- •Рынок ценных бумаг Учебно-методический комплекс
- •08.01.05. «Финансы и кредит» и 08.01.09. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения
- •Пояснительная записка
- •Государственный стандарт высшего профессионального образования
- •Требования гос к обязательному минимуму содержания учебной дисциплины «Рынок ценных бумаг» по специальности 08.01.05 «Финансы и кредит»
- •2.Требования к уровню освоения содержания дисциплины
- •3.Объем дисциплины и виды учебной работы
- •4.Содеражание дисциплины
- •4.1.Разделы дисциплины и виды занятий
- •4.2.Содержание разделов дисциплины
- •Раздел 1. Ценные бумаги и производные инструменты.
- •Тема 1. Сущность ценных бумаг.
- •Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.
- •Тема 7 . Другие основные и вторичные ценные бумаги.
- •Раздел 2. Рынок ценных бумаг и его участники.
- •Тема 8. Понятие о рынке ценных бумаг.
- •Тема 9. Эмитенты и инвесторы.
- •Тема 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •Тема 11. Фондовая биржа.
- •Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •Раздел III. Обращение ценных бумаг.
- •Тема 13. Виды операций и сделок с ценными бумагами.
- •Тема 14. Организация торгов на фондовом рынке.
- •Раздел IV. Анализ и управление ценными бумагами Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
- •Тема 16. Управление портфелем ценных бумаг.
- •Тема 17. Налогообложение операций с ценными бумагами.
- •Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
- •4.3. Планы проведения практических занятий
- •Тема 1. Сущность ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции.
- •2. Решение задач по определению доходности и стоимостной оценке ценных бумаг:
- •Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •Тема 3. Вексельное обращение.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить кроссворд:
- •3. Решение задач по определению доходности, вексельной суммы и цены размещения векселя:
- •Тема 4. Сберегательные и депозитные сертификаты.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Изучить особенности депозитного и сберегательного сертификата банков, порядок определения их рыночной стоимости, доходности.
- •3. Решение задач по определению доходности и рыночной стоимости банковских сертификатов :
- •Тема 5. Государственные ценные бумаги .
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции.
- •Тема 6. Производные ценные бумаги.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Используя список терминов, дополните предложения:
- •3. Решение практических ситуаций:
- •4. Решение задач:
- •Тема 8. Понятие о рынке ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 9. Эмитенты и инвесторы.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решение практических ситуаций:
- •3. Деловая игра.
- •Тема 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Ответьте, правильны ли следующие предположения:
- •3. Деловая игра с участием 7 брокерских компаний
- •Тема 11. Фондовая биржа.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. «Игра» на фондовой бирже с помощью компьютерной программы «TeleTrader».
- •Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Ответьте, правильны ли следующие утверждения:
- •Тема 13. Виды операций и сделок с ценными бумагами.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Используя список терминов, дополните предложения
- •3.Решить задачи по использованию собственных и заемных средств в сделках с ценными бумагами.
- •Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 16. Управление портфелем ценных бумаг.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 17. Налогообложение операций с ценными бумагами.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Решить задачи:
- •Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
- •1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции
- •2. Определить корреспонденцию счетов:
- •Учебно-методическое обеспечение дисциплины
- •Рекомендуемая литература
- •5.3. Нормативные акты, необходимые для изучения дисциплины
- •5.4. Обеспеченность образовательного процесса учебной литературой
- •5.5. Материально-техническое обеспечение курса
- •5.6. Учебно-наглядные пособия
- •6. Содержание итогового и промежуточного контроля
- •6.1. Перечень примерных контрольных вопросов и заданий для самостоятельной работы
- •6.1.1.Вопросы по самоконтролю.
- •Тема 1. Сущность ценных бумаг.
- •Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.
- •Тема 3. Вексельное обращение.
- •Тема 4. Сберегательные и депозитные сертификаты.
- •Тема 5. Государственные ценные бумаги.
- •Тема 6. Производные ценные бумаги.
- •Тема 7 . Другие основные и вторичные ценные бумаги.
- •Тема 8. Понятие о рынке ценных бумаг.
- •Тема 9. Эмитенты и инвесторы.
