Практическая работа 2 «Предпринимательская идея и бизнес-планирование»
1 Цель: изучить основные вопросы реализации бизнес-идеи, структуру и расчет основных показателей бизнес-плана.
2 Подготовка к выполнению работы: повторить материал раздела «Концепция создания собственного дела».
2 Задания
Задание 1
Изучите представленную ниже информацию. Ответьте на вопрос: в чем заключается необходимость бизнес-планирования?
“Люди всегда хотят начать самостоятельное дело. ...Если даже им никогда не удается заработать больше, чем несколько тысяч долларов в год, все же есть что-то привлекательное в возможности строить собственные планы и выполнять разнообразные задачи, к каждодневному решению которых мелкий предприниматель имеет склонность”.
Поль Самуэльсон
Несмотря на все трудности и проблемы, в сфере частного предпринимательства в России заняты уже миллионы людей. Однако бизнес - это совершенно особая манера жизни, предполагающая готовность принимать самостоятельные решения и рисковать. Решив заняться бизнесом, предприниматель должен тщательно спланировать его организацию. Речь идет о бизнес-планах, с которых во всем мире принято начинать любое коммерческое мероприятие. В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потенциальным инвесторам, сотрудникам фирмы, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идеи, проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес- плана вообще нельзя браться за коммерческую деятельность, так как возможность неудачи будет слишком велика.
Каждая фирма, начиная свою деятельность, обязана четко представить потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм, необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться, обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей. Разработка стратегии и тактики производственно-хозяйственной деятельности фирмы является важнейшей задачей для любого бизнеса.
В настоящее время в России бурно протекает процесс формирования и совершенствования работы действующих предприятий различных форм собственности. Важной задачей является привлечение инвестиций, в том числе и зарубежных. Для этого необходимо аргументированное, тщательно обоснованное оформление предложений, требующих капиталовложений. Успешное формирование нового бизнеса также не может обойтись без четкого и объективного планового проекта. Статистические данные о неудачах новых предприятий указывают на то, что риск достаточно велик. Для предвидения и возможного предотвращения этих проблем и используется планирование бизнеса.
В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом и для действующих фирм, используемым во всех сферах предпринимательства. Многие бизнесмены его недооценивают. Они не представляют, насколько наличие хорошего бизнес-плана способно помочь новому бизнесу добыть капитал, определить планы на будущее, составить аналитические таблицы, по которым можно будет оценивать, как развивается дело. Бизнес-план побуждает предпринимателя тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного занятия. Наверняка в этом процессе обнаружится множество слабых мест и пробелов, устранению которых придется уделить существенное внимание. Там же, где с такого рода проблемами справиться невозможно, сам факт их выявления позволит принять решение об отказе от предприятия еще до того, как в него будут вкладываться средства.
Если предприниматель направится к коммерческому заимодавцу или потенциальному инвестору с отличными инновационными идеями, но без готового бизнес-плана, его попросят подготовить соответствующую плановую программу и придти еще раз, или, что еще хуже, его больше не воспримут всерьез и больше не пригласят. Бизнес-план обязательно должен быть составлен и представлен, если предприниматель хочет, чтобы с ним имели дело.
Цель разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:
определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках,
сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения. Определить лиц, ответственных за реализацию стратегии;
выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям. Оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;
выявить соответствие имеющихся кадров фирмы, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;
определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.;
оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей;
предусмотреть трудности, “подводные камни”, которые могут помешать практическому выполнению бизнес-плана.
Пренебрегая составлением бизнес-плана, предприниматель может оказаться не готовым к тем неприятностям, которые ждут его на пути к успеху. А чаще всего это кончается плачевно как для него, так и для бизнеса, которым он занимается. Поэтому лучше не пожалеть времени и серьезно заняться бизнес планированием. Письменное оформление бизнес-плана имеет очень существенное значение для организации работ по его выполнению. Не следует пренебрегать составлением бизнес-плана даже в условиях, когда ситуация на рынке меняется довольно быстро.
Планирование деятельности фирмы с помощью бизнес-плана сулит немало выгод. В частности:
заставляет руководителей фундаментально изучить перспективы фирмы;
позволяет осуществить более четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;
определяет показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля;
побуждает руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;
делает фирму более подготовленной к внезапным изменениям рыночных ситуаций;
четко формализует обязанности и ответственность всех руководителей фирмы.
Главное достоинство бизнес планирования заключается в том, что правильно составленный подобный план дает перспективу развития фирмы, то есть, в конечном счете, отвечает на самый важный для бизнесмена вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело, принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.
Как правило, потребность в бизнес-плане возникает при решении таких актуальных задач, как:
подготовка заявок существующих и вновь создаваемых фирм на получение кредитов,
обоснование предложений по приватизации государственных предприятий,
открытие нового дела, определение профиля будущей фирмы и основных направлений ее коммерческой деятельности,
перепрофилирование существующей фирмы, выбор новых видов, направлений и способов осуществления коммерческих операций,
составление проспектов эмиссии ценных бумаг (акций и облигаций) приватизируемых и частных фирм,
выход на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций.
В зависимости от направленности и масштабов задуманного дела объем работ по составлению бизнес-плана может изменяться в достаточно большом диапазоне, т.е. степень детализации его может быть весьма различной. В одном случае бизнес-план требует менее объемной проработки, часть разделов может вообще отсутствовать. В другом - бизнес-план предстоит разрабатывать в полном объеме, проводя для этого трудоемкие и сложные маркетинговые исследования.
При составлении бизнес-плана важна степень участия в этом процессе самого руководителя. Это настолько существенно, что многие зарубежные банки и инвестиционные фонды отказываются вообще рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план был подготовлен консультантом со стороны, а руководителем лишь подписан.
Это не значит, что не следует пользоваться услугами консультантов. Наоборот, привлечение экспертов весьма приветствуется инвесторами. Речь идет о другом - составление бизнес-плана требует личного участия руководителя фирмы или человека, собирающегося открыть свое дело. Включаясь непосредственно в эту работу, он как бы моделирует будущую деятельность, проверяя целесообразность всего замысла.
