Тема 8. Організація лізингових операцій

Економічна суть лізингу. Класифікація видів лізингу. Методичні основи розрахунку лізингових платежів

В широкому значенні під лізингом слід розуміти весь комплекс виникаючих майнових відносин, пов'язаних з передачею майна в тимчасове користування на основі його придбання і подальшої здачі в довгострокову оренду. Саме в такому трактуванні лізинг увійшов до ужитку і використовується в зарубіжній і вітчизняній теорії і практиці.

Як перевага лізингу в порівнянні з продажем для продавця визначені: встановлення зворотного зв'язку; засіб активного маркетингу; прискорення оновлення продукції; можливість позбавитися на якийсь час невживаного устаткування; зручність в розрахунках; усунення ризику можливого неплатежу; можливість одержати додаткові фінансові ресурси.

Як перевага лізингу для користувача визначені: можливість прискореної амортизації; урахування орендної платні у складі собівартості продукції; простота калькуляції; розширення можливостей підприємства в отриманні кредитів; початок нарахування орендних платежів після запуску устаткування; збільшення можливостей малих підприємств в придбанні устаткування; можливість викупу устаткування після закінчення терміну оренди; отримання податкових пільг; вивільнення фінансових коштів для інших інвестицій.

Розглянемо об'єкти і суб'єкти лізингової операції.

Об'єктами лізингу є елементи активної частини основних фондів. У лізинг може передаватися практично будь-який об'єкт, якщо він не знищується у виробничому циклі. Залежно від характеру об'єкту лізингу розрізняють лізинг рухомого майна (машинно-технічний лізинг) і лізинг нерухомого майна.

Об'єктами рухомого лізингу є:

— транспортні засоби (вантажні і легкові автомобілі, літаки, судна);

— будівельна техніка;

— засоби теле- і дистанційного зв'язку;

— верстати;

— засоби обчислювальної техніки;

— інше виробниче устаткування, механізми і прилади.

Об'єктами лізингу нерухомості є будівлі і споруди виробничого призначення.

В лізинговій операції, як правило, беруть участь три суб'єкти.

Першим з них є власник майна, що надає його в користування на умовах лізингової угоди, — лізінгодавець. У його обличчі можуть виступати:

- установа банку, в статуті якого передбачений цей вид діяльності;

- фінансова лізингова компанія, створювана спеціально для здійснення лізингових операцій, основною і фактично єдиною функцією якої є оплата майна, тобто фінансування операції;

- спеціалізована лізингова компанія, яка на додаток до фінансового забезпечення операції бере на себе комплекс послуг нефінансового характеру:

- утримування і ремонт майна, зміну зношених частин, консультації по його використовуванню і т. п.;

- будь-яка фірма або підприємство, для яких лізинг непрофілююча, але і не заборонена статутом сфера підприємництва і які мають фінансові джерела для проведення лізингових операцій.

Другим учасником лізингової операції є користувач майна — лізінгоодержувач, яким може бути будь-яка юридична особа незалежно від форми власності: державне підприємство (організація), кооператив, мале підприємство, акціонерне суспільство, товариство і т.п.

І, нарешті, третій учасник лізингової операції — продавець майна лізінгодавцю (постачальник), яким також може бути будь-яка юридична особа: виробник майна, постачальницько-збутова, торгова організація і т.д.

У класичній лізинговій операції взаємостосунки між суб'єктами будуються за наступною схемою: майбутній лізінгоодержувач самостійно підбирає постачальника, що має в своєму розпорядженні це майно. Через відсутність власних засобів і доступу до позикових засобів для придбання майна у власність він звертається до майбутнього лізінгодавця, що має необхідні засоби, з проханням про його участь в операції. Ця участь лізінгодавця виражається в покупці їм майна у постачальника у власність і подальшій його передачі лізінгоодержувачу в тимчасове користування на обумовлених в лізинговій угоді умовах.

Залежно від економічних умов число учасників операції може розширятися або скорочуватися. Окрім перерахованих трьох сторін у ряді випадків в операції можуть брати участь брокерські лізингові фірми, які безпосередньо не займаються наданням майна, а виконують роль посередників між постачальником, лізінгодавцем і лізінгоодержувачем.

Склад учасників операції скорочується, якщо постачальником і лізінгодавцем є одна і та ж особа. У таких випадках питаннями лізингу займаються філіальні лізингові компанії, які створюються виробниками товарів як дочірні фірми або філіали спеціально для просування товарів на ринку за допомогою лізингу, а також спеціальні підрозділи у складі підприємств виробників (служби управління маркетингом).

При виділенні видів лізингу виходять перш за все з ознак класифікації . До таких ознак відносяться: склад учасників операції, тип передаваного в лізинг майна, ступінь його окупності, умови амортизації, об'єм обслуговування, сектор ринку, де проводяться операції, відношення до податкових і амортизаційних пільг, характер лізингових платежів.

Залежно від складу учасників (суб'єктів) операції розрізняють:

- прямий лізинг, при якому власник майна (постачальник) самостійно здає об'єкт в лізинг (двостороння операція);

- непрямий лізинг, коли передача майна відбувається через посередника. В даному випадку може мати місце класична трибічна операція (постачальник—лізінгодавець—лізінгоодержувач) або при великих складних операціях — багатобічна операція з числом учасників від 4 до 6-7.

Окремим випадком прямого лізингу можна вважати поворотний лізинг (sale and leaseback). Його особливість полягає у тому, що власник майна передає право власності на нього майбутньому лізінгодавцю на умовах купівлі-продажу, тобто продає його, і одночасно вступає з ним у відносини як користувач цього майна. В даному випадку постачальник і лізінгоодержувач є однією і тією ж юридичною особою.

По типу майна розрізняють:

- лізинг рухомості (машинно-технічний лізинг);

- лізинг нерухомості.

Дефіцит багатьох видів товарно-матеріальних цінностей і в той же час скорочення попиту на окремі їх види, відсутність оптової торгівлі засобами виробництва, відносно невеликі поки масштаби діяльності товарних бірж відкривають перспективи такому виду лізингу як лізинг майна, що вже був в експлуатації. В цьому випадку об'єкт лізингу передається в користування не за первинною, а за оцінною вартістю. Звернення до цього виду лізингу вигідне як постачальнику, так і користувачу. Підприємство-постачальник самостійно або через лізингову компанію надає в лізинг те майно, що вже було в експлуатації, але в даний момент простоює. Передбачивши в договорі лізингу термін, коли йому може знадобитися майно, підприємство-постачальник одержить його назад і знову зможе експлуатувати. Користувача в даному виді лізингу може привернути відносно невисока вартість майна, особливо якщо це складне коштовне устаткування, яке підприємство в силу своїх обмежених фінансових можливостей не може одержати по лізингу або купити за первинною вартістю.