- •Тема 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •Тема 11. Фондовая биржа.
- •Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •Тема 13. Виды операций и сделок с ценными бумагами.
- •Тема 14. Организация торгов на фондовом рынке.
- •Тема 15. Методы анализа рынка ценных бумаг
- •Тема 16. Управление портфелем ценных бумаг.
- •Тема 17. Налогообложение операций с ценными бумагами.
- •Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.
- •6.1.2. Дополнительный материал для самостоятельной работы студента (перечень вопросов для самостоятельного изучения)
- •6.1.3. Практические упражнения для самостоятельного освоения
- •6.1.4. Практические задания
- •6.2. Примерный перечень вопросов к зачету
- •6.3. Промежуточный (рейтинговый) контроль (по неделям)
- •6.4. Контрольные тесты по дисциплине
- •6.5. Примерный перечень вопросов к экзамену
- •6.6. Примерная тематика рефератов
- •6.7. Рейтинг студента по дисциплине
- •6.8. Задание для выполнения контрольных работ для студентов заочного отделения Вариант 1
- •Задача.
- •Вариант 2
- •3. Задача.
- •Задача.
- •Вариант 3
- •4.Задача.
- •Вариант 4
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 5
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 9
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 10
- •Вариант 11
- •Вариант 12
- •Задача.
- •Задача.
- •Вариант 13
- •Задача.
- •Задача.
- •7. Методические рекомендации по изучению дисциплины
- •7.1. Методические указания по решению задач
- •8. Связь дисциплины с другими науками
- •9. Глоссарий
- •Раздел 6. Содержание итогового и промежуточного контроля 39
- •Раздел 7. Методические рекомендации по изучению дисциплины 83
- •Раздел 8. Связь дисциплины с другими науками 86
- •Раздел 9. Глоссарий 86
6.1.4. Практические задания
На конкретном предприятии изучить размер уставного капитала, количество обыкновенных и привилегированных акций, их номиналы, курс акций, состав акционеров, размеры и условия выплаты дивидендов в динамике.
Провести оценку облигаций АО, вычислить доходность облигаций.
На материалах коммерческого банка изучить практику выпуска и использования векселей, виды векселей, их количество, вексельная сумма, доходность и др.
На материалах коммерческого банка изучить банковские сертификаты, их виды, сроки обращения, размеры выпуска, доходность и др.
Изучить основные фондовые индексы и методы их расчета.
По материалам инвестиционной компании изучить структуру эмитентов на рынке ценных бумаг, проанализировать структуру инвесторов, а также структуру инвестиций по видам ценных бумаг.
Ознакомиться с возможностями и условиями инвестирования средств в ценные бумаги по материалам инвестиционных и брокерских компаний г. Чебоксары.
Сравнить доходность по ценным бумагам и инвестиционным паям с доходностью от инвестирования в альтернативные варианты (например, недвижимость, депозитные и сберегательные вклады банков и др.).
Ознакомиться с деятельностью инвестиционных, брокерских, банковских, дилинговых и др. организаций и их филиалов и представительств в г. Чебоксары на фондовом рынке (виды деятельности, виды и объемы операций и т.д.).
На примере конкретного предприятия (АО) провести фундаментальный анализ (оценка эмитента) и технический анализ (оценка ценных бумаг) фондового рынка.
На примере предприятия изучить порядок определения налогооблагаемой базы и расчета налога на операции с ценными бумагами.
На примере конкретного АО, брокерских, дилерских компаний, коммерческих банков и др. изучить порядок организации и ведения бухгалтерского учета операций с ценными бумагами, учетные регистры, бухгалтерские документы и др.
6.2. Примерный перечень вопросов к зачету
По дисциплине «Рынок ценных бумаг» предусмотрена сдача экзамена.
6.3. Промежуточный (рейтинговый) контроль (по неделям)
Текущий контроль усвоения знаний по дисциплине «Рынок ценных бумаг» осуществляется в соответствии с Положением о модульно-рейтинговой системе от 08.09.2004 №45-54-06/92, согласно которой в течение семестра студенты набирают баллы по тестам, контрольной работе, реферату и устному опросу. Также возможно получение поощрительных баллов за активное участие на научно-практических конференциях, при устных опросах, подготовку научных статей, конспектирование первоисточников по определенной теме и др. По итогам всех модулей каждому студенту выводится рейтинговая оценка текущей успеваемости по дисциплине за семестр.
