Оценка вероятности банкротства

Модель Альтмана

Коэффициент Бивера

Метод рейтинговой оценки

(Р.С. Сайфулин, Г.Г. Кадыков)

Приложение ж

Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния организации

Раздел анализа	Бердникова Т.Б.	Шеремет А.Д.	Ковалев В.В. Волкова О.Н.	Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э.	Любушин Н.П.	Бочаров В.В.
Анализ баланса предприятия	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей	Предлагают в данном разделе рассчитать: сумму хозяйственных средств, находя-щихся в собствен-ности и под контролем пред-приятия; долю активной части основных средств; коэффициенты износа, обновле-ния, выбытия	Предлагает в данном разделе рассчитать: коэффициенты годности, износа, обновления, выбытия	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей
Анализ ликвидности баланса	К группе А3 относит расходы будущих периодов и НДС; к группе А4 – долгосрочные финансовые вложения	К группе П4 не относит статьи «расходы будущих периодов», величины убытков (раздел III) и прибавляет «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов»	Данный раздел отсутствует	К группе А4 относят долго-срочную дебиторскую задолженность, к группе П1 – задолженность участникам по выплате доходов; к группе П4 «Доходы будущих периодов» и «Резервы предсто-ящих расходов»	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей

Продолжение таблицы

Раздел анализа	Бердникова Т.Б.	Шеремет А.Д.	Ковалев В.В. Волкова О.Н.	Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э.	Любушин Н.П.	Бочаров В.В.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости	Данный раздел отсутствует	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей	Данный раздел без особенностей
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости	Предлагает рассчитать 5 показателей, в том числе отсутствующий у других авторов показатель доли дебиторской задолженности в стоимости имущества	Предлагает рассчитать 9 показателей, в том числе отсутству-ющий у других авторов коэффи-циент автономии источников формирования запасов. При расчете коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств знаменатель формулы состоит из суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов	Подразделяют показатели на коэффициенты капитализации и покрытия. Среди 9 коэффициентов капитализации вы-делим отсутству-ющие у других авторов коэф-ты структуры привле-ченных и заемных средств. К коэф-м покрытия относит коэффициент обе-спеченности про-центов к уплате, коэффициент пок-рытия постоянных финансовых рас-ходов и показа-тель стоимости чистых активов	Предлагают рассчитать 9 показателей, в том числе отсутствующие у других авторов коэффициент прогноза банкротства и показатель обеспеченности запасов	Предлагает рассчитать 6 показателей, в том числе отсутствующие у других авторов коэффициенты структуры долгосрочных вложений, устойчивого финансирования и реальной стоимости имущества	Предлагает рассчитать 10 показателей, в том числе отсутствующие у других авторов коэф-ты постоянного актива и финансовой напря-женности. При расчете коэф-та иму-щества произ-водственного назна-чения числитель формулы содержит сумму внеоборотных активов и запасов. При расчете коэф-фициента долгосро-чного привлечения заемных средств знаменатель формулы состоит из суммы заемных и собственных средств

Продолжение таблицы

Раздел анализа	Бердникова Т.Б.	Шеремет А.Д.	Ковалев В.В. Волкова О.Н.	Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э.	Любушин Н.П.	Бочаров В.В.
Анализ коэффициен-тов ликвидно-сти и платеже-способности	Предлагает рассчитать 7 показателей, в том числе оборачиваемость дебиторской задолженности и коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	Предлагает рассчитать 3 коэффициента ликвидности. При расчете коэффициента текущей ликвидности из суммы в числителе вычитает расходы будущих периодов	Предлагают рассчитать 8 показателей, в том числе величину, долю и маневренность собственных оборотных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент покрытия запасов	Предлагают рассчитать 4 коэф-фициента. При расчете коэффи-циента текущей ликвидности чис-литель предста-вляет собой сумму денежных сре-дств, краткосро-чных финансовых вложений, деби-торской задолжен-ности, запасов и прочих оборотных активов за мину-сом расходов бу-дущих периодов	Предлагает рассчитать 3 коэффициента ликвидности	Предлагает рассчитать 5 показателей, в том числе отсутству-ющий у других авторов коэффи-циент собствен-ной платежеспо-собности. При расчете коэффи-циентов абсолют-ной и текущей ликвидности чис-литель содержит краткосрочные финансовые вложения
Анализ деловой активности	Данный раздел содержит пока-затели: общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость запасов и соб-ственных средств	Раздел содержит показатели: общая капиталоотдача, фондоотдача, обо-рачиваемость соб-ственных средств, запасов, дебитор-ской задолжен-ности и банков-ских активов	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует

Продолжение таблицы

Раздел анализа	Бердникова Т.Б.	Шеремет А.Д.	Ковалев В.В. Волкова О.Н.	Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э.	Любушин Н.П.	Бочаров В.В.
Анализ эффективно-сти управле-ния	Данный раздел отсутствует	Данный раздел содержит пока-затели: прибыль от продаж на 1 рубль продаж, чистой и бухгалтерской прибыли на 1 рубль оборота	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует
Анализ рентабельно-сти	Данный раздел отсутствует	Данный раздел содержит пока-затели рентабель-ности активов, соб-ственного капита-ла и производ-ственных фондов	Данный раздел отсутствует	Данный раздел содержит оценку динамики, факторный анализ прибыли, анализ показателей рентабельности	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует
Анализ кредитоспо-собности заемщика	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует	Раздел содержит показатели отноше-ния объема реалии-зации к чистым активам, объема ре-ализации к соб-ственному капита-лу, краткосрочной задолженности к собственному капи-талу, дебиторской задолженности к выручке	Для определения кредитоспособности предприятия необ-ходимо выбрать показатели, по кото-рым будет оцени-ваться кредитоспо-собность, устано-вить критериальный уровень выбранных оценочных пока-зателей и их классность

Продолжение таблицы

Раздел анализа	Бердникова Т.Б.	Шеремет А.Д.	Ковалев В.В. Волкова О.Н.	Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Маркарьян С.Э.	Любушин Н.П.	Бочаров В.В.
Оценка вероятности банкротства	Данный раздел отсутствует	Рекомендует использовать модели Федотовой М.А., Альтмана Э., Бивера и рейтинговую оценку финансового состояния Сайфулина Р.С. и Кадыкова Е.Г.	Данный раздел отсутствует	Авторы предлагают для прогнозирования вероятности банкротства модель Э. Альтмана, Р. Таффлера и Г. Тишоу и Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворите-льной структуры баланса N 31-р	Данный раздел отсутствует	Данный раздел отсутствует