- •Учебно-методический комплекс
- •Международные валютно-кредитные отношения
- •1. Пояснительная записка
- •2. Цели и задачи изучения дисциплины
- •Задачи изучения дисциплины:
- •3. Требования к уровню освоения дисциплины
- •4. Содержание дисциплины
- •4.1. Содержание дисциплины, структурированное по видам учебных занятий с указанием их объемов в часах
- •4.1.1. Для специальности 080102 «Мировая экономика»
- •4.1.2. Для специальности 080105 «Финансы и кредит»
- •Распределение часов по темам и видам учебной работы Специальность: 080102 «Мировая экономика» Форма обучения: очная
- •Специальность: 080102 «Мировая экономика»
- •Специальность: 080102 «Мировая экономика» Форма обучения: сокращенная
- •Специальность: 080105 «Финансы и кредит» Форма обучения: очная
- •Специальность: 080105 «Финансы и кредит» Специализация «Кредит» Форма обучения: заочная
- •Специальность: 080105 «Финансы и кредит» Специализация «Кредит» Форма обучения: сокращенная
- •4.2. Содержание разделов и тем
- •Раздел 1. Мировая валютная система и международные валютные отношения в условиях глобализации экономики
- •Тема 1. Валютные отношения как форма экономических отношений.
- •Тема 2. Валютные системы: понятие, виды, элементы, эволюция мировой валютной системы.
- •Тема 3. Правовая база международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
- •Тема 4. Роль золота в мировой валютной системе. Рынки золота и операции с золотом.
- •Раздел 2. Балансы международных расчетов. Платежный баланс страны.
- •Тема 5. Понятие и классификация платежного баланса страны.
- •Тема 6. Характеристика платежного баланса России и различных групп стран.
- •Раздел 3. Валютный курс и валютный рынок. Управление валютными рисками.
- •Тема 7. Валютный курс как экономическая категория.
- •Тема 8. Валютный рынок и его развитие в условиях глобализации экономики.
- •Тема 9. Валютные операции: виды, классификации, техника осуществления.
- •Тема 10. Валютные риски и методы управления ими.
- •Раздел 4. Международные расчеты и валютные клиринги
- •Тема 11. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок.
- •Тема 12. Международные расчеты и их формы.
- •Тема 13. Валютные клиринги: сущность и формы.
- •Раздел 5. Мировой финансовый рынок и международное финансирование фирмы
- •Тема 14. Мировой рынок ссудных капиталов: сущность, структура, инструменты.
- •Тема 15. Рынок евровалют и еврокапиталов: сущность, особенности функционирования.
- •Тема 16. Сущность, принципы и формы международного кредита.
- •Тема 17. Сущность международного лизинга, его функции, современное состояние.
- •Тема 18. Особенности международного факторинга и форфейтинга.
- •Тема 19. Международное финансирование и текущие валютные активы фирмы.
- •Тема 20. Международные валютно-кредитные и финансовые организации системы оон.
- •Тема 21. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
- •Тема 22. Валютная политика, ее формы, инструменты. Рыночное и государственное валютное регулирование.
- •Тема 23. Валютная политика России и различных групп стан.
- •5. Организация промежуточного и итогового контроля знаний
- •5.1. Система формирования 100-балльной оценки
- •5.2. Образцы тестовых и контрольных заданий
- •5.3. Форма итогового, контроля Особенности сдачи зачета по дисциплине
- •Особенности сдачи экзамена по дисциплине
- •Соответствие баллов классическим оценкам
- •Критерии оценивания ответов студентов на экзамене по дисциплине
- •5.4. Перечень вопросов к зачетам или экзаменам
- •Вопросы для подготовки к экзамену по мвко для специальности «Мировая экономика» очной формы обучения
- •5.4.2 Вопросы для подготовки к зачету по мвко для специальности «Мировая экономика» заочной и сокращенной формы обучения
- •5.4.3 Вопросы для подготовки к зачету по мвко для специальности «Финансы» очной формы обучения
- •5.4.4. Вопросы для подготовки к экзамену по мвко для специальности «Кредит» очной формы обучения
- •Вопросы для подготовки к зачету по мвко для специальности «Кредит» заочной и сокращенной формы обучения
- •5.5. Образцы экзаменационных тестов, заданий
- •Образец экзаменационного билета по мвко
- •5 Курс, дневное отделение, гр. Кредит
- •Экзаменационный билет № 8 Утверждаю Зав. Кафедрой_______________ 14.12.2010.
