаг.
- •Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.
- •Тема 3. Вексельное обращение.
- •Тема 4. Сберегательные и депозитные сертификаты.
- •Тема 5. Государственные ценные бумаги.
- •Тема 6. Производные ценные бумаги.
- •Тема 7 . Другие основные и вторичные ценные бумаги.
- •Тема 8. Понятие о рынке ценных бумаг.
- •Тема 9. Эмитенты и инвесторы.
- •Тема 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •Тема 11. Фондовая биржа.
- •Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •Тема 13. Виды операций и сделок с ценными бумагами.
- •Тема 14. Организация торгов на фондовом рынке.
- •Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
- •Тема 16. Управление портфелем ценных бумаг.
- •Тема 17. Налогообложение операций с ценными бумагами.
- •Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
- •6.1.2. Дополнительный материал для самостоятельной работы студента (перечень вопросов для самостоятельного изучения)
- •6.1.3. Практические упражнения для самостоятельного освоения
- •6.1.4. Практические задания
- •6.2. Примерный перечень вопросов к зачету
- •6.3. Промежуточный (рейтинговый) контроль (по неделям)
- •6.4. Контрольные тесты по дисциплине
- •6.5. Примерный перечень вопросов к экзамену
- •6.6. Примерная тематика рефератов
- •6.7. Рейтинг студента по дисциплине
- •6.8. Задание для выполнения контрольных работ для студентов заочного отделения Вариант 1
- •Задача.
- •Вариант 2
- •3. Задача.
- •Задача.
- •Вариант 3
- •4.Задача.
- •Вариант 4
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 5
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 9
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 10
- •Вариант 11
- •Вариант 12
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 13
- •Задача.
- •Задача.
- •7. Методические рекомендации по изучению дисциплины
- •7.1. Методические указания по решению задач
- •8. Связь дисциплины с другими науками
- •9. Глоссарий
- •Раздел 6. Содержание итогового и промежуточного контроля 39
- •Раздел 7. Методические рекомендации по изучению дисциплины 83
- •Раздел 8. Связь дисциплины с другими науками 86
- •Раздел 9. Глоссарий 86
3.Решить задачи по использованию собственных и заемных средств в сделках с ценными бумагами.
1. Инвестор решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 20% за квартал. Он может оплатить из собственных средств 50% фактической стоимости акций. Под какой максимальный процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные средства на уровне не менее 32% за квартал?
2. Инвестор решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 25% в месяц. Какова должна быть доля заемных средств ( в % от стоимости покупки акций), взятых инвестором на месяц под 60% годовых с тем, чтобы доходность инвестор на вложенные собственные средства составила 30% за месяц?
Домашнее задание:
1Изучить основные требования к сделкам по ценным бумагам и правила по их совершению.
Литература:
Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие. 2-е изд., с изм. – М.: Экономистъ, 2005. – 687с.
Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
Цель: ознакомить студентов с методикой анализа фондового рынка
1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
Вопросы к рассмотрению:
1. Виды рисков российского фондового рынка.
2.Фундаментальный и технический анализ фондового рынка: приемы, показатели, методика расчета.
2. Решить задачи:
Задача 1 Имеются следующие данные о текущей доходности субфедеральных ценных бумаг по итогам торгов, в процентах годовых: 6/Х - 26,01%; 7/Х - 24,98%; 8/Х - 24,54%; 8/Х - 24,21%; 11/Х - 25,5%; 12/Х -26%; 13/Х - 24,0; 14/Х - 26%; 15/Х -24,4%. Постройте график изменения доходности векселей.
Задача 2. Имеются следующие данные о результатах деятельности АО:
Наименование статей баланса |
Сумма, тыс. руб. |
Актив |
|
Основные средства и прочие внеоборотные активы Запасы и затраты |
400 2100 |
Расчеты с дебиторами: за товары, работы и услуги с персоналом по прочим операциям с прочими дебиторами |
2400 200 20 |
Денежные средства: касса расчетный счет прочие денежные средства |
0,5 300 30 |
Пассив |
|
Источники собственных средств Долгосрочные пассивы Краткосрочные кредиты, займы, прочие пассивы |
2000 - 4000 |
Балансовая прибыль составила 1300 тыс. руб., платежи в бюджет — 440 тыс. руб. Акционерным обществом было выпущено 100 000 акций, курсовая стоимость которых на момент анализа их инвестиционных качеств была равна 25 руб.
Определите инвестиционные качества выпущенных акций.
Задача 3. Имеются следующие условные данные об изменении цен акций за две недели:
|
Дни недели |
Высшая цена |
Низшая цена |
Цена закрытия |
Объем торгов |
I неделя |
Пн. Вт. Ср..
Чт. . Пт |
31 31 1/2 30 ¾
30 293/4 |
28 30 3/3 29 1/2
29 1/8 29 1/8 |
29 29 3/8 29 ¾
29 3/4 29.5/8 |
13 400 10 200 18 100
15 000 12 100 |
2 неделя |
Пн. Вт. Ср. Чт Пт. |
32 32 1/4 32 32 1/2 31 5/8 |
29 5/8 31 31 1/8 30 3/4 30.3/8 |
31 1/4 31 3/8 31 7/8 30 3/4 31 1/2 |
18 000 14500 15000 17 000 12 000 |
Постройте дневную столбиковую диаграмму изменения цены акции и изменения дневного объема торговли (различными методами).
На основе этих же данных постройте, диаграмму в виде «японских свечей».
Задача 4. Имеются следующие условные данные по ценам закрытия акций:
Дата |
11/П |
12/П |
13/П |
14/П |
15/П |
18/П |
19/П |
20/П |
21/П |
22/П |
Цена |
20 |
20 1/2 |
19 |
20 3/4 |
21 1/2 |
20 |
21 1/4 |
22 |
21 |
22 7/8 |
Определите скользящую среднюю за семь дней по ценам закрытия.
Дополнительная литература:
Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 310 с
Овсянников Ю.Н. Внутридневной интернет-трейдинг на фондовых рынках: рекомендации для частных инвесторов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 320 с.: ил. – (Глобальные финансовые рынки).
Рынок ценных бумаг. Учебник для студ. вузов / под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 463 с.