6.4. Контрольные тесты по дисциплине
1. Рынок ценных бумаг - это:
а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами;
б) совокупность экономических отношений между продавцом и эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг;
в) совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками;
г) место, где продаются акции и облигации.
2. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг не относятся:
а) коммерческая функция;
б) распределительная функция;
в) регулирующая функция;
г) информационная функция.
3. Рынок, на котором совершаются сделки со сроком исполнения 1-2 рабочих дня, носит название:
а) срочный;
б) биржевой;
в) традиционный;
г) кассовый.
4. Ценная бумага - это:
а) документ, удостоверяющий право его владельца требовать исполнения определенных обязательств со стороны лица, выпустившего ценную бумагу;
б) эмиссионная ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дохода;
в) документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и реквизитов право на получение дохода;
г) форма существования капитала, представляющая собой его денежную форму, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.
5. Существуют следующие классы ценных бумаг:
а) первичные, вторичные;
б) основные, производные;
в) первичные, вторичные, производные;
г) первичные, производные.
5. Ценная бумага, в основе которой лежат имущественные права на какой-либо актив, называется:
а) первичной;
б) производной;
в) основной;
г) вторичной.
6. В зависимости от порядка владения ценные бумаги различают:
а) именные, предъявительские, ордерные;
б) долевые, долговые;
в) документарные, бездокументарные;
г) государственные, негосударственные.
7. Какая ценная бумага закрепляет право владельца на часть имущества предприятия:
а) документарная;
б) инвестиционная;
в) долевая;
г) государственная?
8. Какие ценные бумаги принято считать безрисковыми:
а) производные;
б) акции;
в) облигации;
г) государственные?
9. Владелец привилегированной акции не имеет права:
а) голоса при ликвидации АО;
б) на получение дивидендов;
в) голоса при невыплате дивидендов;
г) голоса по общим вопросам.
10. Кумулятивная привилегированная акция - это: а) акция, дающая право голоса;
б) акция, предусматривающая возможность обмена на обыкновенную;
в) акция, предусматривающая возможность выкупа предприятия;
г) акция, невыплаченные дивиденды по которой накапливаются и выплачиваются в последующем.
11. Дивиденд представляет собой доход, который акционер может получить за счет:
а) денежной выручки АО;
б) перепродажи акции;
в) валовой прибыли;
г) части чистой прибыли.
12. Может ли уставный капитал быть сформирован только из обыкновенных акций:
а) да;
б) нет.
13. На лицевой стороне акции указана ее ... стоимость:
а) рыночная;
б) курсовая;
в) балансовая;
г) номинальная.
14. Рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц номинала называется:
а) курсом;
б) балансовой стоимостью;
в) индексом;
г) ликвидационной стоимостью.
15. «Голубыми фишками» называют акции:
а) являющиеся лидерами группы и оказывающие влияние на всю группу;
б) мощных компаний, обладающих высокой кредитоспособностью и имеющих стабильное положение на рынке;
в) принадлежащие крупным молодым компаниям, но пользующиеся слабым доверием инвесторов;
г) крупных компаний, не позволяющие допустить (Ц - Ц) < 0 при падающем рынке и дающие высокие стабильные дивиденды.
16. Может ли АО приобретать свои акции:
а) да;
б) нет.
17. При расчете конечной доходности по акции обязательно учитывается:
а) реализация акции;
б) получение дивидендов;
в) получение прибыли;
г) приобретение акции и получение дивидендов.
18. Правом преимущественного приобретения акций, продаваемых другими акционерами, обладают:
а) владельцы привилегированных акций;
б) владельцы акций закрытого акционерного общества (ЗАО);
в) владельцы обыкновенных акций;
г) все акционеры.
19. В течение какого периода должны быть оплачены акции АО, размещенные при его учреждении:
а) года с момента государственной регистрации;
б) трех месяцев с момента государственной регистрации;
в) шести месяцев с момента государственной регистрации;
г) 30 дней с момента государственной регистрации?