Бизнес-план - документ перспективный и составлять его рекомендуется минимум на ряд лет вперед. Для первого и второго и года основные показатели рекомендуется давать в поквартальной разбивке, а при возможности, даже в помесячной. Начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями.
Основные рекомендации в подготовке бизнес-плана - это краткость, т.е. изложение только самого главного по каждому разделу плана; доступность в изучении и понимании, т.е. бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей, а не только специалистам. И не изобиловать техническими подробностями. Он также должен быть убедительным, лаконичным, пробуждать интерес у партнера. Только заинтересовав потенциального инвестора, предприниматель может надеяться на успех своего дела.
Бизнес-план является принципиально новым для нашей экономики документом. В традиционном для отечественного планирования технико-экономическом обосновании оценке экономической эффективности проекта отводилось всего несколько страниц текста. Этого было вполне достаточно в условиях централизованно планируемой экономики, где инвестором выступал госбюджет, а своеобразным маркетингом занимался Госснаб. В отличие от технико-экономического обоснования бизнес-план детально характеризует все основные аспекты будущего предприятия, анализирует проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем.
В условиях перехода к рыночной экономике овладение искусством составления бизнес-плана становится крайне актуальным, что обусловлено следующими причинами:
В нашу экономику входит новое поколение предпринимателей, многие из которых не имеют опыта руководства предприятием и поэтому весьма смутно представляют себе все ожидающие их проблемы.
Изменяющаяся хозяйственная среда ставит и опытных руководителей перед необходимостью по-иному просчитывать свои действия на рынке и готовиться к такому непривычному ранее для них занятию, как борьба с конкурентами.
Рассчитывая получить иностранные инвестиции для подъема отечественной экономики, российские предприниматели должны уметь обосновать свои заявки и доказывать (на основе принятой на Западе документации), что они способны оценить все аспекты использования инвестиций не хуже бизнесменов из других стран.
Решению вышеперечисленных проблем и призван помочь бизнес-план, который является основным документом, определяющим стратегию развития фирмы.
Задание 2
Изучите представленную ниже информацию и выполните тесты. Сформулируйте выводы об оценке собственной личности по представленным в тестах параметрам.
Методы оценки предпринимательских качество личности.
Прежде чем начать разговор о том, какими чертами характера должен обладать предприниматель и какой жизненный путь обычно предшествует решению стать предпринимателем, необходимо подчеркнуть, что каждый конкретный предприниматель ничуть не походит на обобщенный образ, который неизбежно возникает, когда делается попытка взять среднее арифметическое из конкретных судеб. Предпринимателями становятся люди с самым разным уровнем образования, происходящие из самых разных социальных слоев и имеющие совершенно разные трудовые биографии. Потенциальный предприниматель может в настоящий момент работать медсестрой, секретарем, рабочим на конвейере, продавцом, механиком, быть домохозяйкой, заведующим или инженером, при этом пол принципиального значения не имеет.
Опора на собственные силы. Всех, кто задумывается о создании собственного дела, волнует вопрос, смогут ли они сохранить в себе ту веру и внутреннюю твердость, которые необходимы не только для преодоления инерции при создании всего нового, но и для управления вновь созданным предприятием и для его расширения. Является ли желание добиться успеха и победить вашей внутренней потребностью или его пересиливает стремление угодить чужой воле? Ориентировочное представление об этом можно получить, ответив на 10 вопросов теста «Опора на собственные силы». Положительные ответы на вопросы 4, 5, 8, 9 и 10 показывают, что у вас есть внутренний стержень, без которого невозможно стать предпринимателем. Положительные ответы на вопросы 1, 2, 3, 6 и 7 говорят о том, что вы подвержены внешним влияниям, и это может помешать вам состояться в качестве предпринимателя.
Тест «Опора на собственные силы»
1. Часто ли вам в голову приходит мысль вроде: «Так уж вышло, и я ничего здесь не могу поделать»? Да, Нет
2. Когда все оказывается как нельзя лучше, случается ли вам думать: «Просто повезло!»? Да, Нет
3. Считаете ли вы, что вам надо, наконец, заняться бизнесом или, по крайней мере, начать подрабатывать в свободное время, потому что все, что бы вы ни читали, толкает вас в этом направлении? Да, Нет
4. Считаете ли вы, что если вы что-то решили, то вы это сделаете и ничто вас не остановит? Да, Нет
5. Начинать что-то новое всегда страшно. Относитесь ли вы к числу тех, кого это не остановит? Да, Нет
6. Ваши близкие твердят, что вам нечего и мечтать о карьере. Вы им поверили и отказались от своей мечты? Да, Нет
7. Считаете ли вы нужным нравиться людям? Да, Нет
8. Если у вас что-то получилось, считаете ли вы, что удовлетворение от хорошо выполненной работы уже само по себе награда? Да, Нет
9. Если вам что-нибудь нужно, вы предпринимаете какие-то шаги, чтобы это получить, или просто ждете, пока вам это поднесут? Да, Нет
10. Если вам что-то нужно, а все вокруг говорят, что это невозможно, вы им поверите или постараетесь все же выяснить, так это или не так? Да, Нет
Оценивая степень своей ориентированности на внутренние и внешние факторы, имейте в виду, что наука не дает окончательного ответа на вопрос о том, насколько важен этот фактор для карьеры предпринимателя. Анкетирование 31 предпринимателя в Сент-Луис (штат Миссури) показало, что чем удачливее предприниматель, тем в большей степени ему свойственна внутренняя мотивация, и
что это качество вообще отличает предпринимателей среди представителей прочих слоев населения, за исключением менеджеров-мужчин. Таким образом, по поводу внутренней мотивации можно сказать следующее: у предпринимателя эта черта характера выражена обычно сильнее, чем у среднего человека, однако не сильнее, чем у типичного менеджера, который, как и предприниматель, склонен во всех ситуациях искать опору внутри себя.
Стремление к независимости и жажда успеха. Склонность иметь внутреннюю точку опоры тесно связана со стремлением к независимости. Предприниматель — это такой человек, который все делает по-своему и тогда, когда сам считает нужным: таким людям трудно работать на кого-то другого. Чтобы узнать, насколько развито в вас стремление к независимости, ответьте на вопросы теста «Стремление к независимости и жажда успеха».