По ступеню окупності майна виділяють:

- лізинг з повною окупністю, при якому протягом терміну дії одного договору відбувається повна виплата лізінгодавцю вартості майна, що орендується;

- лізинг з неповною окупністю, коли протягом терміну дії одного договору окупається тільки частина вартості майна, що орендується.

Залежно від умов амортизації розрізняють:

- лізинг з повною амортизацією і відповідно з повною виплатою вартості об'єкту;

- лізинг з неповною амортизацією і, значить, з частковою виплатою вартості.

У відповідності з приведеними вище двома ознаками класифікації (по ступеню окупності об'єкту лізингу і умовам його амортизації), які нерозривно зв'язані між собою, виділяють так званий фінансовий і оперативний лізинг.

Фінансовий лізинг (finance leasing) є лізингом майна з повною окупністю або з повною виплатою його вартості (full-payout lease). Даний вид лізингу має місце тоді, коли протягом терміну договору лізінгодавець повертає собі всю вартість майна і одержує прибуток від лізингової операції.

При фінансовому лізингу термін, на який устаткування передається в тимчасове користування, за тривалістю співпаде з терміном його повної амортизації.

При оперативному лізингу (operative leasing) термін договору коротший, ніж економічний термін служби майна. Об'єкт оперативного лізингу — це, як правило, устаткування з високими темпами морального старіння. При оперативному лізингу відбувається часткова виплата вартості майна (non full-pazout lease), що орендується, тобто лізінгодавець за час дії даного договору відшкодовує лише частину вартості устаткування і тому він вимушений здавати його в тимчасове користування кілька разів, як правило, різним користувачам. При оперативному лізингу зростає ризик лізінгодавця по відшкодуванню залишкової вартості об'єкту лізингу за відсутності попиту на нього. Тому на початковому етапі розвитку лізингового бізнесу, на якому знаходиться наша країна, інтересам лізінгодавців найбільшою мірою відповідала б форма передачі майна на терміни, близькі до періоду повної амортизації, тобто фінансовий лізинг.

За об'ємом обслуговування передаваного в лізинг майна виділяють:

- чистий лізинг, якщо все обслуговування передаваного майна бере на себе лізінгоодержувач;

- лізинг з повним набором послуг, якщо повне обслуговування майна покладається на лізінгодавця;

- лізинг з частковим набором послуг, коли на лізінгодавця покладаються лише окремі функції по обслуговуванню майна.

Свою назву чистий лізинг (net leasing) одержав тому, що в лізингові платежі в даному випадку не включаються витрати лізінгодавця по обслуговуванню устаткування, це "чисті" платежі, платежі "нетто".

В даний час в нашій країні ще не склалася інфраструктура ринку лізингових послуг і практично поки немає таких лізингових компаній, які змогли б забезпечити належне технічне обслуговування об'єктів лізингу. Основні учасники лізингового бізнесу — банки — теж не в змозі справитися з такою задачею. Відсутність можливості надавати сервісні послуги з лізингу — одна з найслабкіших сторін вітчизняного лізингового підприємництва в порівнянні із зарубіжною практикою. Тому на етапі становлення лізингового бізнесу в нашій країні лізінгоодержувачам поки може бути запропонований в основному чистий лізинг.

Якщо лізінгодавець може запропонувати лізінгоодержувачу повний набір послуг з обслуговування устаткування, то має місце так званий "мокрий" лізинг (wet leasing). При передачі в користування спеціального устаткування з складними технічними характеристиками має місце "мокрий" лізинг з додатковими зобов'язаннями. Його використовують, як правило, або самі виготівники такого устаткування, або великі оптово-торгові організації. За вартістю це один з найдорожчих видів лізингу. У комплекс послуг разом з технічним обслуговуванням, ремонтом, страхуванням також можуть входити поставка необхідного для роботи устаткування сировини, підготовка кваліфікованого персоналу, маркетинг і реклама готової продукції.

В даний час в нашій країні технічна база для застосування "мокрого" лізингу і "мокрого" лізингу з додатковими зобов'язаннями практично повністю відсутня. В той же час у ряді випадків- лізінгодавці (головним чином лізингові фірми) беруть на себе виконання окремих послуг (поставка запасних частин, профілактичний огляд і т. п.).

Залежно від сектора ринку, де проводяться лізингові операції, виділяють:

- внутрішній лізинг, коли всі учасники операції представляють одну країну;

- зовнішній (міжнародний) лізинг. До зовнішнього лізингу відносяться операції, в яких хоча б одна із сторін або всі сторони одночасно належать різним країнам. До цього ж виду лізингу відносять і операції, що проводяться лізінгодавцем і лізінгоодержувачем однієї країни, якщо хоча б одна із сторін будує свою діяльність і має капітал спільно із зарубіжною фірмою, наприклад, є спільним підприємством.

Зовнішній лізинг в свою чергу підрозділяють на експортний і імпортний лізинг. При експортному лізингу зарубіжною країною є лізінгоодержувач, а при імпортному — лізінгодавець.

По відношенню до податкових і амортизаційних пільг розрізняють:

- фіктивний лізинг, якщо операція носить спекулятивний характер з метою витягання найбільшого прибутку за рахунок отримання необгрунтованих податкових і амортизаційних пільг;

- дійсний лізинг, якщо при проведенні операції вказана вище мета не є основною і визначаючою.

По характеру лізингових платежів розрізняють:

- лізинг з грошовим платежем, якщо всі платежі здійснюються в грошовій формі;

- лізинг з компенсаційним платежем, коли платежі здійснюються у формі поставки товарів, вироблених на даному устаткуванні, або у формі надання стрічної послуги;

- лізинг із змішаним платежем, коли поєднуються перераховані вище форми оплати.

У зарубіжній практиці найскладнішим видом лізингу по праву вважається leveraged leasing, назва якого переводиться як роздільний лізинг (пайовий), або лізинг, що частково фінансується лізінгодавцем. Він використовується при особливо великих і дорогих операціях, що охоплюють багато сторін. Йому властиве складне багатоканальне фінансування. При роздільному лізингу лізінгодавець, купуючи об'єкт лізинга, виплачує з своїх засобів не всю, а лише частину необхідної суми, решту частини він бере у позику спеціально для цієї мети у одного або декількох кредиторів. Ця позика видається на певних умовах, а саме: позичальник -лізінгодавець не несе всієї повноти відповідальності перед кредиторами за повне і своєчасне повернення позики. Позика відшкодовується за рахунок лізингових платежів, що поступають, тому лізінгодавець передає всі свої права на платежі, що належать йому, безпосередньо кредиторам. У їх же користь оформляється застава на позику. У цій операції, таким чином, значна роль належить банку, який несе основний ризик по операції.

Певну схожість з лізингом мають такі форми господарських зв'язків, як рентинг, хайрінг і побутовий прокат. Разом з тим це самостійні види оренди і не можуть повністю ототожнюватися з лізингом.

