Оптимальний розмір чистого робочого капіталу залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, кон’юнктури ринку. Для оцінки достатності Рк можна порівняти його з аналогічними показниками інших підприємств.

Агрегований баланс для аналізу ліквідності Мостобудівельного загону №103 пат «Мостобуд»

Таблиця 2.1

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року
А1	1904	1397	П1	5448	5448
А2	25019	178678	П2	26	23
А3	3	5	П3	-	-
А4	-	-	П4	21452	174609
Баланс	26926	180080	Баланс	26926	180080

Аналіз отриманих даних свідчить про недостатню ліквідність балансу. Наприклад, наявні грошові кошти в декілька разів менше термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним – дебіторською заборгованістю). В даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані дебіторську заборгованість і в активи, які повільно реалізуються.

Але аналізу тільки ліквідних активів підприємства далеко не достатньо для визначення ступеню його ліквідності, тому розрахуємо коефіцієнти ліквідності.

Аналіз показників ліквідності Мостобудівельного загону №103 пат «Мостобуд»

Таблиця 2.2

Показники	На початок року	На кінець року	Зміна
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	25019	178678	153659
Запаси і затрати, тис. грн.	3	5	2
Поточні зобов'язання, тис. грн.	21452	174609	153157
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0002	0,00008	-0,00012
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,75	0,96	0,21
Коефіцієнт поточної ліквідності	1,17	1,02	-0,15

Аналіз складу та структури джерел коштів

Мостобудівельного загону №103 ПАТ «Мостобуд»

Таблиця 2.3

Джерела коштів	На початок року		На кінець року		Зміни за звітний період (+ , -)
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	% до початку року
І. Власний капітал
Статутний капітал	-	-	-	-	-	-
Додатковий капітал	-	-	-	-	-	-
Резервний капітал	-	-	-	-	-	-
Цільове фінансування	-	-	-	-	-	-
Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)	-	-	-	-	-	-
Всього по I розділу	-	-	-	-	-	-
III. Залучені кошти
Кредиторська заборгованість за товари, послуги	16647	79.6	14298	75.05	-2349	-4.55
Поточні зобов'язання: - по отриманих авансах	10	0.05	-	-	-10	-0.05
- по позабюджетних платежах	-	-	-	-	-	-
- з бюджетом	225	1.1	173	0.98	-52	-0.12
- по страхуванню	899	4.3	723	3.7	-176	-0.6
- по оплаті праці	1571	7.5	908	4.77	-663	-2.73
Інші поточні зобов'язання	1556	7.45	2947	15.5	1391	8.05
Всього по III розділу	20908	100	19049	100	-1859	0
Баланс	20908	100	19049	100	-1859	0

Велике значення мають власні обігові кошти підприємства, величина яких обчислюється як різниця між власним капіталом та необоротними активами і показує яка частка із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття обігових коштів

Аналіз активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки.

Аналітичний розрахунок, що відображає динаміку та структуру активу балансу, приведений в таблиці 2.4.

Аналіз складу та структури активу балансу

Мостобудівельного загону №103 ПАТ «Мостобуд»

Таблиця 2.4

Розміщення майна	На початок року		На кінець року		Зміни за звітний період (+ , -)
	тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	% до початку року
І. Необоротні активи
Основні засоби	1904	10.5	1397	5	-507	-5.5-
Незавершене будівництво	-	-	-	-	-	-
Всього по I розділу	1904	10.5	1397	5	-507	-5.5
ІІ. Оборотні активи
Виробничі запаси	8688	48.14	8892	31.9	204	-16.24
Незавершене виробництво	134	0.74	1442	5.2	1308	4.46
Готова продукція	51	0,3	-	-	-51	-0.3
Товари	-	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	7091	39,3	15782	56.54	8691	17.24
Дебіторська заборгованість по розрахунках: - з бюджетом	-	-	-	-		-
- по внутрішніх розрахунках	-	-	-	-		-
Інша поточна дебіторська заборгованість	182	1	368	1.3	186	0.3
Грошові кошти та їх еквіваленти	3	0.01	15	0.05	12	0.04
Витрати майбутніх періодів	3	0.01	5	0,01	2	0-
Всього по II розділу	16152	89,5	26504	95	10352	5.5
Баланс	18056	100,00	27901	100,00	9845	+5.5

Порівняння кредиторської та дебіторської заборгованості Мостобудівельного загону №103 ПАТ «Мостобуд»