Тест «Стремление к независимости и жажда успеха»
1. Когда я покупаю что-нибудь из одежды, я всегда стараюсь прислушиваться к мнению других? Да, Нет
2. Если в кинотеатре идет фильм, который мне хочется посмотреть, а желающих составить мне компанию нет, я пойду один (одна)? Да, Нет
3. Я не люблю одалживать деньги и всегда стремлюсь самостоятельно оплачивать свои расходы? Да, Нет
4. Прежде чем принимать какое-нибудь ответственное решение, я всегда спрашиваю совета у других? Да, Нет
5. Я не люблю думать, чем бы занять свободный вечер, предпочитаю, чтобы кто-нибудь это решал за меня? Да, Нет
6. Если мне предстоит какое-то не слишком приятное дело, я не ищу отговорок, а просто делаю его? Да, Нет
7. Если я во что-то верю, я не побоюсь отстаивать свое мнение, даже если смогу нажить себе врагов? Да, Нет
8. Я не люблю выделяться из общей массы? Да, Нет
9. Мне необходимо одобрение окружающих? Да, Heт
10. Я не люблю навязываться: если мое общество кому-то приятно, пусть он (она) меня и приглашает? Да, Heт
Если на вопросы 1, 4, 5, 8, 9 и 10 вы ответили «да», вы не слишком сильно стремитесь обрести независимость.
Отношение к риску. Практически все предложенные в последнее время определения предпринимателя отмечают такую черту, как готовность к риску. Действительно, умение рисковать — будь то в финансовом, социальном или психологическом плане, является частью процесса предпринимательства. Определить, в какой мере это свойство присуще лично вам, можно с помощью теста, приведенного ниже: «Отношение к риску».
Тест «Отношение к риску»
1. Способны ли вы рисковать деньгами, т.е. вложить их, не будучи уверенными, что эти затраты окупятся? Да, Нет
2. Отправляясь в дорогу, берете ли вы с собой зонтик? Грелку? Градусник? Да, Нет
3. Если вы боитесь чего-то, стараетесь ли вы преодолеть свой страх? Да, Нет
4. Любите ли вы пробовать новые блюда, бывать в новых местах, вообще делать что-то новое? Да, Нет
5. Вы предпочитаете задавать вопросы, ответы на которые вам известны? Да, Нет
6. Приходилось ли вам рисковать в течение последних шести месяцев? Да, Нет
7. Можете ли вы подойти к совершенно незнакомому человеку и завязать с ним беседу? Да, Нет
8. Возникает ли у вас желание добраться до места новым маршрутом? Да, Нет
9. Пользуетесь ли вы только проверенными методами? Да, Нет
10. Приходилось ли вам когда-либо ходить на свидание с незнакомым человеком? Да, Нет
Если вы ответили «да» на вопросы 2, 5 и 9, вы, по-видимому, не очень-то любите рисковать. Впрочем, риск на самом деле бывает разный, и здесь возможна неоднозначность трактовки. Так, авторы, исследовавшие связь между склонностью к риску и предпринимательской карьерой, измеряли в основном склонность человека к риску как таковому, риску «вообще», и приходили к выводу, что склонность к риску не является такой уж необходимой чертой для предпринимателей.
Задание 3
Разделите 30 вопросов, приведенных в тестах «Оценка предпринимательских качеств личности» на две группы: те, которые, по вашему мнению, отражают в первую очередь свойства характера и которые взрослому человеку выработать в себе достаточно трудно или невозможно, и те, которые можно отнести к приобретенным навыкам. Обоснуйте свой выбор. Почему каждый из этих признаков важен для успеха нового дела? Можете ли вы назвать другие качества предпринимателя, не упомянутые в данном списке?
Задание 4
4.1. Изучите материал таблицы «Содержание бизнес-плана» (информация у преподавателя).
4.2. Изучите материал, представленный в документе MS Word «Бизнес-план……..», содержание которого в общем виде представляет описание предпринимательской идеи, выраженное в виде проекта бизнес-плана (информация у преподавателя).
4.3. Для записи результатов работы постройте таблицу следующего вида и заполните пустые ячейки ответами. Сформулируйте общие выводы о качестве подготовки проекта бизнес-плана и возможности его реализации.
Таблица 5 – Анализ содержания проекта бизнес-плана (БП)
Наименование проекта бизнес-плана:
|
|||
Наименование раздела БП |
Степень реализации раздела в данном проекте БП |
Достоинства |
Недостатки |
1 Резюме: |
|||
1) цели бизнеса |
|
|
|
2) возможности для бизнеса и стратегия их реализации |
|
|
|
3) намечаемые рынки сбыта и прогноз |
|
|
|
4) конкурентные преимущества |
|
|
|
5) прогнозируемые финансовые результаты |
|
|
|
6) требуемая сумма инвестиций |
|
|
|
2 Краткая характеристика проекта |
|||
1) описание отрасли |
|
|
|
2) создаваемая компания |
|
|
|
3) намечаемые к производству продукты и услуги |
|
|
|
4) стратегия выхода на рынок и роста производства и объемов продаж |
|
|
|
3 Факторы инвестиционной привлекательности |
|||
1) факторы производства |
|
|
|
2) рыночные факторы |
|
|
|
3) правовые факторы |
|
|
|
4) макроэкономические и политические факторы |
|
|
|
5) факторы хозяйственной и финансовой привлекательности |
|
|
|
4 План маркетинга. Характеристика рынков сбыта |
|||
1) общая стратегия маркетинга |
|
|
|
2) ценообразование |
|
|
|
3) тактика по реализации продукции |
|
|
|
4) реклама и продвижение продукта на рынок |
|
|
|
5) реализация продукта |
|
|
|
5 Производственный и организационный план |
|||
1) производственный цикл |
|
|
|
2) географическое положение |
|
|
|
3) производственные мощности и развитие |
|
|
|
4) стратегия снабжения и производственный план |
|
|
|
6 Финансовый план |
|
|
|
1) издержки по подготовке к началу деятельности фирмы |
|
|
|
2) стандартный отчет о прибылях и убытках |
|
|
|
3) анализ кассового плана |
|
|
|
4) финансовые показатели деятельности фирмы |
|
|
|
7 Возможные риски и формы страхования |
|||
1) политические риски |
|
|
|
2) финансово-экономические риски |
|
|
|
3) организационные риски |
|
|
|
Задание 5. Вариант 1.