20. Максимальное число акционеров ЗАО:
а) 50;
б) 100;
в) не более 1000;
г) не ограничено.
21. Если стоимость чистых активов АО оказывается меньше его уставного капитала, то:
а) общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимость его чистых активов;
б) общество обязано принять решение о своей ликвидации;
в) общество вправе разместить дополнительные акции;
г) общество не имеет право производить дополнительную эмиссию акций.
22. Кем является владелец облигации:
а) собственником;
б) заемщиком;
в) дебитором;
г) кредитором?
23. Выпуск облигаций:
а) требует регистрации при превышении суммой выпуска суммы уставного капитала;
б) требует регистрации;
в) не требует регистрации;
г) не требует регистрации для государственных предприятий.
24. Облигации могут выпускаться:
а) акционерными обществами;
б) юридическими лицами;
в) любыми лицами;
г) АО, ООО.
25. Дисконт - это:
а) надбавка;
б) наценка;
в) скидка;
г) доход.
26. Какая из облигаций не может быть приобретена опытным инвестором по цене выше номинала с:
а) нулевым купоном;
б) фиксированным купоном;
в) плавающей ставкой;
г) равномерно возрастающей ставкой купона?
27. Какая из облигаций обычно выпускается в условиях инфляции с:
а) нулевым купоном;
б) фиксированным купоном;
в) плавающей ставкой;
г) долгосрочная?
28. Облигации без определенной даты погашения не могут быть:
а) бессрочные;
б) отзывные;
в) долгосрочные;
г) продлеваемые.
29. Курсом облигации называют значение:
а) номинальной цены в процентах к ее рыночной цене;
б) рыночной цены;
в) доходности;
г) рыночной цены облигации, выраженное в процентах к ее номиналу.
30. Может ли рыночная цена облигации в момент эмиссии быть ниже номинала:
а) да;
б) нет.
31. Какую доходность облигации характеризует отношение суммы выплаченных процентов к цене приобретения:
а) конечную;
б) полную;
в) текущую;
г) рыночную?
32. Может ли облигация не иметь номинальной стоимости:
а) да;
б) нет.
33. По истечении какого периода существования АО допускается выпуск облигаций без обеспечения:
а) 3 лет;
б) 2 лет;
в) 1 года;
г) 4 лет.
34. Совокупность всех облигаций эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость, называют:
а) траншем;
б) выпуском;
в) эмиссией;
г) портфелем.
35. Индоссамент - это:
а) согласие на платеж;
б) поручительство;
в) передаточная надпись;
г) препоручительная надпись.
36. Лицо, совершающее передаточную надпись, называют:
а) индоссантом;
б) индоссатом;
в) авалистом;
г) цессионарием.
37. Аллонж - это:
а) передаточная надпись;
б) добавленный к векселю лист простой бумаги;
в) добавленный к векселю лист специальной формы;
г) оборотная сторона векселя.
38. Аваль может быть дан:
а) только за должника;
б) только за векселедателя;
в) за любое ответственное по векселю лицо;
г) только за индоссанта.
39. Является ли авалист ответственным по векселю лицом:
а) да;
б) нет.
40. Если в векселе не указан срок платежа, он считается подлежащим оплате:
а) по истечении года со дня выдачи;
б) по предъявлении;
в) во столько-то времени от предъявления;
г) по истечении 6 месяцев со дня его выдачи.
41. Кто является плательщиком по переводному векселю:
а) трассант;
б) трассат;
в) ремитент;
г) акцептант?
42. Аваль - это:
а) согласие плательщика с предложением оплатить вексель;
б) вексельное поручительство;
в) третье лицо, по приказу которого вексель должен быть оплачен;
г) передаточная надпись.
43. Акцепт - это:
а) вексельное поручительство;
б) требование векселедержателя об уплате вексельной суммы;
в) согласие векселедержателя;
г) согласие трассата.
44. Тратта - это:
а) письменный приказ трассанта, адресованный трассату, об уплате указанной суммы ремитенту;
б) ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока платежа определенную сумму векселе держателю;
в) письменный приказ трассата, адресованный трассанту, обуплате указанной суммы ремитенту;
г) ничем не обусловленное обязательство трассанта уплатить определенную сумму ремитенту.