Рентингу (renting) властиве обмеження взаємин двома учасниками (власником і користувачем). Рентинг — це форма короткострокової оренди машин, устаткування, транспортних засобів, побутової техніки і інвентаря без права їх подальшого придбання орендарем. Власником об'єкту оренди, як правило, є рентингове товариство. Користувачем може виступати як юридична, так і фізична особа. Всі витрати по ремонту і обслуговуванню майна покладаються на рентингову компанію, унаслідок чого рентингові платежі відносно високі.

Якщо оренда машин, устаткування і транспортних засобів носить середньостроковий характер, то має місце хайрінг (hiring).

Схожість з лізингом має також прокат засобів побутової техніки і інвентаря. В даний час в нашій країні існує широка система пунктів прокату; його правова сторона регулюється типовими договорами прокату. Будучи найближчим аналогом лізингу, прокат не адекватний йому. Відмінності полягають у складі суб'єктів операції (у побутовому прокаті майно надається приватним особам), характері об'ємів прокату (споживацькі товари), термінах договору (договір прокату не перевищує чотирьох місяців), у відсутності при прокаті можливості після закінчення його терміну придбання об'єктів прокату у власність користувача.

При аналізі інфраструктури вітчизняного лізингового ринку, що формується, необхідно враховувати зарубіжний досвід. В даний час в світовій господарській практиці виділяють три основні організаційні форми управління лізингом. Вся діяльність по підготовці і проведенню лізингових операцій при першій формі зосереджена в підрозділах або службах підприємства, що займаються виробничими питаннями; при другій — сконцентрована в службах маркетингу і збуту і, нарешті, при третій формі виділена в спеціально для цього створювані самостійні інститути (фінансові або спеціалізовані компанії, кредитні установи і т. п.). Ці форми використовуються незалежно від виду лізингу.

Концентрація лізингу у виробничих підрозділах дозволяє форсувати збут найбільш передової техніки, налагодити її ремонт і обслуговування безпосередньо у споживачів. Проте у міру розширення лізингового підприємництва дана організаційна форма не може забезпечувати всі виникаючі потреби користувачів і тому неминучий перехід до досконалішої схеми управління, заснованої на зростаючій ролі у сфері бізнесу маркетингу.

Управління лізингом за допомогою служби маркетингу дозволяє удосконалювати цю форму збуту і здійснювати його вже освоєними методами і засобами реалізації продукції на ринку. Подальше розширення масштабів лізингу вимагає приливу нових капіталів і вироблення нових підходів до його організації. Це досягається створенням компаній, які спеціалізуються на проведенні лізингових операцій і зосереджують воєдино всі операції, пов'язані з наданням майна в лізинг. Ефективність їх діяльності забезпечується тим, що реклама, вивчення ринку, ремонт, технічне обслуговування, організація документообігу, мобілізація додаткових грошових ресурсів спрямовані на вирішення єдиної задачі — забезпечення лізингової діяльності. У нашій країні формування лізингових ринкових структур тільки починається. Тому з тих організаційних форм лізингу, які прийняті за рубежем, у нас поки одержали розвиток тільки фінансові лізингові компанії і комерційні банки, що займаються лізинговими операціями.

Найважливішою об'єктивною передумовою розвитку лізингового бізнесу є ухвалення 16.12.1997 р. Закону "Про лізинг".

Визначення лізингу дане в Законі України "Про лізинг": лізинг — це підприємницька діяльність, спрямована на інвестування власних або залучених фінансових коштів і полягає в наданні лізінгодавцем у виняткове користування на певний термін лізінгоодержувачу майна, що є власністю лізінгодавця або придбається їм у власність за дорученням і узгодженням з лізінгоодержувачем у відповідного продавця майна, за умови сплати лізінгоодержувачем періодичних лізингових платежів.

Лізинг здійснюється за договором лізингу, що регулює правовідносини між суб'єктами лізингу, і залежно від особливостей здійснення лізингових операцій може бути двох видів — фінансовий або оперативний. Залежно від форми здійснення лізинг може бути поворотним, пайовим, міжнародним і т.п..

Згідно Закону України "Про лізинг" терміни договору лізингу визначаються за домовленістю сторін відповідно до вимог Закону, так по фінансовому лізингу установлюється термін не менше терміну, за який амортизується 60% вартості об'єкту лізингу, по оперативному лізингу - термін менший терміну, за який амортизується 90% вартості об'єкту лізингу .

За загальним правилом, якщо законом не обумовлено інше, немає перешкод для відновлення договору після закінчення терміну його дії. Після закінчення терміну договору наймач (орендар), що належним чином виконував свої обов'язки, має за інших рівних умов переважне перед іншими особами право на відновлення договору. При продовженні договору на новий термін його умови можуть бути змінені за погодженням сторін.

Якщо наймач продовжує користуватися майном після закінчення терміну договору за відсутності заперечень з боку орендодавця, договір вважається відновленим на тих же умовах на невизначений термін. При цьому кожна з сторін має право у будь-який час відмовитися від договору, попередивши про це іншу сторону не менше ніж за три місяці, якщо законодавством або договором не передбачено інше.

Основним обов'язком лізінгодавця є передача устаткування в тимчасове користування. Майно повинне бути надане в стані, відповідному його цільовому призначенню згідно з договорними умовами.

У договорі лізингу лізінгодавець майнового найму, наймодавець, відповідає за недоліки наданого майна, що перешкоджають користуванню ним, навіть якщо під час укладення договору він не знав про ці недоліки. Якщо при укладенні договору наявні недоліки були обумовлені, то лізінгодавець не несе за них відповідальності. У разі виявлення необумовлених недоліків користувач має право: зажадати від лізінгодавця усунення недоліків в мінімально необхідний термін або заміни майна, якщо це можливо за умов господарської діяльності наймодавця.

Крім того лізінгоодержувач має право вимагати від лізінгодавця відшкодування збитків, викликаних неможливістю користуватися майном в період усунення недоліків.

Особливістю лізингового договору є та обставина, що оскільки лізінгодавець придбає майно для передачі в лізинг у постачальника, останній несе відповідальність за його недоліки. Лізінгодавець зобов'язаний зажадати від постачальника усунення недоліків або заміни майна.

Якщо лізінгодавець не надасть в користування лізінгоодержувача в обумовлені договором терміни об'єкт лізингу, лізінгоодержувач має право вимагати від нього це майно і вимагати відшкодування збитків, заподіяних затримкою виконання, або відмовитися від договору і стягнути збитки, заподіяні його невиконанням. До ненадання майна прирівнюється невчасне його надання або передача майна, не відповідного умовам договору і (або) призначенню майна.

З питанням передачі устаткування в тимчасове користування тісно пов'язане питання про перехід ризику випадкового знищення або пошкодження об'єкту лізингу. Ризик випадкового знищення або пошкодження об'єкту фінансового лізингу несе лізінгоодержувач, якщо інше не передбачене договором лізингу.