Провести анализ чувствительности по следующим факторам – объем выпуска и цена. Сформулировать вывод.
Таблица 5.1 – Исходные данные по проекту производства продукта «Д»
Показатели по продукту «Д» |
Диапазон изменений |
Наиболее вероятные значения (консервативный вариант) |
Производственная программа, Q, шт. |
20000-60000 |
40000 |
Цена за единицу продукта, Р, руб. |
900-1200 |
1050 |
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед., руб. |
730-750 |
740 |
Сумма условно-постоянных расходов, FC, тыс. руб. |
2500 |
2500 |
Годовая норма дисконта, Е, % |
8-15 |
10 |
Срок проекта, Т, мес. |
6-18 |
12 |
Инвестиции за первый год, Кt, тыс. руб. |
10000 |
10000 |
Для определения анализа чувствительности используйте соотношение:
ЧДД = (Q*P – Q*Vед. – FC)*α – K*α,
где α – коэффициент дисконтирования, равный: 1/(1+Е)t,
t - номер временного интервала реализации проекта, в нашем случае равен единице.
ЗАДАНИЯ:
1. Определите анализ чувствительности по объему (от 20000 до 60000 шт., с шагом 8000) при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.2.
Таблица 5.2 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям объема продукта «Д»
Q, шт |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
2. Определите анализ чувствительности по цене (от 900 до 1200 с шагом 60)при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.3.
Таблица 5.3 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям цены за единицу продукта «Д»
Р, руб. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
Вывод: Результаты анализа показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение объема реализации менее чем на _____% приведет к отрицательной величине стоимости проекта при объеме реализации ______ шт.
Аналогичные расчеты по цене показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение цены менее чем на ____% приведет к отрицательной стоимости проекта при цене продукта, равной ____ руб.
Задание 5. Вариант 2.
Провести анализ чувствительности по следующим факторам – объем выпуска и цена. Сформулировать вывод.
Таблица 5.1 – Исходные данные по проекту производства продукта «Д»
Показатели по продукту «Д» |
Диапазон изменений |
Наиболее вероятные значения (консервативный вариант) |
Производственная программа, Q, шт. |
19000-57000 |
38000 |
Цена за единицу продукта, Р, руб. |
855-1140 |
997,5 |
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед., руб. |
693,5-712,5 |
703,0 |
Сумма условно-постоянных расходов, FC, тыс. руб. |
2375 |
2375 |
Годовая норма дисконта, Е, % |
8-15 |
10 |
Срок проекта, Т, мес. |
6-18 |
12 |
Инвестиции за первый год, Кt, тыс. руб. |
9500 |
9500 |
Для определения анализа чувствительности используйте соотношение:
ЧДД = (Q*P – Q*Vед. – FC)*α – K*α,
где α – коэффициент дисконтирования, равный: 1/(1+Е)t,
t - номер временного интервала реализации проекта, в нашем случае равен единице.
ЗАДАНИЯ:
1. Определите анализ чувствительности по объему (от 19000 до 57000 шт., с шагом 7600) при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.2.
Таблица 5.2 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям объема продукта «Д»
Q, шт. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
2. Определите анализ чувствительности по цене (от 855 до 1140 с шагом 57)при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.3.
Таблица 5.3 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям цены за единицу продукта «Д»
Р, руб. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
Вывод: Результаты анализа показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение объема реализации менее чем на _____% приведет к отрицательной величине стоимости проекта при объеме реализации ______ шт.
Аналогичные расчеты по цене показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение цены менее чем на ____% приведет к отрицательной стоимости проекта при цене продукта, равной ____ руб.
Задание 5. Вариант 3.
Провести анализ чувствительности по следующим факторам – объем выпуска и цена. Сформулировать вывод.
Таблица 5.1 – Исходные данные по проекту производства продукта «Д»
Показатели по продукту «Д» |
Диапазон изменений |
Наиболее вероятные значения (консервативный вариант) |
Производственная программа, Q, шт. |
18500-55500 |
37000 |
Цена за единицу продукта, Р, руб. |
832,5-1110 |
971,25 |
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед., руб. |
675,25-693,75 |
684,50 |
Сумма условно-постоянных расходов, FC, тыс. руб. |
2312,5 |
2312,5 |
Годовая норма дисконта, Е, % |
8-15 |
10 |
Срок проекта, Т, мес. |
6-18 |
12 |
Инвестиции за первый год, Кt, тыс. руб. |
9250 |
9250 |
Для определения анализа чувствительности используйте соотношение:
ЧДД = (Q*P – Q*Vед. – FC)*α – K*α,
где α – коэффициент дисконтирования, равный: 1/(1+Е)t,
t - номер временного интервала реализации проекта, в нашем случае равен единице.
ЗАДАНИЯ:
1. Определите анализ чувствительности по объему (от 18500 до 55500 шт., с шагом 7400) при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.2.
Таблица 5.2 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям объема продукта «Д»
Q, шт. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
2. Определите анализ чувствительности по цене (от 832,5 до 1110 с шагом 55,5)при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.3.
Таблица 5.3 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям цены за единицу продукта «Д»
Р, руб. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
Вывод: Результаты анализа показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение объема реализации менее чем на _____% приведет к отрицательной величине стоимости проекта при объеме реализации ______ шт.
Аналогичные расчеты по цене показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение цены менее чем на ____% приведет к отрицательной стоимости проекта при цене продукта, равной ____ руб.
Задание 5. Вариант 4.
Провести анализ чувствительности по следующим факторам – объем выпуска и цена. Сформулировать вывод.