45. Простой вексель - это безусловное обязательство:
а) трассата уплатить трассанту вексельную сумму;
б) кредитора уплатить дебитору вексельную сумму;
в) дебитора уплатить кредитору вексельную сумму;
г) ремитента уплатить векселедержателю вексельную сумму.
46. Переводной вексель - это:
а) безусловное обязательство должника уплатить кредитору определенную сумму;
б) приказ трассанта трассату об уплате вексельной суммы ремитенту;
в) предложение векселедателя трассанту оплатить вексельную сумму дебитору;
г) поручение трассата трассанту уплатить вексельную сумму третьему лицу.
47. Трассат - это:
а) кредитор;
б) векселедатель;
в) дебитор;
г) третье лицо.
48. Трассант - это:
а) должник;
б) кредитор;
в) дебитор и кредитор;
г) третье лицо.
49. Ремитент - это:
а) должник;
б) дебитор;
в) векселедатель;
г) векселедержатель.
50. Предметом обязательства по векселю могут быть:
а) денежные средства;
б) ценные бумаги;
в) товар;
г) вексель.
51. Если вексельная сумма, обозначенная прописью, отличается от суммы зафиксированной цифрами, то вексель:
а) недействителен;
б) имеет силу на меньшую сумму;
в) имеет силу на сумму, обозначенную прописью;
г) имеет силу на сумму, обозначенную цифрами.
52. Депозитный сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая:
а) права акционера на данную ценную бумагу;
б) сумму вклада, внесенного в банк и права ее владельца на получение по истечении определенного срока части прибыли в виде дивидендов;
в) обязательство ее эмитента на возврат капитала и процентов по истечении срока обращения;
г) сумму вклада, внесенного в банк, и права владельца на получение по истечении срока суммы вклада и фиксированных процентов.
53. Владельцами сберегательного сертификата могут быть:
а) физические лица;
б) юридические лица;
в) физические и юридические лица;
г) резиденты.
54. Чем отличается сберегательный сертификат от договора о сберегательном вкладе:
а) инвестором может быть только физическое лицо;
б) условия вкладов разные;
в) сертификат может обращаться;
г) эмитент не обязуется по сертификату?
55. Могут ли сертификаты использоваться в качестве расчетного средства:
а) да;
б) нет.
56. Цессия-это:
а) передаточная надпись;
б) уступка прав требований;
в) договор о передаче векселя;
г) процедура взыскания суммы долга.
57. Цедентом называют лицо:
а) получающее права по сертификату;
б) передающее права по сертификату;
в) регулирующее права по сертификату;
г) выпустившее сертификат.
58. Цессионарием называют лицо:
а) получающее права по сертификату;
б) передающее права по сертификату;
в) регулирующее права по сертификату;
г) выпустившее сертификат.
59. В случае досрочного предъявления сберегательного сертификата к оплате к эмитенту:
а) банк обязан выплатить только сумму вклада
б) банк обязан выплатить сумму вклада и проценты по ставке «до востребования»;
в) банк обязан выплатить сумму вклада и процентов полностью;
г) банк не обязан оплачивать данный сертификат.
60. Доход владельца инвестиционного пая образуется в форме:
а) дивидендов;
б) процентов;
в) разницы между ценой выкупа и ценой приобретения;
г) разницы между номинальной ценой и ценой приобретения.
61. При первоначальной эмиссии инвестиционных паев, они размещаются по:
а) фиксированной цене, установленной управляющей компанией;
б) номинальной цене;
в) рыночной цене;
г) цене не ниже номинальной.
62. Какой стоимости не имеет инвестиционный пай:
а) номинальной;
б) рыночной;
в) текущей;
г) эмиссионной?
63. Какое право инвестиционный пай дает своему владельцу:
а) требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления;
б) голоса на общем собрании акционеров;
в) на часть чистой прибыли ПИФ;
г) на получение номинальной стоимости при погашении.
64. Владелец пая какого паевого инвестиционного фонда имеет право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев:
а) открытого;
б) интервального;
в) закрытого;
г) государственного?
