Питання для обговорення

1. Які методи використовуються для зниження ризику інноваційного проекту?

2. Яка характеристика й область використання показника «премія за ризик»?

3. У чому полягає сутність і порядок розрахунку ризиків інноваційного проекту?

4. Які сутність і порядок розрахунку ділових ризиків?

5. В чому полягає якісний аналіз політичних ризиків?

Контрольні завдання

Задача 1

Припустимо, що приймається рішення по те, яку з чотирьох сільськогосподарських культур доцільніше вирощувати в наступному році на арендованій ділянці. Очікуваний виграш - це врожайність культур з одного гектару площі. Виграш залежить не тільки від обраної культури, але і від стану середовища - погоди в наступному році. Припустимо, що П1 означає сезон з мінімальною кількістю сонячних днів та мінімумом опадів, П 2 - середній рівень тепла й вологи, П 3 - мінімальна кількість сонячних днів та максимум опадів. Культури на погодні умови реагують по різному (врожайність приведена в вихідних даних). Слід обрати стратегію з меншим ризиком.

Вихідні дані

Стратегія	Виграш по відношенню до стану середовища
	П 1	П 2	П 3
А1	15	11	7
А2	12	16	10
А3	9	14	13
А4	8	15	18

При рішенні можна дотримуватися такої послідовності дій::

1. Визначити критерій максимального виграшу.

2. Визначити критерій максимального середнього виграшу (критерій Лапласа).

3. Визначити оптимальний варіант, використовуючи метод ранжирування.

4. Визначити критерій Вальда.

5. Визначити критерій Севіджа,

6. Визначити критерій Гурвіца.

7. Проаналізувати отримані дані і обрати стратегію з меншим ризиком в умовах невизначеності.

Задача 2

Відомий розподіл очікуваної прибутковості проектів X і Y:

Проект X	Імовірність %	5	10	60	20	5
	Доходність%	-20	-10	5	15	20
Проект Y	Імовірність, %	20	20	30	20	10
	Доходність, %	-5	0	5	10	15

Знайдіть очікуваний рівень прибутковості для проектів X і Y, стандартну помилку й оцініть ризикованість інновацій.

Задача 3

Очікувана прибутковість інноваційного проекту складає 30%, стандартна помилка - 15%.

а) Яка імовірність того, що проект буде беззбитковим?

б) Яка імовірність того, що доходність перевищить 50%?

в) Яка імовірність того, що доходність перевищить 20%?

Задача 4

Сформуйте портфель інвестора за значеннями ринкового індексу:

Емітент	Тура	Кінь	Слон	Ферзь	Пішка
 -коефіцієнт	2,5	0,5	- 0,4	-3,2	0,1

а) ринок росте;

б) ринок падає;

в) ринок коливається.

Задача 5

Оцініть імовірність прибутковості акцій компанії «Північ» у 35%, якщо очікувана прибутковість складає 25%, а коливаність – 20%.

Задача 6.

Порівняєте ризикованість вкладень:

Цінні папери	Очікувана доходність, %	Стандартна помилка, %
Акції «Омега»	60	50
Облігації «Дельта»	30	20
Векселя «Альфа»	40	10

Задача 7

Інноваційний проект передбачає випуск щомісячного інформаційно-аналітичного бюлетеня для потенційних інвесторів. Було проведено попереднє маркетингове дослідження, що показало число можливих передплатників.

	Число обстежених	Частка таких, що виразили намір оформити підписку, %
Банки	150	60
Інвестиційні компанії	200	75
Інформаційно-аналітичні фірми	30	40

Точність результатів обстеження 20%. Техніко-економічне обгрунтування проекту включає такі харектиристики проекту:

типографські витрати на номер — 35 тис. гр.од.;

тираж — 400 екз.;

ціна номера — 60 тис. гр.од.

Визначте ступінь ризику збитковості цього проекту.

Задача 8

Інноваційний проект передбачав створення центра підвищення кваліфікації працівників інноваційної сфери. Було проведено попереднє маркетингове дослідження для визначення чисельності тих, яких навчають на курсах.

	Число обстежених	Середнє число співробітників, що будуть відправлені на стажування в Центр від установи протягом року
Банки	75	3
Інвестиційні компанії	110	2
Інформаційно-аналітичні фірми	30	1

Точність результатів обстеження 30%. Техніко-економічне обґрунтування проекту включає такі характеристики проекту:

- витрати на комплект учбово-методичної літератури на

навчаючогося — 800 тис. гр.од.;

- умовно-постійні витрати на утримання Центра — 60 млн

гр.од. на місяць;

- вартість навчання — 2 млн гр.од. за навчаючогося.

Визначіть шанс прибутковості цього проекту.

Задача 9

Обґрунтуйте вибір варіанту реалізації інноваційного проекту методом дерева рішень:

а) виготовлення ведучого елемента конструкції нового виробу методом порошкової металургії;

б) виготовлення ведучого елемента конструкції методом лиття під тиском.

Показник	Порошкова металургія	Лиття під тиском
Собівартість одиниці виробу гр.од.	420	350
Максимальний річний випуск гр.од.	2700	3200
Ціна одиниці придатного виробу гр.од.	550	410
Рівень браку, %	2	7
Частка простоїв і втрат часу по організаційних причинах, % до фонду робочого часу	10	8
Витрати на усунення браку, % собівартості	неусунені	35
Утрати від простоїв, % собівартості	30	25