Таблица 5.1 – Исходные данные по проекту производства продукта «Д»
Показатели по продукту «Д» |
Диапазон изменений |
Наиболее вероятные значения (консервативный вариант) |
Производственная программа, Q, шт. |
18100-54300 |
36200 |
Цена за единицу продукта, Р, руб. |
814,5-1086 |
950,25 |
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед., руб. |
660,65-678,75 |
669,70 |
Сумма условно-постоянных расходов, FC, тыс. руб. |
2262,5 |
2262,5 |
Годовая норма дисконта, Е, % |
8-15 |
10 |
Срок проекта, Т, мес. |
6-18 |
12 |
Инвестиции за первый год, Кt, тыс. руб. |
9050 |
9050 |
Для определения анализа чувствительности используйте соотношение:
ЧДД = (Q*P – Q*Vед. – FC)*α – K*α,
где α – коэффициент дисконтирования, равный: 1/(1+Е)t,
t - номер временного интервала реализации проекта, в нашем случае равен единице.
ЗАДАНИЯ:
1. Определите анализ чувствительности по объему (от 18100 до 54300 шт., с шагом 7240) при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.2.
Таблица 5.2 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям объема продукта «Д»
Q, шт. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
2. Определите анализ чувствительности по цене (от 814,5 до 1086 с шагом 54,3)при остальных неизменных параметрах. Результаты внесите в таблицу 5.3.
Таблица 5.3 – Чувствительность критерия ЧДД к изменениям цены за единицу продукта «Д»
Р, руб. |
|
|
|
|
|
|
ЧДД, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
Вывод: Результаты анализа показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение объема реализации менее чем на _____% приведет к отрицательной величине стоимости проекта при объеме реализации ______ шт.
Аналогичные расчеты по цене показали, что при неизменных значениях остальных показателей падение цены менее чем на ____% приведет к отрицательной стоимости проекта при цене продукта, равной ____ руб.
Задание 6
Изучите классификацию рисков, представленную в таблицах 6, 7. Выполните задания 6.1, 6.2, 6.3, 6.4.
Риск – это вероятность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода, денежных средств или имущества в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами или допущенными ошибками.
Таблица 6 – Характеристика рисков по уровню финансовых потерь
РИСК |
|||
Допустимый |
Критический |
Катастрофический |
|
Количественный размер потерь (убытка, ущерба) |
|||
Очень низкий |
Низкий |
Высокий |
Очень высокий |
Данное событие не окажет существенного влияния на деятельность фирмы |
Возможные потери должны быть предотвращены при помощи соответствующих методов управления рисками |
Применяемые меры не окажут существенного влияния, фирма понесет потери |
Данное событие угрожает достижению основных целей фирмы. Нужно уклониться от риска |
Потери меньше величины ожидаемой прибыли |
Наблюдается полная потеря расчетной прибыли от бизнеса |
Потери превышают расчетную прибыль вплоть до полной потери расчетной выручки |
Потери превышают денежные возможности предпринимателя (банкротство) |
Таблица 7 – Классификация рисков
Классификационный признак |
Риск |
Характеристика |
По уровню финансовых потерь |
Допустимый Критический Катастрофический |
Таблица 6 |
По сфере возникновения |
Внешние |
Не зависят от деятельности конкретного хозяйствующего субъекта, источник возникновения – внешняя среда |
Внутренние |
Зависят от деятельности конкретного хозяйствующего субъекта. Источник возникновения – сама организация |
|
По длительности воздействия |
Постоянные |
Существуют в течение всего периода деятельности организации |
Переменные |
Носят временный характер, и предприятие сталкивается с ними на отдельных этапах своей деятельности |
|
По возможности предвидения |
Прогнозируемые |
Наступление которых является следствием циклического развития экономики, политики, предсказуемого развития конкуренции и т.п. |
Непрогнозируемые |
Вероятность наступления рисков исключена |
|
По составу |
Простые |
Невозможность разделить на отдельные подвиды, например – инфляционный риск |
Сложные |
Включают в себя комплекс различных подвидов риска, например - инвестиционный риск, который в дальнейшем классифицируется на множество подвидов |
|
По сфере деятельности |
Производственные, финансовые, маркетинговые, юридические, технические, технологические, политические, инвестиционные, экологические, транспортные, форс-мажор и т.д. |
|
Задание 6.1
Подберите правильные определения для следующих понятий рисков:
- финансовые; валютный; технические; производственные; инвестиционные; маркетинговые; форс-мажор; экологические; политические; транспортные.
Определения:
1) риски, связанные с внедрением инноваций и осуществлением инвестиционной деятельности организации;
2) риски, связанные с производственно-хозяйственной деятельностью организации;
3) риски, в основе которых лежит опасность технической поломки, аварии;
4) риски, проявляемые в результате проведения операций в финансово-кредитной сфере и с ценными бумагами, связанные с вероятностью потери денежных средств;
5) риски, обусловленные влиянием политических перемен и военных конфликтов на экономические процессы;
6) риски, связанные с загрязнением окружающей среды;
7) риски, связанные с перевозками грузов различными видами транспорта;
8) риски проявляют себя с сфере рынка продуктов и обусловлены нарушением их продвижения, сбыта и созданием либо их дефицита, либо перепроизводства;
9) событие, чрезвычайные обстоятельства, которые не могут быть предусмотрены, предотвращены или устранены какими-либо мероприятиями;
10) риск, связанный с возможностью неблагоприятного изменения валютного курса.
Задание 6.2
Изучив таблицу 8, отметьте в графе «Вид риска» - вид риска (финансовый; валютный; технический; производственный; инвестиционный; маркетинговый; форс-мажор; экологический; политический; транспортный); а в графах 3,4,5,6,7,8,9,10 любым знаком отметьте, к какому риску относится данное в первой графе положение.
