267. В основе оценки внутренней стоимости финансового актива находится:

     1. полезность актива.

     2. сумма расходов на его приобретение.

     3. премия за принятия рыночного риска.

     4. Нет правильного ответа.

268. Если рыночная цена актива больше внутренней стоимости финансового актива, то:

     1. финансовый актив переоценен.

     2. финансовый актив недооценен.

     3. финансовый актив не имеет внутренней стоимости.

     4. финансовый актив не имеет рыночной стоимости.

     5. Нет правильного ответа.

269. Если рыночная цена актива меньше внутренней стоимости финансового актива, то:

     1. финансовый актив переоценен.

     2. финансовый актив недооценен.

     3. финансовый актив не имеет внутренней стоимости.

     4. финансовый актив не имеет рыночной стоимости.

     5. Нет правильного ответа.

270. Доходность финансового актива подразделяется:

     1. инвестиционная, активная.

     2. текущая, будущая.

     3. текущая, капитализированная.

     4. первоначальная, будущая.

271. Доходность – это:

     1. абсолютный показатель.

     2. относительный показатель.

     3. измеряется в денежных единицах.

     4. измеряется в рублях.

272. Риск – это:

     1. вариабельность доходности.

     2. неполучение доходов.

     3. отказ платить по своим долгам.

     4. ковариация доходов фирмы по периодам.

273. По отношению к риску инвестор может быть:

1. избегающим риска.

2. нейтральным.

3. предпочитающим риск.

4. Все перечисленное верно.

274. Риск финансового актива или портфеля финансовых активов измеряется с помощью показателя:

     1. вариабельность дохода.

     2. средневзвешенная доходность.

     3. среднеквадратическое отклонение.

     4. дисперсия.

     5. ковариация доходов фирмы по периодам.

275. Риск портфеля ценных бумаг при объединении бумаг с отрицательной корреляцией:

1. повышается.

2. сокращается.

3. не изменяется.

4. Нет правильного ответа.

276. Риск портфеля ценных бумаг при объединении бумаг с положительной корреляцией:

1. повышается.

2. сокращается.

3. не изменяется.

4. Нет правильного ответа.

277. Доходность портфеля ценных бумаг при объединении бумаг с единичной корреляцией:

1. повышается.

2. сокращается.

3. не изменяется.

4. Нет правильного ответа.

278. Достижимое множество портфелей напоминает:

1. «ведро».

2. «трапецию».

3. «зонтик».

4. «квадрат».

279. Графически оптимальный портфель представляет:

1. линию SML.

2. линию CML.

3. линию CAPM.

4. точку пересечения кривых безразличия и эффективного портфеля.

280. Модель оценки финансовых активов имеет следующий вид:

1. ri = rf + (rm – rf).

2. ri = rf + (rm – rf)*βi.

3. ri = rf + (rm – rf)*σ_iM.

4. ri = rf – (rm + rf)*βi.

281. Коэффициент β фирмы больше 1:

1. акции фирмы более рискованны, чем в среднем по рынку.

2. акции фирмы менее рискованны, чем в среднем по рынку.

3. рыночный риск не согласуется с риском по акциям компаний.

4. Нет правильного ответа.

282. Коэффициент β фирмы меньше 1:

1. акции фирмы более рискованны, чем в среднем по рынку.

2. акции фирмы менее рискованны, чем в среднем по рынку.

3. рыночный риск не согласуется с риском по акциям компаний.

4. Нет правильного ответа.

283. Рыночный риск подразделяется:

1. диверсифицируемый, несистематический.

2. недиверсифицируемый, систематический.

3. диверсифицируемый, систематический.

4. финансовый, коммерческий.

284. Внутренняя стоимость облигаций (V) с нулевым купоном рассчитывается по формуле (M – номинал облигации, r – среднерыночная процентная ставка, n – срок обращения облигации, C – купон по облигации, m – количество начислений в течение года, i – номер периода начисления купона):