Якщо продавець або лізінгодавець прострочили термін передачі об'єкту лізингу, ризик його випадкового знищення або пошкодження в період прострочення несе сторона, що допустила прострочення терміну передачі.

В цілях забезпечення інтересів суб'єктів лізингу під час виконання ними лізингових операцій об'єкт лізингу і ризики, пов'язані з виконанням лізингових договорів, ризики випадкового знищення або пошкодження об'єктів лізингу підлягають страхуванню за домовленістю сторін договору лізингу.

При фінансовому лізингу всі витрати на зміст об'єкту лізингу, пов'язані з його страхуванням, експлуатацією, технічним обслуговуванням і ремонтом, несе лізінгоодержувач, якщо інше не передбачене договором лізингу.

Лізінгодавець зобов'язаний передати те, що належить йому по праву власності майно в користування лізінгоодержувачу або за дорученням останнього відповідно до його вибору і визначеною їм специфікацією укласти договір куплі-продажі майна з відповідним продавцем і передати майно в користування лізінгоодержувачу; своєчасно і в повному об'ємі виконувати узяті на себе зобов'язання перед лізінгоодержувачем щодо змісту об'єкту лізингу (ремонт, технічне обслуговування і т. п.) відповідно до умов договору.

При оперативному лізингу всі витрати на зміст об'єкту лізингу, окрім витрат, пов'язаних з його експлуатацією і відновленням використаних матеріалів, несе лізінгодавець, якщо інше не передбачене договором лізингу.

Найважливішим обов'язком лізінгоодержувача є своєчасне внесення лізингових платежів. При несплаті лізингових платежів протягом двох чергових термінів лізінгодавець має право вимагати повернення в безперечному порядку майна, переданого в лізинг.

Лізінгоодержувач за користування об'єктом лізингу вносить періодичні лізингові платежі. Величина періоду, за який вноситься лізинговий платіж, встановлюється за договором лізингу і може бути нерівномірною.

Лізингові платежі включають:

— суму, що відшкодовує при кожному платежі частину вартості об'єкту лізингу, амортизується за термін, за який вноситься лізинговий платіж;

— суму, сплачувану лізінгодавцю як відсоток за привернутий кредит для придбання майна за договором лізингу;

— платіж як винагорода лізінгодавцю за одержане в лізинг майно;

— відшкодування страхових платежів за договором страхування об'єкту лізингу, якщо об'єкт застрахований лізінгодавцем;

— інші витрати лізінгодавця, передбачені договором лізингу.

Розміри, спосіб, форма і терміни внесення лізингових платежів і умови їх перегляду визначаються в договорі лізингу за домовленістю сторін відповідно до законодавства України.

Лізингові платежі відповідно до законодавства України відносяться на валові витрати виробництва і обігу лізінгоодержувача.

Зміна умов договору і його дострокове припинення допускаються за угодою сторін. На вимогу однієї із сторін договір може бути змінений або розірваний за рішенням суду, арбітражу у випадках, передбачених законодавчими актами.

Дострокове розірвання договору лізингу на вимогу лізінгодавця можливе у випадках:

1) якщо лізінгоодержувач умисне або по необережності погіршує стан майна;

2) якщо лізінгоодержувач не вніс лізингові платежі протягом двох чергових термінів;

3) якщо лізінгоодержувач не проводить капітального ремонту в тих випадках, коли згідно із законом або за договором капітальний ремонт входить в його обов'язки.

Лізінгоодержувач може пред'явити в суді, арбітражі вимоги про дострокове розірвання договору лізингу у випадках:

1) якщо лізінгодавець не проводить належного до його обов'язків капітального ремонту;

2) якщо майно через обставини, за які лізінгоодержувач не відповідає, опиниться в стані, непридатному для користування.

Об'єкт лізингу протягом всього терміну дії договору лізингу є власністю лізінгодавця. Право власності на об'єкт фінансового лізингу отримується лізінгоодержувачем після сплати повної вартості об'єкту лізингу, але не раніше терміну, протягом якого амортизується 60 % вартості об'єкту.

Доход, одержаний від надання послуг із здачі в оренду майна, зокрема по лізингу, є об'єктом оподаткування.

Прибутком від здачі в оренду (лізинг) матеріальних цінностей, є орендна платня, одержана орендодавцем від орендаря, зменшена на суму амортизаційних відрахувань, нарахованих на повне відновлення матеріальних цінностей відповідно до норм. Об'єктом оподаткування є прибуток, який визначається шляхом зменшення скоректованого валового доходу звітного періоду на суму амортизаційних відрахувань. Валовий доход включає доходи від здійснення банківських, страхових і інших операцій, надання фінансових послуг. Витрати на відновлення основних фондів у вигляді амортизаційних відрахувань, включаючи прискорену амортизацію, згідно норм, відносять на витрати підприємства. Прибуток від лізингових операцій обкладається базовою ставкою 30%..

Основним документом, в якому оформлюються лізингові відносини, є лізингова угода.. Вона укладається між лізінгодавцем і лізінгоодержувачем про надання лізінгоодержувачу в тимчасове користування для виробничої експлуатації об'єкту лізингу, опис якого додається в специфікації до лізингової угоди як його невід'ємна частина.

У лізинговій угоді указуються найменування фірми постачальника, термін, до якого постачальник зобов'язується надати об'єкт операції, і місце поставки, а також місцезнаходження об'єкту лізингу після його покупки і характер його використовування ( інтенсивність експлуатації устаткування, продукція, що випускається, і т. п.).

Лізингова угода набуває чинності з дати підписання акту приймання устаткування як об'єкту операції в експлуатацію і діє протягом встановленого в ньому терміну.

Згідно лізингової угоди, лізінгоодержувач одержує право використовувати устаткування протягом певного терміну (або періоду) лізингу. Переуступка лізінгоодержувачем своїх прав, обов'язків і інших виникаючих у нього за справжньою угодою інтересів третій особі дозволяється тільки на підставі письмової згоди лізінгодавця. В цьому випадку лізінгоодержувач надає йому необхідні дані про третю особу за встановленою лізінгодавцем формою і в передбачені терміни.

Лізінгодавець має право поступитися своїми правами за лізинговою угодою або якими-небудь інтересами, що з цього витікають, повністю або частково третій особі без згоди користувача, але з повідомленням його про це.

У лізинговому договорі обмовляються умови поставки устаткування і порядок відшкодування витрат, пов'язаних з його транспортуванням до місця поставки, монтажем і пуском в експлуатацію. Такі витрати, як правило, відносяться на рахунок лізінгоодержувача. Але якщо їх поніс лізінгодавець, лізінгоодержувач зобов'язаний відшкодувати йому всі ці витрати.

Спеціальний розділ договору повинен бути присвячений правам і обов'язкам лізінгодавця і лізінгоодержувача. Оскільки основним обов'язком лізінгоодержувача є виплата лізингових платежів, то в договорі указуються їх загальна сума, порядок виплати, санкції до лізінгоодержувача при затримці платежів, графік виплати лізингових внесків. Крім того в угоді указується характер лізингових ризиків, які можуть виникнути при експлуатації об'єкту лізингу, і дії сторін при відшкодуванні можливого збитку.