Таблица 8 – Причины возникновения рисков и виды рисков
Причина возникновения риска |
Вид риска |
внешние |
внутренние |
постоянные |
временные |
прогнозируемые |
непрогнозируемые |
простые |
сложные |
1. ураган, землетрясение, наводнение в районах, где данные стихийные бедствия такой силы не были отмечены |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. несовершенство законодательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. поставка сырья и материалов низкого качества |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. неправильный выбор рынков сбыта продукта, неточный расчет емкости рынка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. экономическая нестабильность в стране |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. изменение торгово-политического режима и таможенной политики |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. инфляция |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. срыв поставки сырья из-за потери вагонов на железной дороге |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. повышение цен на сырье, энергию и комплектующие |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. ошибки в проектировании продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11. некомпетентность менеджера |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12. военные действия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13. аварии канализационных сетей, попадание в почву химических соединений |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14. отсутствие сбытовой сети на предполагаемых рынках сбыта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15. нарушение правил эксплуатации оборудования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16. сложившаяся ситуация неплатежей в отрасли |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17. изменение в налоговой системе, валютном регулировании |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18. опасность национализации и экспроприации в стране |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19. социальная напряженность в государстве |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20. изменение отношений к проекту со стороны общественности (например, утилизация атомных отходов или сжигание ракетного топлива) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21. недоработка технологии и неправильный выбор оборудования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22. конфискация товаров и предприятий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23. неправильное оформление документов, контрактов (например, права собственности, лизинг) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24. задержка выхода сезонного продукта на рынок по вине самого предприятия-производителя |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25. ошибочное определение мощности производства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26. нехватка квалифицированной рабочей силы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27. нарушение технологического процесса и низкая технологическая дисциплина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28. изношенный станочный парк оборудования, несвоевременное проведение планово-предупредительных ремонтов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29. изменения законодательства в части требований к охране окружающей среды |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30. низкие требования к безопасности труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 6.3
В мебельном цехе в результате пожара сгорело: сырья на сумму 1500 тыс. руб., полуфабрикатов – 600 тыс. руб., готовой продукции – 8000 тыс. руб., оборудования – 24000 тыс. руб. При ликвидации последствий пожара разборка здания и его уборка составили 780 тыс. руб. Затраты на ремонт здания – 11500 тыс. руб., ремонт и приобретение нового оборудования взамен сгоревшего – 15800 тыс. руб. Определите общий размер убытков.
Задание 6.4
Выберите оптимальный вариант вложения капитала по коэффициенту риска по следующим данным, представленным в таблице 9.
Таблица 9 - Оптимальный вариант вложения капитала по коэффициенту риска
Показатель |
Вариант вложения капитала |
||
первый |
второй |
третий |
|
Собственные средства, С, млн. руб. |
120 |
136 |
144 |
Максимально возможная сумма убытка, У, млн. руб. |
85 |
45 |
68 |
Коэффициент риска* (Кр = У/С) |
|
|
|
* - оптимальный коэффициент риска = 0,3; а коэффициент риска, ведущий к банкротству = 0,7 и более.
Задание 7
Изучите представленную ниже информацию о формировании видов прибыли, а также о методике расчета показателей финансового плана. Решите задание 8 (по вариантам 8.1, 8.2, 8.3, 8.4). Сформулируйте выводы.
Расчет различных видов прибыли производится по схеме, представленной на рисунке 5.
Выручка от продаж (В) |
|
|
Условно-переменные (прямые) затраты (VC) |
|
= |
|||||
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль (Пв) |
|
|
Условно-постоянные (управленческие и коммерческие) затраты (FC) |
|
= |
|||||
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж (Ппрд) |
|
|
Прочие доходы (Дпр) |
|
Прочие расходы (Рпр) |
= |
||||
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (Пдн) |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (Нпрб) |
|
|
|||||
|
|
|
= |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) (Пч) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 5 – Схема формирования видов прибыли
На основе производственного и финансового планов бизнес-плана можно рассчитать многие финансовые и экономические показатели. На первый план выходит критический объем производства, представляющий расчет условий достижения безубыточности, который характеризуется такими показателями, как:
- точка безубыточности (критическая) Qкр показывает, при каком количестве продукции предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Определяется по формуле:
Qкр. = FC / (Р – Vед.),
где FC - сумма накладных (условно-постоянных) затрат, необходимая для коммерческой деятельности, руб.;
Р – цена за единицу продукта, руб.;
Vед. – сумма средних условно-переменных затрат на единицу продукта, руб.
- порог рентабельности Вкр – это такая выручка, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Определяется по формуле:
Вкр = Qкр * Р
- запас финансовой прочности Впр – это сумма, на которую предприятие может позволить снизить выручку, снижая объем производства или цену продукта, не выходя из зоны прибыли. Определяется по формуле:
Впр = В – Вкр,
где В – размер выручки, руб.
- маржа безопасности Qбз – показывает количество продукции, которое не позволит предприятию выйти из зоны прибыли. Определяется по формуле:
Qбз = Q – Qкр,
где Q – количество продукции, шт.
Последние два показателя указывают на то, как далеко предприятие находится от точки безубыточности. Это оказывает прямое влияние на управленческие решения. Если объем производства приближен к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами, так как их доля в стоимости растет.
Расчеты этих показателей следует осуществлять как для планового задания, так и по фактическим результатам. Это даст возможность постоянно держать под контролем деятельность предприятия без убытков. Желательно выполнять расчеты критического объема производства для нескольких уровней (не мене трех) возможной цены реализации и прогноза реализации, что позволит более динамично принимать управленческие решения.
Показатели критического объема производства можно определить и графическим путем (рисунок 6). Для построения графика необходимо составить уравнения следующего вида:
1) уравнение выручки: В = Q * Р
2) уравнение общих затрат (ТС): ТС = FC + Q*Vед.
|
|
|
|
|
|
|
|
В |
|
Выручка, затраты, м |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Впр |
|
|
|
|
|
|
|
VC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вкр |
|
|
|
|
|
|
|
ТС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Qкр |
|
Qбз |
|
Q |
|
|
|
Количество, тыс. шт. |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
лн.
руб.