- •Образец теста для зачета по дисциплине
- •П. Методические указания по изучению дисциплины
- •1. Методические указания по выполнению отдельных видов учебной работы Тематика докладов и сообщений на семинарских занятиях
- •Методические указания по организации самостоятельной работы
- •Задания по самостоятельной работе для студентов очной формы обучения
- •2.2. Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов сокращенной формы обучения специальности «Мировая экономика» и специальности «Финансы и кредит» (специализация «Кредит»)
- •Методические указания к решению задач
- •5. Задания для контрольной работы Вариант 1 Тема: Эволюция мировой валютной системы
- •Вариант 2 Тема: Платежный баланс страны
- •Вариант 3 Тема: Валютный курс
- •Вариант 4 Тема: Валютный рынок и валютные операции
- •Вариант 5 Тема: Валютная политика рф
- •Вариант 6 Тема: Валютные риски
- •Вариант 7 Тема: Международные расчеты
- •Вариант 8 Тема: Международные кредитные отношения
- •Вариант 9 Тема: Мировой рынок ссудных капиталов
- •Вариант 10 Тема: Рынок евровалют и еврокапиталов
- •Вариант 11 Тема: Международные валютно-кредитные и финансовые организации
- •Вариант 12. Тема: Валютный рынок России
- •3. Методические рекомендации по выполнению курсовой работы
- •Темы курсовых работ по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения»
- •Основные требования к содержанию курсовой работы
- •Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Вариант 9
- •Вариант 10
- •Вариант 11
- •Вариант 12
- •Оформление курсовой работы
- •Оглавление Введение………………………………………………..…………………………………..……………..3
- •6.1.1. Нормативно-правовые акты
- •6.1.2. Монографии и учебные пособия:
- •6.2. Дополнительная литература
- •6.3. Периодическая литература:
- •Финансы и кредит;
- •6.4. Интернет-ресурсы
- •7. Глоссарий
- •III. Учебные материалы лекции Тема: Мировая валютная система и мвко
- •1. Понятие мвко и валютная система. Мировая валютная система.
- •Эволюция мировой валютной системы.
- •1. Понятие мвко и валютная система. Мировая валютная система.
- •2. Эволюция мировой валютной системы.
- •1.Общая характеристика международных финансовых институтов
- •Организации всемирного значения – специализированные институты оон:
- •Тема: Платежный баланс.
- •Понятие и классификация платежного баланса.
- •Факторы, влияющие на платежный баланс. Основные методы регулирования платежного баланса страны.
- •1.Понятие и классификация платежного баланса.
- •2.Факторы, влияющие на платежный баланс. Основные методы регулирования платежного баланса страны.
- •Основные методы регулирования платежного баланса страны.
- •Тема: Валютный курс.
- •Понятие валютный курс, его классификации.
- •Факторы, влияющие на величину валютного курса.
- •Регулирование валютного курса.
- •1.Понятие валютный курс, его классификации.
- •2.Факторы, влияющие на величину валютного курса.
- •3.Регулирование валютного курса.
- •Тема 5. Валютный рынок и валютные операции
- •Валютный рынок, понятие, структура, функции.
- •Котировка валют и валютная позиция.
- •Валютные операции, их классификации.
- •Валютный рынок, понятие, структура, функции.
- •Котировка валют и валютная позиция.
- •Если доллар сша является базой котировки для обеих котировок, то для нахождения их кросс-курса необходимо разделить долларовые курсы этих валют.
- •Если доллар сша является валютой котировки для обеих валют, то для нахождения их кросс – курса следует разделить долларовые курсы этих валют.
- •Если доллар сша является базой котировки только для одной из валют, а для другой – валютой котировки, то необходимо перемножить курсы валют.
- •Валютные операции, их классификации.
- •Валютные операции с немедленной поставкой – операции спот.
- •Операции, осуществляемые на межбанковском валютном рынке:
- •Биржевые операции с валютой:
- •Тема: Валютные риски
- •Понятие валютный риск, его разновидности. Управление валютным риском.
- •1.Понятие валютный риск, его разновидности. Методы трансляции международных операций и финансовой отчетности в иностранной валюте.
- •2.Управление валютным риском.
- •Тема: Международные расчеты и их формы.
- •Понятие и сущность международных расчетов.
- •Технология банковского платежа. Банковский перевод
- •Банковский перевод
- •Аккредитивная форма расчетов.
- •Основные классификации аккредитива:
- •3.Инкассовая форма расчетов.
- •Тема 8. Валютные клиринги
- •Понятие и цели появления валютных клирингов.
- •Формы валютных клирингов.
- •Понятие и цели появления валютных клирингов.
- •Формы валютных клирингов.
- •Тема: Мировой финансовый рынок
- •1. Сущность международного финансового рынка
- •2. Инструменты движения финансовых потоков на мировом финансовом рынке.
- •1. Сущность международного финансового рынка
- •2. Инструменты движения финансовых потоков на мировом финансовом рынке
- •Тема: Международные кредитные отношения
- •Сущность, принципы, классификации международного кредита
- •Классификации международного кредита
- •Фирменный и банковский кредит
- •4. Долгосрочное кредитование и его особенности
- •Валютный контроль в рф
- •10.3. Ответственность за нарушение валютного законодательства
Тема: Платежный баланс.