У окремому розділі угоди сторони обумовлюють умови, при яких операція може бути припинена достроково як за ініціативою лізінгоодержувача, так і за ініціативою лізінгодавця. Тут же визначаються дії договірних сторін, які вони зобов'язуються зробити після закриття операції.

У лізинговій угоді, як правило, повинні бути передбачені умови страхування об'єкту лізингу. Договір про страхування укладає та із сторін, яка бере на себе виконання цієї функції. Якщо страхування покладається на лізінгоодержувача, то він повинен пред'явити лізінгодавцю страховий поліс протягом 15 днів з моменту початку терміну лізингу і забезпечити його дію протягом всього цього терміну.

Лізингова угода складається в двох екземплярах, що мають однакову силу, і обов'язково для виконання сторонами, рівно як їх законними представниками .

Всі суперечки, що виникають у зв'язку з висновком і виконанням лізингової угоди, розв'язуються між сторонами в арбітражі або суді.

Про фактичну поставку об'єкта лізингової операції, його монтажі і введенні в експлуатацію свідчить акт приймання устаткування в експлуатацію. Він оформляється лізінгоодержувачем і підписується всіма сторонами, що беруть участь в операції: лізінгодавцем, лізінгоодержувачем і постачальником. Присутньому при цьому представнику лізінгодавця, що є покупцем устаткування, передаються всі документи, що підтверджують його право власності на об'єкт лізингової операції.

Перед підписанням акту приймання лізінгоодержувач і лізінгодавець зобов'язані оглянути устаткування. У акті упевняється відповідність за якістю і комплектності майна умовам, що передбачені в замовленні-наряді, а також відсутність у лізінгоодержувача будь- яких претензій з питань, що є підставою для повної або часткової відмови від акцепту платіжних документів.

Порядок розрахунків між контрагентами обмовляється в договорі купівлі-продажу. Так на основі взаємної домовленості постачальнику може бути наданий аванс в певному відсотку від вартості об'єкту лізингу (зазвичай не більш 10-20%). Оплата решти вартості здійснюється одноразово після підписання акту приймання в експлуатацію або періодичними платежами протягом обумовленого терміну.

У разі виявлення при прийманні устаткування дефектів, які можуть бути усунені, лізінгоодержувач повинен перерахувати їх в акті приймання в експлуатацію і відзначити, що в цілому їх наявність не порушує нормального функціонування устаткування і не впливає на обов'язки лізінгоодержувача виплачувати лізингові платежі. При цьому в акті указується термін не пізніше за який постачальник повинен усунути перераховані дефекти. Якщо він цього не зробить, то лізінгодавець може зажадати заміни об'єкту лізингу. Невиконання постачальником вимоги лізінгодавця дає підставу останньому розірвати договір купівлі-продажу устаткування.

Якщо лізінгоодержувач відмовляється приймати устаткування через наявність неусувних дефектів, що виключають його нормальну експлуатацію, він зобов'язаний у письмовій формі поінформувати про це лізінгодавця. Це дозволить лізінгодавцю вимагати заміни устаткування або заявити постачальнику про розірвання договору купівлі-продажу. Проте якщо розірвання договору купівлі-продажу було викликане невиправданими причинами, то постачальник має право вимагати відшкодування йому нанесених збитків за рахунок засобів лізінгоодержувача.

Якщо лізінгоодержувач устаткування незалежно від причин не надав лізінгодавцю в двотижневий термін з дня прибуття устаткування на місце доставки акт приймання його в експлуатацію і не заявив про наявність недоліків устаткування, усунення яких неможливе, устаткування вважається прийнятим.

Після підписання акту приймання в експлуатацію лізінгодавець звільняється від відповідальності перед лізінгоодержувачем, оскільки останній самостійно або за узгодженням з лізінгодавцем підібрав собі на свій розсуд об'єкт операції і конкретного постачальника. Він не несе відповідальності ні за обов'язки постачальника по гарантійному обслуговуванню, ні за споживацькі властивості і придатність об'єкту, ні за збиток, що виникає в результаті його експлуатації.

У випадку якщо постачальник може запропонувати лізінгоодержувачу сервісні послуги, то між ними окремо укладається договір про технічне обслуговування передаваного в лізинг майна.

В процесі експлуатації об'єкту лізингу лізінгоодержувач зобов'язаний утримувати устаткування відповідно до рекомендацій і технічних інструкцій постачальника, підтримувати його в робочому стані і проводити необхідний поточний ремонт і своєчасне профілактичне обслуговування за свій рахунок. Внесення ним яких-небудь змін в об'єкт допускається тільки за наявності письмової згоди на це лізінгодавця. Лізінгоодержувач може користуватися гарантією на устаткування, що видана постачальником.

Лізінгодавець має право, заздалегідь сповістивши лізінгоодержувача, перевірити на місці використовування об'єкту лізингу. У необхідних випадках для цього можуть бути залучені незалежні фахівці-експерти.

Ознайомлення третіх осіб з конструкцією устаткування, його технічними характеристиками, а також надання іншої інформації про використовування устаткування і зміст лізингової угоди допускається тільки за наявності на те письмового дозволу лізінгодавця.

Лізінгоодержувач приймає на себе всі ризики, що виникли в процесі експлуатації і пов'язані з руйнуванням, втратою, крадіжкою, передчасним зносом, псуванням і пошкодженням устаткування.

У разі виникнення якого-небудь з перерахованих ризиків лізінгоодержувач зобов'язаний за свій рахунок і на свій розсуд відремонтувати устаткування або замінити його на будь-яке аналогічне устаткування, прийнятне для лізінгодавця. Якщо лізінгоодержувач не в змозі відремонтувати або замінити устаткування, то він повинен погасити всю заборгованість лізінгодавцю по виплаті лізингової платні і виплатити йому неустойку у розмірі суми закриття операції (всю неоплачену в строк лізингову платню і загальну суму подальших внесків, яку слід було б внести, якби угоду не було розірвано) протягом одного тижня після висунення лізінгодавцем вимоги про сплату. Зобов'язання лізінгоодержувача внести повністю лізингову платню вважається виконаним після отримання лізінгодавцем суми закриття операції.

Лізінгоодержувач не може вимагати від лізінгодавця якого-небудь відшкодування збитків або зменшення розміру платні за лізинг при порушенні нормального ходу використовування і експлуатації устаткування, якими б не були причини цього, включаючи форс-мажорні обставини. У разі повної втрати майна або його повної конструктивної загибелі всі подальші внески повинні бути сплачені лізінгодавцю, а дія договору припинена.