Рисунок 6 – График критического объема производства
При выполнении задания 8 (по вариантам 8.1, 8.2, 8.3, 8.4) необходимо учесть следующее:
1) денежные суммы при расчетах округлять до двух знаков после запятой; числовые данные в штуках – до целого числа;
2) налог на прибыль в 2012 году – 20%;
3) вывод формулировать по следующему образцу: Одним из принципов составления бизнес-плана является принцип вариантности. В соответствии с этим принципом, в финансовом плане предусмотрены расчеты показателей по трем вариантам – оптимистическому, консервативному, пессимистическому (далее – первому, второму, третьему). Таким образом, рассматриваются несколько сценариев развития бизнеса, что позволяет наиболее полно и точно проанализировать перспективы бизнеса и понять возможные варианты его развития. Предприятие считается безубыточным, когда будут возмещены его условно-постоянные расходы. Для этого фирме «Вектор» необходимо произвести следующее количество продукта Д, ед.: вариант 1: Q1, вариант 2: Q2, вариант 3:Q3. Производственная деятельность начнет приносить прибыль с (Q1+1) –го (вариант 1), (Q2+1) –го (вариант 2), (Q3+1) –го (вариант 3) изделия. В зависимости от сложившихся обстоятельств развития бизнеса, порог рентабельности (выручка, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли) может варьироваться от Вкр1 до Вкр3; запас финансовой прочности (суммы, на которую фирма может позволить снизить выручку, снижая объемы производства или цену продукта, не выходя из зоны прибыли) от Впр1 до Впр3. Маржа безопасности (количество продукции, которое не позволит фирме выйти из зоны прибыли) может колебаться в пределах от Qбз1 до Qбз3.
Задание 8. Вариант 1.
В фирме «Вектор» предусмотрен выпуск нового продукта Д. Рассчитайте показатели финансового плана, представленные в таблице. Сформулируйте выводы.
Таблица 8.1– Исходные данные и расчеты по проекту производства продукта Д
Показатель |
Ед. измерения |
1 вариант оптимистический |
2 вариант консервативный |
3 вариант пессимистический |
Производственная программа по выпуску продукта, Q |
шт. |
60000 |
40000 |
20000 |
Цена за единицу продукта, Р |
руб. |
1200 |
1050 |
900 |
Выручка от продаж, В |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед |
руб. |
730 |
740 |
750 |
Сумма условно-переменных затрат на весь выпуск продукта, VC |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Валовая прибыль (маржинальный доход), Пв |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-постоянных расходов, FC |
тыс. руб. |
2500 |
||
Прибыль (убыток) от продаж, Ппрд |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Прочие доходы, Дпр |
тыс. руб. |
800 |
680 |
520 |
Прочие расходы, Рпр |
тыс. руб. |
180 |
200 |
330 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, Пдн |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Налог на прибыль, Нпр, ______% |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Чистая прибыль, Пч |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Точка критического объема производства (точка безубыточности), Qкр (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Порог рентабельности, Вкр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Запас финансовой прочности, Впр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Маржа безопасности, Qбз (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Задание 8. Вариант 2.
В фирме «Вектор» предусмотрен выпуск нового продукта Д. Рассчитайте показатели финансового плана, представленные в таблице. Сформулируйте выводы.
Таблица 8.2 – Исходные данные и расчеты по проекту производства продукта Д
Показатель |
Ед. измерения |
1 вариант оптимистический |
2 вариант консервативный |
3 вариант пессимистический |
Производственная программа по выпуску продукта, Q |
шт. |
57000 |
38000 |
19000 |
Цена за единицу продукта, Р |
руб. |
1140,0 |
997,5 |
855,0 |
Выручка от продаж, В |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед |
руб. |
693,5 |
703,0 |
712,5 |
Сумма условно-переменных затрат на весь выпуск продукта, VC |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Валовая прибыль (маржинальный доход), Пв |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-постоянных расходов, FC |
тыс. руб. |
2375 |
||
Прибыль (убыток) от продаж, Ппрд |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Прочие доходы, Дпр |
тыс. руб. |
760 |
646 |
494 |
Прочие расходы, Рпр |
тыс. руб. |
170,0 |
190,0 |
313,5 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, Пдн |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Налог на прибыль, Нпр, ______% |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Чистая прибыль, Пч |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Точка критического объема производства (точка безубыточности), Qкр (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Порог рентабельности, Вкр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Запас финансовой прочности, Впр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Маржа безопасности, Qбз (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Задание 8. Вариант 3.
В фирме «Вектор» предусмотрен выпуск нового продукта Д. Рассчитайте показатели финансового плана, представленные в таблице. Сформулируйте выводы.
Таблица 8.3 – Исходные данные и расчеты по проекту производства продукта Д
Показатель |
Ед. измерения |
1 вариант оптимистический |
2 вариант консервативный |
3 вариант пессимистический |
Производственная программа по выпуску продукта, Q |
шт. |
55500 |
37000 |
18500 |
Цена за единицу продукта, Р |
руб. |
1110,00 |
971,25 |
832,50 |
Выручка от продаж, В |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед |
руб. |
675,25 |
684,50 |
693,75 |
Сумма условно-переменных затрат на весь выпуск продукта, VC |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Валовая прибыль (маржинальный доход), Пв |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-постоянных расходов, FC |
тыс. руб. |
2312,5 |
||
Прибыль (убыток) от продаж, Ппрд |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Прочие доходы, Дпр |
тыс. руб. |
740 |
629 |
481 |
Прочие расходы, Рпр |
тыс. руб. |
166,50 |
185,00 |
305,25 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, Пдн |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Налог на прибыль, Нпр, ______% |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Чистая прибыль, Пч |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Точка критического объема производства (точка безубыточности), Qкр (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Порог рентабельности, Вкр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Запас финансовой прочности, Впр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Маржа безопасности, Qбз (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Задание 8. Вариант 4.
В фирме «Вектор» предусмотрен выпуск нового продукта Д. Рассчитайте показатели финансового плана, представленные в таблице. Сформулируйте выводы.
