Лекція 10.2 Поняття, значення, завдання та джерела інформації аналізу

фінансового стану підприємства (ФСП). (Самостійне вивчення)

Сутність і значення аналізу ФСП.

Фінансовий стан підприємства – це результат його фінансово-виробничої діяльності, який характеризується розміром коштів підприємства, напрямами їх розміщенням та джерелами надходження.

Користувачами даних аналізу ФСП є зовнішні та внутрішні користувачі.

До внутрішніх користувачів відносяться керівники підприємств і менеджери різних рівнів.

Зовнішні користувачі поділяються на 2 групи:

1. користувачі, які зацікавлені в роботі підприємства:

• діючі та потенційні власники;

• діючі та потенційні кредитори;

• споживачі;

• постачальники;

• держава;

• працівники підприємства.

2. користувачі, які безпосередньо не зацікавлені в роботі підприємства, але контролюють його:

• аудиторські компанії;

• законодавчі органи;

• юристи;

• статистичні органи;

• проф. спілки;

• преса та інформаційні органи.

Основними завданнями аналізу ФСП є:

• загальна оцінка фінансового стану та його змін за звітний період,

• визначення впливу факторів на фінансові показники і платоспроможність підприємства,

• визначення резервів і розробка заходів щодо їх реалізації,

• аналіз фінансової стійкості підприємства,

• аналіз ліквідності балансу,

• аналіз ділової активності та платоспроможності підприємства.

Головна мета аналізу – своєчасне виявлення та уникнення недоліків у фінансовій діяльності та знаходження резервів поліпшення фінансового стану підприємства то його платоспроможності.

Основними джерелами інформації для аналізу фсп є:

• форма 1 “Баланс”;

• форма 2 “Звіт про фінансові результати”;

• форма 3 “Звіт про рух грошових коштів”;

• форма 4 “Звіт про власний капітал”;

• форма 5 “Примітки до фінансової звітності”.

Основними видами аналізу фінансового стану є аналіз:

1. за термінами проведення:

- періодичний;

- циклічний;

2. класифікація за тими, хто проводить аналіз:

- економічні служби підприємства;

- фінансові органи;

-банки, біржі, асоціації;

3. за об’єктами проведення:

- аналіз платоспроможності та кредитоспроможності підприємства;

- аналіз фінансових результатів підприємства;

4. в залежності від мети і термінів проведення аналізу:

- ретроспективний (послідуючий по результатам);

- перспективний (прогнозний);

- оперативний (поточний);

5. за формами проведення (за методами):

- трендовий (горизонтальний аналіз) – вивчення окремих показників за певний період їх поведінки, тенденції зростання або спаду;

- структурний (вертикальний) – визначення питомої ваги окремих показників у загальній величині;

- порівняльний – це зіставлення показників з середньогалузевими, плановими, з показниками конкурентів;

- інтегральний – базується на Дюпонівській моделі фінансового стану і використовується в аналізі окремих показників для прийняття оперативних управлінських рішень;

6. за повнотою охоплення показників:

- комплексний;

- локальний (при вивченні окремих структурних підрозділів).

Лекція 10.3 Основні показники фінансового стану підприємства

Поняття ліквідність і платоспроможність підприємства.

При аналізі фінансового стану у короткостроковому періоді оцінюються показники ліквідності і платоспроможності, які характеризують можливість своєчасного і повного проведення розрахунків по короткостроковим зобов’язанням перед контрагентом.

Платоспроможність – це наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, яка потребує термінового погашення.

Ліквідність балансу – це ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов’язань.

Поняття “ліквідність” більш ємке, ніж поняття “платоспроможність”, оскільки ліквідність характеризує ФСП не тільки в поточному періоді, а і на перспективу.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, які згруповані по ступеню їх ліквідності і розташовані в порядку зменшення ліквідності з зобов’язаннями по пасиву, які згруповані по термінам їх погашення і розташовані в порядку зростання таких термінів.

В залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства розподіляють:

І. Найбільш ліквідні активи

Л₁ = р.220 + р.230 + р.240 Ф - 1

ІІ. Активи, які швидко реалізуються

Л₂ = р.130 + р.140 + р.150 + р.160 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210 Ф-1

ІІІ. Активи, які повільно реалізуються

Л₃ = р.100 + р.110 + р.120 + р.250 + р. 270 Ф - 1

ІV. Активи, які важко реалізуються

Л₄ = р.080 Ф - 1