У разі яких-небудь змін у області оподаткування, кредитних відносин і ін., що призвели непередбачені витрати сторін, потерпіла сторона повинна сповістити про це контрагента по операції і сторони повинні зустрітися для вирішення цієї проблеми. Якщо при лізинговій операції, що передбачає подальший викуп майна, потерпілою стороною є лізінгодавець, то лізінгоодержувач повинен придбати майно із сплатою його вартості і всіх платежів, включаючи майбутні. Якщо потерпілою стороною є лізінгоодержувач, лізінгодавець передає йому право власності на майно за умови сплати вартості майна і лізингових платежів, що йому належать.

Лізингова угода вважається припиненою після закінчення терміну її дії. Після закінчення цього терміну лізінгоодержувач має право:

— повернути устаткування лізінгодавцю;

— відновити лізингову угоду на колишніх умовах;

— укласти нову лізингову угоду на інших умовах;

— придбати устаткування у власність.

Лізінгоодержувач не може відмовитися від лізингу до закінчення терміну угоди за винятком тих випадків, коли при прийманні устаткування виявляться недоліки, що виключають його нормальну роботу і усунення яких неможливо. У всій решті випадків при розірванні угоди за ініціативою лізінгоодержувача він зобов'язаний надати лізінгодавцю компенсацію, що дорівнює всій сумі закриття операції.

Лізінгодавець має право заявити про негайне припинення лізингової угоди в наступних випадках:

1) договір купівлі-продажу устаткування не набув чинності або анульований по будь-якій причині до поставки устаткування користувачу;

2) постачальник повідомив лізінгодавця про неможливість поставки устаткування;

3) лізінгоодержувач протягом більше двох чергових термінів не виконує своїх зобов'язань по якому-небудь з платежів, передбачених угодою;

4) лізінгоодержувач експлуатує устаткування з порушенням умов угоди;

5) договір купівлі-продажу анульований після поставки устаткування постачальником з причин, відповідальність за які несе лізінгоодержувач;

6) в період дії угоди організація лізінгоодержувача ліквідована.

За наявності умов пп. 3-6 лізінгоодержувач повинен сплатити лізінгодавцю всю суму закриття операції.

При отриманні повідомлення про закриття операції лізінгоодержувач позбавляється права користування устаткуванням.

Якщо лізінгоодержувачем не внесена сума закриття операції, то він зобов'язаний в чотиритижневий термін з дня отримання від лізінгодавця вимоги про сплату вислати устаткування за будь-якою з вказаних їм адрес. Всі ризики і витрати по такому перевезенню несе лізінгоодержувач. У разі неповернення устаткування лізінгодавець має право вступити у володіння таким і здійснити його транспортування на свій розсуд за рахунок користувача, поклавши на нього всі ризики, які при цьому можуть виникнути.

При неповерненні користувачем устаткування після закінчення терміну угоди або після закриття операції з нього стягується пеня у розмірі встановленого в угоді відсотка від залишкової вартості устаткування за кожен день прострочення до повного його повернення. Продовження використовування лізінгоодержувачем устаткування після закінчення терміну лізингу не розглядається як відновлення або продовження лізингу.

Пропозиції лізінгоодержувача про придбання устаткування або продовження угоди повинні бути представлені лізінгодавцю, як правило, не пізніше ніж за 45 днів до закінчення терміну лізингу за умови, що лізингова платня, що належить до цього терміну, повністю внесена лізінгодавцю. Узгоджена ціна устаткування, що продається, повинна бути сплачена лізінгодавцю з останнім внеском лізингової платні. Після завершення цих розрахунків дія угоди припиняється і право власності на об'єкт лізингу переходить від лізінгодавця до лізінгоодержувача.

При поверненні устаткування лізінгодавцю після закінчення терміну лізингу воно повинне бути передане в стані, відповідному умовам експлуатації, передбаченим в угоді. Доти поки лізінгодавець не буде фактично відновлений у володінні об'єктом операції, лізінгоодержувач продовжує вносити лізингову платню, сплачувати пеню і нести повну відповідальність за устаткування.

Методичні основи розрахунку лізингових платежів.

Розглянемо класифікаційну характеристику видів лізингових платежів.

Залежно від форми платежу розрізняють:

- грошові платежі, коли платіж виробляється за рахунок грошових коштів;

- компенсаційні платежі, коли розрахунки здійснюються або товарами, або шляхом надання стрічної послуги лізінгодавцю;

- змішані платежі, коли разом з грошовими виплатами допускаються платежі товарами або послугами.

Залежно від вживаного методу нарахування лізингових платежів розрізняють:

- платежі з фіксованою загальною сумою. Лізингова платня в цьому випадку включає амортизаційні відрахування від вартості устаткування, що орендується, платню за користування позиковими засобами, суму комісійної винагороди лізінгодавцю і платню за надані їм додаткові послуги з операції;

- платежі з авансом (депозитом), коли лізінгоодержувач майна спочатку надає лізінгодавцю аванс у момент підписання угоди у встановленому розмірі, а потім після підписання акту приймання устаткування в експлуатацію виплачує періодичними внесками загальну суму лізингового платежу (за мінусом авансу);

- мінімальні платежі, що є сумою всіх лізингових платежів, які повинен здійснити користувач за весь період лізингу (амортизаційні відрахування, платня за користування позиковими засобами, комісійна винагорода і платня за додаткові послуги лізінгодавця), а також суму, яку він повинен сплатити, якщо має намір придбати майно у власність після закінчення терміну лізингу;

- невизначені платежі., розрахунок яких грунтується на деякому встановленому в угоді відсотку, що визначається на якій-небудь підставі. За підставу згідно взаємної угоди може прийматися об'єм реалізації продукції, виробленої на устаткуванні, що орендується, сума одержаного від реалізації прибутку або інші параметри.

По періодичності виплат виділяють:

- періодичні платежі (щорічні, щоквартальні, щомісячні), сплачувані по узгодженому сторонами графіку, який додається до лізингової угоди;

- одноразові платежі, вживані в поєднанні з періодичними внесками у випадку, якщо в угоді передбачена виплата лізінгодавцю авансу.

З урахуванням фінансового стану і платіжних можливостей лізінгоодержувача в угоді можуть встановлюватися різні способи сплати лізингових платежів, відповідно до яких розрізняють платежі:

1) рівними частками ;

2) з розмірами, що збільшуються. Використовуються в основному лізінгоодержувачами з нестійким фінансовим положенням, коли на початковому етапі лізингу користувачу зручніше вносити лізингову платню невеликими внесками, а потім у міру освоєння устаткування і нарощування темпів випуску вироблюваної на ньому продукції збільшувати їх .

3) з розмірами, що зменшуються (прискорені платежі). Використовуються лізінгоодержувачами із стійким фінансовим положенням, коли в початковий період лізингу користувач вважає за краще погасити велику частину своєї заборгованості лізінгодавцю.