65. В зависимости от порядка владения закладная - это:
а) документарная ценная бумага;
б) бездокументарная;
в) именная;
г) эмиссионная.
66. Могут ли кредитные организации осуществлять эмиссию облигаций с ипотечным покрытием:
а) да;
б) нет.
67. В зависимости от формы выплаты дохода облигации с ипотечным покрытием закрепляют право их владельцев на получение:
а) фиксированного процентного дохода;
б) переменного процентного дохода;
в) дисконта;
г) индексируемого процентного дохода.
68. В зависимости от формы существования ипотечный сертификат участия - это ... ценная бумага:
а) эмиссионная;
б) неэмиссионная;
в) документарная;
г) бездокументарная.
69. Какая из перечисленных ценных бумаг не относится к ипотечным:
а) закладная;
б) облигация с ипотечным покрытием;
в) коносамент;
г) ипотечный сертификат участия?
70. Какую функцию не выполняет коносамент:
а) свидетельство о заключении договора перевозки;
б) является распиской в получении груза;
в) переход прав собственности на товар;
г) является товарораспорядительным документом?
71. Какая ценная бумага состоит из двух частей:
а) двойное складское свидетельство;
б) простое складское свидетельство;
в) коносамент;
г) закладная?
72. Какая ценная бумага представляет собой документ, удостоверяющий право залога на хранящийся на складе товар:
а) простое складское свидетельство;
б) коносамент;
в) залоговое свидетельство;
г) закладная?
73. Имеет ли право держатель складского свидетельства, отделенного от залогового свидетельства, получить товар, заплатив сумму долга по залоговому свидетельству:
а) да;
б) нет.
74. Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение банку уплатить ее держателю указанную сумму, называется:
а) складское свидетельство;
б) коносамент;
в) чек;
г) акция.
72. Депозитарные расписки бывают:
а) американские и европейские;
б) американские, европейские, азиатские;
в) американские, глобальные;
г) американские, азиатские.
73. Какая из перечисленных ценных бумаг не дает право ее владельцу приобрести определенное количество акций:
а) варрант;
б) подписанные права; .
в) депозитарная расписка;
г) фьючерсный контракт?
74. Эмитентом варранта является:
а) государство;
б) биржа;
в) АО;
г) специализированные участники рынка ценных бумаг.
75. Государственные ценные бумаги - это ... ценные бумаги:
а) долевые;
б) беспроцентные;
в) долговые;
г) долгосрочные.
76. Для чего не выпускаются государственные ценные бумаги:
а) финансирования дефицита государственного бюджета;
б) финансирования целевых государственных программ;
в) финансирования иностранных предприятий;
г) регулирования денежной массы?
77. В чем преимущество государственных ценных бумаг перед другими ценными бумагами:
а) высокая доходность;
б) эффективный механизм обращения;
в) уровень надежности платежа;
г) обеспеченность?
78. Какое название получил рынок производных ценных бумаг:
а) кассовый;
б) кэш;
в) форвардный;
г) срочный?
79. Покупка фьючерсного контракта называется:
а) открытием позиции;
б) открытием длинной позиции;
в) офсетной сделкой;
г) открытием короткой позиции.
80. Опцион «колл» дает своему покупателю:
а) право продать лежащий в основе опциона актив;
б) обязательство купить лежащий в его основе актив;
в) право купить лежащий в его основе актив;
г) обязательство продать лежащий в его основе актив.
81. Исполнение обязательств по какой из перечисленных производных ценных бумаг не обеспечивается и не гарантируется:
а) по форварду;
б) по фьючерсу;
в) по варранту;
г) по опциону?
82. Опцион «пут» - это:
а) американский опцион;
б) опцион на продажу;
в) европейский опцион;
г) опцион на покупку.
83. Кто имеет право торговать на бирже фьючерсными контрактами:
а) дилеры;
б) члены расчетной палаты;
в) банки;
г) инвесторы?
84. Тех, кто продает по существующей цене в надежде, что цена снизится, и они смогут купить актив по более низкой цене, называют:
а) «быками»;
б) «медведями»;
в) хеджерами;
г) спекулянтами.