Таблица 8.4 – Исходные данные и расчеты по проекту производства продукта Д
Показатель |
Ед. измерения |
1 вариант оптимистический |
2 вариант консервативный |
3 вариант пессимистический |
Производственная программа по выпуску продукта, Q |
шт. |
54300 |
36200 |
18100 |
Цена за единицу продукта, Р |
руб. |
1086,00 |
950,25 |
814,50 |
Выручка от продаж, В |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-переменных затрат на единицу продукта, Vед |
руб. |
660,65 |
669,70 |
678,75 |
Сумма условно-переменных затрат на весь выпуск продукта, VC |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Валовая прибыль (маржинальный доход), Пв |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Сумма условно-постоянных расходов, FC |
тыс. руб. |
2262,5 |
||
Прибыль (убыток) от продаж, Ппрд |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Прочие доходы, Дпр |
тыс. руб. |
724,0 |
615,4 |
470,6 |
Прочие расходы, Рпр |
тыс. руб. |
162,90 |
181,00 |
298,65 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, Пдн |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Налог на прибыль, Нпр, ______% |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Чистая прибыль, Пч |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Точка критического объема производства (точка безубыточности), Qкр (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Порог рентабельности, Вкр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Запас финансовой прочности, Впр |
формула |
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
Маржа безопасности, Qбз (округлить до целого числа) |
формула |
|
||
шт. |
|
|
|
|
Задание 9
Изучить элементы процесса бюджетирования, при этом рассчитать бюджет продаж издательства «Пегас» за 1 квартал по методу начисления и кассовому методу.
Отдел маркетинга издательства «Пегас» сформировал портфель заказов на 1 квартал с разбивкой по месяцам: в январе объем продаж составит 15000 экз. книги, в феврале – 17000 экз., в марте – 20000 экз. (внести в таблицу 9.1, строка 1, рассчитать выручку в строке 3).
Анализ статистических данных показал следующую картину:
- 65% оптовых покупателей оплату производят в том же месяце, когда книги отгружены;
- 33% постоянных оптовых покупателей счета оплатят в следующем месяце;
- 2% счетов, скорее всего, не будут оплачены вообще из-за недобросовестности или банкротства дебиторов.
Объем продаж в декабре прошлого года составлял 1400000 руб., а остаток дебиторской задолженности на 1 января планового периода составляет 560000 руб.
Таблица 9.1 – Бюджет продаж издательства «Пегас» на 1 квартал
Показатель |
Месяц |
Итого за квартал |
|||
январь |
февраль |
март |
|||
Часть 1. Прогноз объема продаж и выручки (бюджет продаж по методу начисления) |
|||||
1 |
Объем продаж, ед. |
|
|
|
|
2 |
Цена за единицу, руб. |
100 |
105 |
110 |
Х |
3 |
Выручка от продаж, руб. |
|
|
|
|
Часть 2. График ожидаемых поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков (бюджет продаж по кассовому методу) |
|||||
4 |
Поступления в погашение дебиторской задолженности (по состоянию на 01.01. допланового периода), руб. |
(1) |
Х |
Х |
|
Поступления денежных средств за проданную продукцию, руб. |
|||||
5 |
В январе |
(2)
|
(3) |
Х |
(7) |
6 |
В феврале |
Х
|
(4) |
(5) |
(8) |
7 |
В марте |
Х
|
Х |
(6) |
(9) |
8 |
Итого денежных поступлений от покупателей и заказчиков, руб. |
|
|
|
|
9 |
Справочно: остаток непогашенной дебиторской задолженности на 31 марта |
Х |
Х |
Х |
(10) |
Пояснения к расчету показателей в таблице 9.1:
(1) – В январе с учетом сложившейся практики работы с покупателями поступят 33% от объема продаж декабря предыдущего года, то есть:
руб.
(2) – В январе поступит оплата от покупателей в размере 65% от стоимости отгруженных в январе книг, то есть:
руб.
(3) – В феврале поступит оплата за книги, проданные в январе (то есть «обналичатся 33% январской выручки), в сумме:
руб.
(4) – В феврале поступит оплата от покупателей за книги, отгруженные в феврале, в размере 65% стоимости отгруженных в феврале книг, то есть:
руб.
(5) – В марте поступит оплата за книги, проданные в феврале (33% февральской выручки), в сумме:
руб.
(6) – В марте поступит оплата от покупателей за книги, отгруженные в марте, в размере 65% стоимости отгруженных в марте книг, то есть:
руб.
(7) – Учитывая сложившуюся практику работы с покупателями, за 1 квартал издательство получит оплату 98% стоимости книг, отгруженных в январе, то есть
руб. , а 2% их стоимости (то есть ____________________ руб.), скорее всего, останутся неоплаченными и потребуют претензионной работы или последующего списания в качестве неистребованной дебиторской задолженности (по истечении срока исковой давности или после признания должника банкротом в установленном законом порядке).
(8) – Аналогичным образом за 1 квартал будут получены в денежной форме 98% февральской выручки, то есть:
руб.
(9) – Из мартовской выручки за 1 квартал поступят только 65%, еще 33% следует запланировать к получению в апреле (во 2 квартале), а 2%, скорее всего, останутся неоплаченными. Таким образом, (9) = (6) = ____________________ руб.
(10) – Расчет остатка непогашенной дебиторской задолженности по состоянию на 31 марта производится следующим образом:
560 000 |
+ |
Выручка за 1 квартал по методу начисления |
- |
Выручка за 1 квартал по кассовому методу |
= |
____________ руб. |
Таким образом, остаток непогашенной дебиторской задолженности равен:
руб.
Эта сумма включает по 2% неоплаченной выручки за январь и февраль планового периода, 33% неоплаченной выручки за март планового периода, а также по 2% неоплаченной выручки за период, предшествующий плановому (числившейся в составе дебиторской задолженности по состоянию на 1 января планового периода).
Вывод: Полученные данные из бюджета продаж (таблица 9.1) будут впоследствии использованы следующим образом:
- выручка от продаж по методу начисления в размере _____________ руб. будет включена в прогнозный отчет о прибылях и убытках за 1 квартал планового периода;
- прогнозируемые поступления от покупателей и заказчиков в размере ___________ руб. будут включены в бюджет движения денежных средств за 1 квартал;
- прогнозируемая сумма остатка дебиторской задолженности покупателей на 31 марта в размере ___________ руб. будет отражена в прогнозном квартальном балансе (на конец 1 квартала).
3 Содержание отчета: наименование и цель работы, выполненные задания.