27. Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики предприятия.

Планирование – один из основных компонентов внутрифирменного управления на базе концепции, определяющей общие цели фирмы приоритеты в распределении ресурсов, главные направления развития инвестиционной деятельности.

Финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Основные задачи ФП:

• Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной и инвестиционной, финансовой деятельности предприятия;

• Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;

• Выявление внутрихозяйственных резервов, увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;

• Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Виды фин. Планирования:

Перспективное финансовое планирование. Охватывает в современных условиях период от одного до трех (редко) 5 лет. ПФ включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирования его финансовой деятельности.

Оперативное финансовое планирование. В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Включает составление и использование платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.

Текущее финансовое планирование (ТФП). Данный вид планирования заключается в разработке конкретных текущих финансовых планов, которые дают возможности предприятию определить платежеспособность, а также определить структуру активов и пассивов предприятия на конец планируемого периода. В результате осуществления ТФП разрабатываются три основных документа: план движения денежных средств; план отчета о прибыли и убытках; план бухгалтерского баланса.

Под прогнозированием финансового состояния предприятия принимают привидение объема и размещения финансовых ресурсов предприятия на определенный срок наперед путем изучения динамики его развития как субъекта хозяйственной деятельности на фоне реальной экономической жизни общества. В зависимости от срока такого предвидения можно выделить краткосрочное (1год), среднесрочное (1-2 года), долгосрочное (боле 2 лет) прогнозирование финансового состояния предприятия. Объектом прогнозирования должен быть объем финансовых ресурсов, который поступит в распоряжение предприятия за период относительно которого составляется прогноз. Такими ресурсами являются прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей, а также амортизационные отчисления, которые возмещаются за счет цены на продукцию. Прогнозирование финансового потенциала предприятия.

Главной задачей управления финансовым потенциалом предприятия является оптимизация финансовых потоков с целью максимального увеличения положительного финансового результата, для этого предприятия должно иметь правильно составленный план финансовой деятельности.

Финансовое прогнозирование финансового потенциала предприятия – это формирование системы финансовых возможностей и выбор наиболее эффективных путей их оптимизации. В рамках финансового прогнозирования разрабатывается общая концепция финансового развития и финансовая политика предприятия по отдельным аспектам деятельности.

К сожалению, финансовое прогнозирование не может быть проведено с большой точностью, т.к.: множество факторов в прогнозируемом периоде могут повлечь за собой несоответствие между действительностью и прогнозом. Однако возможность ошибки не должна является той причиной, которая может привести к отказу от использования прогнозирования.

Процесс прогнозирования финансового потенциала можно сосредоточить на трех аспектах:

• прогнозирование ресурсной базы предприятия (трудовые, финансовые, материальные);

• прогнозирование финансовой ситуации (оценка финансового равновесия):

• прогнозирование финансовой политики.

Процесс прогнозирования финансового потенциала начинается с прогнозирования объема производства и реализации продукции, после чего прогнозируют финансовые результаты движения наличности и отчетности. Определение будущего объема производства и реализации продукции является входной точкой и необходимым элементом установления взаимосвязи между возможностями развития предприятия, потребностями в инвестициях и финансовых ресурсов.

Специфика прогнозирования финансового потенциала состоит в том, что предприятия выделяется взаимозависимостью и определенной степенью инертности. Последнее характеризует зависимость значения любого показателя в данный момент от состояния этого же показателя за предыдущий период, но в то же время не допустимо абстрагирования от влияния различного рода факторов. При этом прогнозное значение включает в себя реализацию четко детерминированной факторной модели, которая связывает результат с фактором, который на него повлиял.

Исходя из этого финансовое прогнозирование должно ставить задачу построения модели оптимизации стратегии по управлению финансовым потенциалом предприятия с исследованием факторов, которые оказывают ощутимое влияние на него. С этой целью разработан алгоритм финансовой стратегии оптимизации финансовых возможностей предприятия.

Привлекательность этого алгоритма состоит в том, что с его помощью можно оптимизировать финансовый потенциал предприятия и достигнуть максимума преимуществ в рыночных условиях при минимуме затрат, а также обеспечить соответствующее финансирование для получения максимальной прибыли.

Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики предприятия.

Планирование входит в число общ функций упр-я. Небход-ть составления планов опред многими причинами: неопред-ть в будущ, координир роль плана, оптимизация экон последствий. В любой компании разраб мн-во планов, однако осн их явл стратег, производ и фин планы.Страт план предусматр формулирование целей, задач, масштабов и сферы Дея-ти компании. Производст планы составл на основе страт плана и предусматр опред-е производст, маркетинг, научно-исслед и инвестиц дея-ти.Фин план представл собой документ, котор характериз способ достижения фин целей компании и котор увязывает ее доходы и расходы. Обычно долгосроч планирование осущ в рамках бизнес-плана, а краткосрочное – бюджетирование текущ дея-ти. Бизнес-план – это документ , отраж ключевые показатели обосновывающ целесообразность опред проекта и наглядно раскрывающ суть нов направления дея-ти. К фин бюджетам относит бюджет доходов и расходов, т.е. прогнозный отчет о прибылях и убытках, бюджет формирования и использования фин ресурсов- прогноз баланс, бюджет ден ср-в- прозноз отчет о движении ден ср-в. Важней объектами фин планирования явл выручка, прибыль, фонды спец назначения , объем платежей в бюджет, объем заемных средств, объем кап вложений. Фин прогнозирование должно предшествовать планированию. Оптим явл составление 3 вариантов прогнозов- благоприятный, неблагоприт, нейтрал.приемы прогнозирования- метод эксперт оценок, оценка вероятности наступления события, интерполяции и др.