85. Может ли фондовая биржа совмещать основную деятельность с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
а) да;
б) нет.
86. Расчеты по сделкам, заключенным в РТС, проводятся через:
а) ДКК;
б) НДЦ;
в) ДРС;
г) ММВБ.
87. Что из перечисленного ниже не входит в задачи фондовой биржи:
а) разработка этических стандартов;
б) обеспечение получения прибыли;
в) обеспечение гарантии исполнения сделок;
г) обеспечение арбитража?
88. Крупнейшей в мире системой внебиржевой торговли является:
а) НАСДАК;
б) РТС 1;
в) РТС 2;
г) ММВБ.
89. Участника рынка ценных бумаг, который поставляет товар на рынок, называют:
а) инвестором;
б) фондовым посредником;
в) обслуживающей организацией;
г) эмитентом.
90. Юридическое лицо, не имеющее лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, но приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет, является:
а) стратегическим инвестором;
б) институциональным инвестором;
в) портфельным инвестором;
г) спекулянтом.
91. Фондовые посредники - это:
а) торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами;
б) брокеры;
в) спекулянты;
г) эмитенты.
92. Если брокер действует в качестве поверенного, то он заключает сделку от:
а) своего имени и за свой счет;
б) имени клиента и за его счет;
в) своего имени, но за счет клиента;
г) имени клиента, но за свой счет.
93. Дилер получает доход в виде:
а) комиссионных;
б) разницы в ценах покупки-продажи;
в) процентов;
г) платежей клиентов.
94. Деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг и де нежных средств, называется:
а) трастовой;
б) депозитарной;
в) клиринговой;
г) доверительной.
95. По каким ценным бумагам ведется реестр:
а) ордерным;
б) именным;
в) предъявительским;
г) государственным?
96. Может ли эмитент ценных бумаг вести по ним реестры:
а) да;
б) нет.
97. Специализированным регистратором называют:
а) физическое лицо, осуществляющее ведение реестра;
б) юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра;
в) любое лицо, осуществляющее ведение реестра;
г) государственное учреждение, осуществляющее ведение реестра.
98. Какой федеральный орган исполнительной власти осуществляет регулирование и осуществление государственной политики в области рынка ценных бумаг:
а) Центральный банк РФ;
б) Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР);
в) Министерство финансов РФ;
г) Правительство РФ?
99. Какой орган осуществляет аттестацию специалистов на рынке ценных бумаг:
а) Центральный банк РФ;
б) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
в) Комиссия по аттестации;
г) Коллегия ФСФР?
100. Какой вид деятельности могут осуществлять коммерческие банки на рынке ценных бумаг в России на основании банковской лицензии:
а) инвестиции в ценные бумаги;
б) депозитарную деятельность;
в) брокерскую деятельность;
г) дилерскую деятельность?
101. СРО - это:
а) среднесрочная российская облигация;
б) саморегулируемая организация;
в) служба риск операций;
г) стандарт регулирования операций.
102. В какой форме не могут существовать СРО:
а) ассоциации;
б) фонды;
в) профессиональные союзы;
г) профессиональные общественные организации?
103. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:
а) эмиссионным;
б) денежным;
в) первичным;
г) срочным.
104. Кто является продавцами ценных бумаг на первичном рынке:
а) инвесторы;
б) эмитенты;
в) брокеры;
г) дилеры?
105. При небольшом объеме спроса и предложения биржевая торговля организуется в форме:
а) «залпового» аукциона;
б) простого аукциона;
в) непрерывного аукциона;
г) двойного аукциона.
106. В процессе какого аукциона цена повышается:
а) простого;
б) английского;
в) голландского;
г) «в темную»?
107. Какой аукцион предполагает конкуренцию продавцов в процессе торгов:
а) английский;
б) «в темную»;
в) заочный;
г) голландский?
108. Если колебания цен велики и носят регулярный характер, притом что сделки осуществляются редко, то биржевая торговля организуется в форме:
а) онкольного аукциона;
б) английского аукциона;
в) аукциона «в темную»;
г) непрерывного аукциона.
109. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:
а) регистрация и учет прав собственников;
б) хранение сертификатов;
в) подготовка эмиссии;
г) организация торговли?