Понятие и классификация платежного баланса.
Факторы, влияющие на платежный баланс. Основные методы регулирования платежного баланса страны.
1.Понятие и классификация платежного баланса.
Платежный баланс – балансовый счет международных операций – это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов.
Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве.
Публикуемые платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению, но и показатели по международным требованиям и обязательствам, т.е. будущие платежи и поступления.
По экономическому содержанию различают:
Платежный баланс на определенную дату;
Платежный баланс за определенный период;
Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей, он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений.
Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершаемых за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегированными показателями экономического развития (валовой внутренний продукт, национальный доход) и являются объектом государственного регулирования.
Основными правилами формирования баланса являются: принцип двойной записи и принцип равенства его частей.
С точки зрения бухгалтерского учета, платежный баланс всегда находится в равновесии, однако по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное – если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономическую деятельность страны.
Платежный баланс имеет следующие основные разделы:
Торговый баланс;
Баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс “невидимых операций”);
Баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;
Баланс движения капиталов и кредитов;
Операции с официальными валютными резервами.
Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе страны. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образуют торговый баланс.
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, телеграфной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, культурным и научным обменом, по рекламе и проведению различного рода ярмарок.
Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, и их роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастает.
По принятым в мировой статистике правилам в раздел “услуги” входят также выплаты и поступления по инвестициям и уплате процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов.
В платежном балансе также выделяются такие статьи, как предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они также примыкают к операциям услуг.
По методике МВФ также принято показывать особой позицией в платежном балансе односторонние трансферты (односторонние платежи) – это передача товаров, услуг или финансовых инструментов без равнозначного обратного движения.
В их числе:
Государственные трансферты – субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;
Частные переводы – выплаты процентов, прибылей и дивидендов; переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.
Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделок военного характера и односторонние переводы называют “невидимыми операциями”, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. Применяется к этим операциям также термин “услуги и некоммерческие платежи”.
Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс, баланс услуг и односторонние трансферты. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.
Баланс движения капиталов и кредитов (счет движения капиталов) выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на 2 категории:
Международное движение предпринимательского капитала;
Международное движение ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний).
Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации и глобализации хозяйственной жизни.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:
долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более 1 года;
краткосрочные операции включают операции сроком до 1 года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов, которые состоят из монетарного золота и валютных резервов. Валютные резервы, в свою очередь, делятся на резервы в иностранных валютах и в специальных правах заимствования (СДР = СПЗ)
Несмотря на совершенствование методики сбора и обработки статистических данных платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому для того чтобы свести общее нулевое сальдо платежного баланса была выделена статья “Чистые ошибки и пропуски”. В данную статью включаются данные статистической погрешности и неучтенные операции. Так как наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, поэтому статья “Чистые ошибки и пропуски” примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов.
По каждой из статей платежного баланса выводится дебет, кредит и сальдо. По каждой статье дебет указывается со знаком “-”, а кредит – со знаком “+”.
Общее правило таково. Если в результате некоторой может возникнуть дополнительный приток валюты на валютный рынок страны и рост предложения валюты, то эта операция по данной статье учитывается по кредиту со знаком “+”. Например, экспорт товаров и услуг; поступление процентов, прибыли, дивидендов; приток капитала из-за границы в виде иностранных займов и инвестиций ведут к притоку валюты на валютный рынок – учитываются по кредиту соответствующей статьи.
Если же операция ведет к оттоку валюты и росту спроса на валюту, то она учитывается по дебету со знаком “-”. К таким операциям относятся расходы, связанные с импортом товаров и услуг, выплаты прибыли, дивидендов, прямые и портфельные инвестиции за рубеж .
Методики составления платежного баланса и классификация его статей прошли длительный путь эволюции. К настоящему времени разработано Руководство МВФ по составлению платежного баланса страны.
На сегодняшний день действует уже пятая версия Руководства МВФ по платежному балансу.
Классификация платежного баланса по методике МВФ:
А: Текущие операции
Товары
Услуги, невидимые операции
Доходы от инвестиций
Прочие услуги и доходы
Частные односторонние переводы
Официальные односторонние переводы
Итого А: Баланс текущих операций
В: Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал
Прямые инвестиции
Портфельные инвестиции
Прочий долгосрочный капитал
Итого: А+В
С: Краткосрочный капитал
D: Ошибки и пропуски
Итого: A+B+C+D
E : Компенсирующие статьи
Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР
F: Чрезвычайное финансирование
G: Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов
Итого: A+B+C+D+Е+F+G
H : Итоговое изменение резервов СДР
Резервная позиция в МВФ
Иностранная валюта
Прочие требования
Кредиты МВФ
Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами МВФ, включая Россию, как основа национальных методов классификации. Практически каждая страна, в целом следуя этому руководству, допускает определенные отступления от унифицированных форм.