Платежі за лізинговою угодою складаються з суми амортизаційних відрахувань, платні за використовувані ресурси, комісійних виплат, платежів за додаткові послуги лізінгодавця. При їх розрахунку необхідно враховувати, що лізінгодавець вносить до бюджету податок на додану вартість.

Розрахунок амортизаційних відрахувань на використовуване по лізингу устаткування

Амортизація на використовуване устаткування може нараховуватися звичним методом залежно від балансової вартості устаткування, терміну його служби і встановленої норми амортизації і методом прискореної амортизації, при якому норма річних амортизаційних відрахувань на повне відновлення збільшується відповідно до норм амортизації.

Норми амортизаційних відрахувань і порядок нарахування амортизації і застосування прискореної амортизації активної частини основних фондів встановлюються відповідно до Закону України "Про оподаткування прибутку" а також Інструкцією Міністерства фінансів України по бухгалтерському обліку балансової вартості основних фондів.

Згідно Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" основні фонди підлягають розділенню на три групи: група 1 — будівлі і споруди, група 2 — автомобільний транспорт, меблі, офісне устаткування, група 3 — спеціальне технологічне устаткування. Норми амортизації встановлюються наступні: група 1-5%, група 2— 2%-25%, група 3 — 3%-15%. Прискорена амортизація допускається тільки для групи 3 по таких нормах: з 1-го по 7-й рік експлуатації 15%, 30%, 20%, 15%, 10%, 5%, 5% відповідно.

1. Величина амортизаційних відрахувань (А), що належать лізингодавцю розраховується за формулою:

А = С × Н(а) × Т/100 (1),

де С- балансова вартість устаткування;

Н — норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення;

Т — період дії лізингової угоди.

2. Платня за використовувані кредитні ресурси П(к) визначається за формулою:

П(к)= К×С(к) /100, (2)

де К — величина кредитних ресурсів, що залучаються для проведення лізингової операції;

С(к) — ставка за користування кредитними ресурсами.

У свою чергу величина кредитних ресурсів визначається за формулою:

t

К = (С(п)+ С(к)) / 2, (3)

де С(п) — вартість устаткування на початок року;

С(к) — вартість устаткування на кінець року;

t — кількість років, на яке укладається лізингова угода.

3. Розмір комісійних виплат П(ком) визначається за формулою:

П(ком)= К × С(ком)/ 100, (4)

де С(ком) — ставка комісійної винагороди.

4. Розрахунок платежів за додаткові послуги лізінгодавця П(п) здійснюється за формулою:

П(п)= Р(в)+ Р(п)+ Р(р)+ Р(і), (5)

де Р(в) — витрати на відрядження працівників фірми лізінгодавця;

Р(п) — витрати на послуги (юридичні консультації, інформація про експлуатацію устаткування і т. п.),

Р(р) — витрати на рекламу лізінгодавця;

Р(і) — інші види витрат на послуги лізінгодавця.

5. Розрахунок розміру податку на додану вартість, що вноситься до бюджету лізінгодавцем П(д), здійснюється за формулою:

П(д)= В × 20/ 100, (6)

де В — виручка по лізинговій операції, оподатковувана податком на додану вартість;

20 — ставка податку на додану вартість, %.

У свою чергу сума виручки, одержаної від надання послуг із здачі в оренду майна і оподатковуваної податком на додану вартість, розраховується за формулою:

В = П(к)+ П(ком)+ П(п) (7)

6. Таким чином, загальна сума лізингових платежів за лізинговою угодою складає:

Л(п)= А + П(к)+ П(ком)+ П(п)+ П(д). (8)

7. Величина лізингових внесків розраховується відповідно до їх періодичністі, що визначена лізинговим договором, за такими формулами:

а) при щорічній виплаті внесків:

Л(в)= Л(п)/ Т, (9)

де Л(в) — один лізинговий внесок;

б) при щоквартальній виплаті внесків:

Л(в)= Л(п)/ Т / 4, (10)

в) при щомісячній виплаті внесків:

Л(в)= Л(п) /Т/12. (11)

Методика визначення лізингових платежів, що приводиться, може розглядатися як основа розрахунку платні по лізингу незалежно від його вигляду. Разом з тим у кожному конкретному випадку розрахунок лізингових платежів залежатиме від особливостей лізингової угоди, що визначається видом лізингу, а також від того який вид лізингових платежів вибрали лізінгодавець і лізінгоодержувач.

Розглянемо умови і порядок закриття операції.

Дія лізингової угоди припиняється за ініціативою лізінгодавця, якщо наступила одна з подій, вказаних в пп. 3-6 розділу „ Експлуатація і повернення об'єкту лізингу”. У цьому випадку відповідно до передбачених в лізинговій угоді положень лізінгоодержувач зобов'язаний виплатити лізінгодавцю суму закриття операції. Сума закриття операції повинна бути перерахована протягом обумовленого в угоді періоду. Зобов'язання лізінгоодержувача внести суму лізингової платні вважається виконаним після отримання лізінгодавцем суми закриття операції.

У суму закриття операції включаються:

1. Вся неоплачена лізінгодавцю за лізинговою угодою сума лізингових платежів Л(н), що визначається за формулою:

Л(н)= Л(п) -Л(ф), (12)

де Л(ф) — фактично внесені лізингові внески.

2. Залишкова вартість об'єкту лізингу на момент завершення терміну лізингу, передбаченого в лізинговій угоді:

С(0)= С – А (13)

3. Неустойка Н розраховується за наступною формулою:

Н = С(с) × (С(к)/ 100 + С(ком) /100), (14)

де С(с) — середньорічна вартість устаткування за період з моменту припинення дії лізингової угоди до повної амортизації устаткування;

t

С(с)= ∑(С(п)+ С(кп)) /2, (15)

де С(п) — вартість устаткування на початок року, наступного за моментом припинення дії лізингової угоди;

С(кп) — вартість устаткування на кінець року, наступного за моментом припинення дії лізингової угоди;

t — період з моменту припинення дії лізингової угоди до повної амортизації устаткування.

Складанням всіх трьох перерахованих складових визначається закриття загальної суми операції З:

3= Л(н)+С(0) (16)

Питання для обговорення

1. Які ознаки покладені в основу класифікації видів лізингу?

2. Який механізм укладання і релізації лізингових угод?

3. Які Ви знаєте види лізингових платежів?

Контрольні завдання

Нижче приведені умовні дані для розрахунку лізингових платежів, складені з урахуванням :

- особливостей виду лізингу (оперативний лізинг — завдання 1, фінансовий лізинг — завдання 2 і 3);

- об'ємів обслуговування устаткування, які беруть на себе лізінгодавець або лізінгоодержувач (додаткові послуги надає лізінгодавець — завдання 1, капітальний ремонт здійснює лізінгодавець — завдання 2; повне обслуговування покладене на лізінгоодержувача — завдання 3);

- методу розрахунку амортизації (звичний метод — завдання 1 і 2, метод прискореної амортизації — завдання 3);

- порядку розрахунку ставок за ресурси, що залучаються (перерахунок ставок залежно від темпів інфляції- завдання 3);

- методу нарахування лізингових платежів (платежі з фіксованою сумою — приклади 1, 2, платежі з авансом — завдання 3);

- способу сплати (рівними частками — завдання 1, з розмірами, що збільшуються, — завдання 2, прискорені платежі — завдання 3).