110. В случае андеррайтинга «на базе твердых обязательств» риски связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся на:
а) эмитента;
б) андеррайтера;
в) коммерческий банк;
г) инвестора.
111. Является ли эмиссионный синдикат юридическим лицом:
а) да;
б) нет.
112. Сделкой с ценной бумагой называют:
а) договор по поводу купли-продажи ценной бумаги;
б) взаимное соглашение, связанное с возникновением, прекращением или изменением имущественных прав;
в) взаимное соглашение, связанное с куплей-продажей ценной бумаги;
г) биржевой контракт по поводу купли-продажи ценной бумаги.
113. Спекулянты, играющие на повышение, обычно заключают следующую сделку:
а) покупка с частичной оплатой заемными средствами;
б) продажа ценных бумаг, взятых взаймы;
в) покупка ценных бумаг;
г) продажа ценных бумаг.
114. Какая из перечисленных срочных сделок является пролонгационной:
а) «репо»;
б) фьючерсная;
в) опционная;
г) твердая?
115. Какую сделку совершают «медведи», если их прогноз еще не оправдался, но они уверены, что это произойдет в будущем:
а) «репо»;
б) «депо»;
г) форвардную?
116. Сделка «репо» - это пролонгационная срочная сделка по:
а) продаже ценных бумаг промежуточному владельцу на заранее указанный срок по цене выше рыночной;
б) покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной;
в) покупке ценных бумаг по цене выше рыночной;
г) продаже ценных бумаг промежуточному владельцу на заранее указанный срок по цене ниже ее обратного выкупа.
117. Какой анализ основывается на оценке показателей эмитента ценных бумаг:
а) технический;
б) статистический;
в) фундаментальный;
г) экономический?
118. Какой анализ требует знания только динамики цен:
а) технический;
б) статистический;
в) фундаментальный;
г) экономический?
119. Какой из перечисленных рисков не является несистемным риском:
а) операционный риск;
б) клиринговый риск;
в) процентный риск;
г) бизнес-риск?
120. Сколько индексов Доу Джонса публикуется в настоящее время:
а) 1;
б) 2;
в) 3;
г) 4?
121. Для расчета фондового индекса Доу Джонса используется метод:
а) средней арифметической;
б) средней геометрической;
в) средней арифметической взвешенной;
г) средней геометрической взвешенной?
122. Кто является плательщиком налога на операции с ценными бумагами:
а) профессиональные участники;
б) инвесторы, совершившие операции с ценными бумагами;
в) эмитенты ценных бумаг;
г) физические лица?
123. Объектом налогообложения налогом на операции с ценными бумагами является сумма:
а) прибыли инвестора;
б) выпуска ценных бумаг;
в) совершенных с ценными бумагами операций;
г) денежной выручки.
124. Какой из графиков технического анализа показывает цены открытия и закрытия торговли ценными бумагами:
а) гистограмма;
б) линейный график;
в) столбиковая диаграмма;
г) японские свечи?
125. Если тело «японской свечи» черное, то:
а) цена продажи выше цены покупки;
б) цена покупки выше цены продажи;
в) цена закрытия ниже цены открытия;
г) цена открытия ниже цены закрытия.
126. Преобладающее направление движения цен за определенный период в техническом анализе называют:
а) линией поддержки;
б) каналом цен;
в) трендом;
г) коррекцией.
127. Под инвестиционным портфелем понимается:
а) пакет акций компании, принадлежащий физическому лицу;
б) совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу;
в) пакет акций компании, принадлежащий юридическому лицу;
г) пакет облигаций компании, принадлежащий физическому или юридическому лицу.
128. В зависимости от источника дохода портфель ценных бумаг не может быть:
а) портфелем роста;
б) портфелем дохода;
в) конвертируемым портфелем;
г) портфелем двойного назначения
129. Какой из портфелей ориентирован в основном на получение дохода в виде текущих выплат:
а) среднего роста;
б) регулярного дохода;
в) агрессивного роста;
г) роста?
130. Активное управление представляет собой:
а) создание портфеля на длительную перспективу;
б) непрерывный процесс;
в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;
г) создание портфеля акций.