Таблиця 2.5

	2008.	2009.	2010
Дебіторська заборгованість, грн.	15509	16119	168322
Кредиторська заборгованість, грн.	19487	166470	14298
Відношення дебіторської до кредиторської заборгованості	0,8	0,97	11.77
Зміна відношення дебіторської до кредиторської заборгованості		0,17	10,8

Таблиця 2.6

Аналіз відносних показників фінансової стійкості Мостобудівельного загону №103 ПАТ «Мостобуд»

№ п/п	Показник	2009 рік	2010 рік	Відхилення (+;-)
		рівень показника	рівень показника	рівень показника
1	2	3	4	5
1	Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами	1,01	2,15	+1,14
2	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,55	1,4	+0,85
3	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	0,45	0,64	+0,19
4	Коефіцієнт стабільності структури оборотних коштів	0,25	0,38	+0,13
5	Коефіцієнт виробничих фондів	0,43	0,3	-0,13
6	Індекс постійного активу	1,18	1,13	-0,05
7	Коефіцієнт накопичення амортизації	0,46	0,49	+0,03
8	Коефіцієнт реальної вартості основних засобів	0,32	0,2	-0,12
9	Коефіцієнт мобільності	1,86	3,29	+1,43

Для здійснення господарської діяльності підприємство повинно мати певне майно, яке належить йому. Усе майно, яке належить підприємству і яке відображено в його балансі, називається його активами [5].

Аналіз складу та структури майна Мостобудівельного загону №103 ПАТ «Мостобуд» наведено в табл.2.7.

Табиця 2.7

Аналіз складу та структури майна

№ п/п	Показники	2009 рік		2010 рік		Відхилення
		тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.
А	Б	1	2	3	4	5
1	Необоротні активи	497316	34,15	476398	22,04	-20918
2	Оборотні активи	925511	63,55	1567749	72,55	642238
3	Витрати майбутніх періодів	33512	2,3	117021	5,41	83509
4	Усього	1456339	100	2161168	100	704829
5	Матеріальні оборотні засоби	194383	24,02	216870	15,1	22487
6	Грошові кошти та їх еквіваленти, інші поточні фінансові інвестиції	2932	0,36	21595	1,5	18663
7	Дебіторська заборгованість	611969	75,62	1199248	83,4	587279
8	Всього оборотних засобів	809284	100	1437713	100	628429

Структура вартості майна дає загальне уявлення про фінансовий стан підприємства. Вона показує частку кожного елемента в активах. Однак сама по собі структура вартості майна не визначає фінансового стану підприємства, а лише оцінює стан активів.

Найбільш узагальнююче структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.

Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту чи зменшення всього майна підприємства й окремих його видів. Приріст (зменшення) активу свідчить про розширення (звуження) діяльності підприємства.

Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів. Їх аналіз дає змогу зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси чи які активи зменшились за рахунок відпливу фінансових ресурсів.

Отже, в активі балансу відображуються, з одного боку, виробничий потенціал, який забезпечує можливий для здійснення основної (операційної) діяльності підприємства, а з іншого – активи, які створюють умови для здійснення інвестиційної і фінансової діяльності. Ці види діяльності тісно взаємопов’язані . Тому після загальної оцінки динаміки обсягу та структури майна необхідно детально оцінити стан, рух і причини зміни кожного виду майна підприємства.

Окремо необхідно аналізувати основний і оборотний капітал, дебіторську заборгованість.

Таблиця 2.8

Аналіз основного капіталу Мостобудівельно загону №103 ПАТ «Мостобуд»

№ п/п		Стаття активу	2009 рік			2010 рік				Абсолютне відхилення, тис.грн.			Зміни у структурі, %
			тис.грн.	%		тис.грн.		%
А		Б	1	2		3		4		5			6
1		Нематеріальні активи (залишкова вартість)	24389	2,7		21886		2,41		-2503			-0,29
2		Знос	798	0,09		3280		0,36		2482			0,27
3	Незавершене будівництво				6987		0,77		7658		0,84	671		0,07
4	Основні засоби (залишкова вартість)				462230		51,21		438042		48,18	-24188		-3,03
5	Знос				406366		45,02		436327		48,0	29961		2,98
6	Довгострокові фінансові інвестиції				1788		0,21		1987		0,21	199		0
7	Усього основного капіталу				902558		100		909180		100	6622		-

Таблиця 2.9