У завданнях розміри процентної ставки за ресурси, що залучаються, і комісії з метою спрощення розрахунків прийняті умовними.

Завдання 1. Розрахунок лізингових платежів по оперативному лізингу.

Умови лізингової угоди. Вартість устаткування, що здається в лізинг, 5500 грн. Термін лізингу 4 року. Норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення устаткування 10% річних. Процентна ставка за кредитом, що залучається для здійснення лізингової операції, 10% річних. Узгоджений відсоток комісії по лізингу 4% річних. Капітальний ремонт устаткування, його технічне обслуговування здійснює лізінгоодержувач. Лізінгодавець надає користувачу деякі додаткові послуги, витрати по яких складають:

— витрати на відрядження працівників лізінгодавця — 160 грн.;

— витрати на надання юридичних консультацій з питань укладання лізингової угоди — 150 грн.;

— витрати лізінгодавця на консультації по експлуатації устаткування, в тому числі організацію пробних випробувань — 250 грн.

Виплата лізингових внесків здійснюється щорічно рівними частками. У угоді передбачено, що після закінчення терміну лізингу лізінгоодержувач придбає об'єкт лізингу у власність, виходячи з його залишкової вартості.

Хід виконання:

1. Розрахунок середньорічної вартості устаткування, грн.

Таблиця 1.

Період	Вартість обладнання на початок року	Сума амортизаційних відрахувань	Вартість обладнання на кінець року	Середньорічна вартість обладнання
1-й рік
2-й рік
3-й рік
4-й рік

2. Розрахунок розмірів лізингового платежу : Л (п1), Л (п2), Л (п3), Л (п4) і загальної суми лізингових платежів за період дії лізингової угоди Л (п).

3. Складання графіку виплати лізингових внесків

Таблиця 2.

Дата	Сума, грн.
Разом:

Завдання 2. Розрахунок лізингових платежів за умов фінансового лізингу з повною окупністю.

Умови лізингової угоди. Вартість об'єкту лізингу 630 грн. Термін його повної амортизації 10 років. Норма амортизації на повне відновлення устаткування 10% річних. Термін лізингу 10 років. Процентна ставка за кредитом, що залучається для закупівлі устаткування, 15% річних, відсоток комісії по лізингу встановлений на рівні 22% річних. Лізінгодавець проводить капітальний ремонт устаткування з компенсацією вироблених витрат за рахунок засобів лізінгоодержувача. Враховуючи важке фінансове положення лізінгоодержувача, в угоді передбачено, що початок виплати лізингових внесків відстрочений на 2 роки, а потім вони здійснюються в розмірах, що збільшуються.

Хід виконання

1. Розрахунок середньорічної вартості устаткування, грн.

Таблиця 3.

Період	Вартість обладнання на початок року	Сума амортизаційних відрахувань	Вартість обладнання на кінець року	Середньорічна вартість обладнання
1-й рік
2-й рік
3-й рік
4-й рік
5-й рік
6-й рік
7-й рік
8-й рік
9-й рік
10- й рік

2. Розрахунок загального розміру лізингового платежу

3. Складання графіку виплати лізингових внесків

Таблиця 4

Дата	Сума, грн.
01.01.2000 р.	—
01.01.2001 р.	—
01.01.2002 р.
01.01.2003 р.
01.01.2004 р.
01.01.2005 р.
01.01.2006 р.
01.01.2007 р.
01.01.2008 р.
01.01.2009 р.
Разом:

Завдання 3. Розрахунок лізингових платежів за умов фінансового лізингу (з авансом і розмірами виплат, що зменшуються) при методі прискореної амортизації устаткування, що орендується.

Умови лізингової угоди. Вартість об'єкту лізингу 150 грн. Амортизація на устаткування, що орендується, розраховується по методу прискорених амортизаційних списань, тому норма амортизації збільшена з 10 до 20% річних. Термін лізингу 5 років. Процентна ставка за кредитом 25% річних. Лізінгодавцем і лізінгоодержувачем узгоджений перегляд процентної ставки і її збільшення щорічно на 2,5 пункти. Відсоток комісії по лізингу постійний впродовж всього терміну лізингу на рівні 8% річних. Лізінгодавцю виплачується аванс в сумі 50 грн. Лізингові платежі виробляються розмірами, що щорічно зменшуються.

1. Розрахунок середньорічної вартості устаткування, грн.

Таблиця 5.

Період	Вартість обладнання на початок року	Сума амортизаційних відрахувань	Вартість обладнання на кінець року	Середньорічна вартість обладнання
1 -й рік
2-й рік
3-й рік
4-й рік
5-й рік			—

2. Розрахунок загального розміру лізингового платежу

3. Складання графіку виплати лізингових внесків

Таблиця 6.

Дата	Сума, грн.
Аванс: 01.01.2000 р.
Лізингові внески:
01.01.2001 р.
01.01.2002 р.
01.01.2003 р.
01.01.2004 р.
01.01.2005р.
Разом:

Завдання 4. Розрахунок суми закриття операції.

Умови лізингової угоди. Для спрощення розрахунків приймемо ті ж умови, що і в завданні 2 (за винятком способу сплати платежів).

Вартість об'єкту лізингу 630 грн. Термін його повної амортизації 10 років. Норма амортизації на повне відновлення устаткування 10% річних. Термін лізингу 10 років. Процентна ставка за кредитом, що залучається для закупівлі устаткування, 15% річних. Відсоток комісії 22% річних. Лізінгодавець проводить капітальний ремонт устаткування з компенсацією вироблених витрат за рахунок засобів лізінгоотримувача. Виплати здійснюються щорічно рівними частками. Через 3 роки після початку терміну лізингу наступила одна з подій, в результаті якої лізінгодавець припинив дію лізингової угоди. Необхідно розрахувати суму закриття угоди.

Хід роботи

1. Розрахунок середньорічної вартості устаткування за період з

моменту припинення дії лізингової угоди до повної амортизації устаткування, грн.

Таблиця 7.

Період	Вартість обладнання на початок року	Сума амортизаційних відрахувань	Вартість обладнання на кінець року	Середньорічна вартість обладнання
4-й рік
5-й рік
6-й рік
7-й рік
8-й рік
9-й рік
10-й рік			—
Підсумок за 7 років

2. Розрахунок суми закриття операції.

Неоплачена сума лізингових платежів: Л(н)

Викуп устаткування після закінчення терміну лізингу за умов лізингової угоди передбачений не був, тому залишкова вартість устаткування відсутня.

3. Розрахунок неустойки: Н і загальної суми закриття операції: 3.