3 Анализ финансового состояния зао «Кологрив – м»

3.1 Анализ бухгалтерского баланса зао «Кологрив-м»

В рамках первой главы на основе исследования существующих методик анализа финансового состояния нами была разработана интегрированная методика анализа финансового состояния для ЗАО «Кологрив-М». Используя интегрированную методику анализа финансового состояния, проведен анализ финансового состояния ЗАО «Кологрив-М». Источником информации для выполнения анализа является бухгалтерская финансовая отчетность ЗАО «Кологрив-М» за 2006-2008 годы (Приложение И).

Для анализа состава и структуры имущества составлен аналитический баланс (таблицы 3.1, 3.2, 3.3).

Таблица 3.1 – Анализ состава и структуры имущества ЗАО «Кологрив-М» за 2006 г.

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структуре, %	к началу года, %	к итогу баланса, %
1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в том числе: - запасы и НДС, -дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ИТОГО	3413 7167 2177 4981 9 10580	5248 10254 1616 8624 14 15502	32,26 67,74 20,58 47,08 0,08 100	33,85 66,15 10,43 55,63 0,09 100	+1835 +3087 -561 +3643 +5 +4922	1,59 -1,59 -10,15 8,55 0,01 0	53,76 43,09 -25,75 73,15 56,2 46,53	37,27 62,73 -11,39 74,02 0,1 100

К положительным изменениям в составе и структуре имущества предприятия относим:

• увеличение актива баланса (на 4922 тыс. руб.);

• увеличение денежных средств (на 5 тыс. руб.);

Отрицательными изменениями являются:

• более быстрый рост внеоборотных активов по сравнению с оборотными, что свидетельствует об уменьшении средств в обороте предприятия.

• увеличение величины дебиторской задолженности и ее доли в составе имущества (на 3643 руб. или на 8,55%);

• снижение доли запасов на 10,15%.

Таблица 3.2 – Анализ состава и структуры имущества ЗАО «Кологрив-М»за 2007 г.

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структу-ре, %	к началу года, %	к итогу баланса, %
1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в том числе: - запасы и НДС, -дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ИТОГО	5248 10254 1616 8624 14 15502	7919 25581 1920 23646 15 33500	33,85 66,15 10,43 55,63 0,09 100	23,64 76,36 5,72 70,6 0,04 100	+2671 +15327 +304 +15022 +1 +17998	-10,21 10,21 -4,71 14,97 -0,05 0	50,91 149,47 18,8 174,19 7,14 116,1	14,84 85,16 1,7 83,46 0,005 100

К положительным изменениям в составе и структуре имущества предприятия относим:

• увеличение актива баланса (на 17998 тыс. руб.);

• увеличение запасов (на 304 тыс. руб.)

• увеличение денежных средств (незначительно);

• более быстрый рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными, что свидетельствует об увеличении средств в обороте предприятия.

Отрицательными изменениями являются:

• увеличение величины дебиторской задолженности и ее доли в составе имущества (на 15022 тыс. руб. или на 14,97%);

• снижение доли запасов на 4,71%.

Таблица 3.3 – Анализ состава и структуры имущества ЗАО «Кологрив-М» за 2008 г.

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структуре, %	к началу года, %	к итогу баланса, %
1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в том числе: - запасы и НДС, -дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ИТОГО	7919 25581 1920 23646 15 33500	7344 9019 1577 7399 43 16363	23,64 76,36 5,72 70,6 0,04 100	44,88 55,12 9,64 45,22 0,26 100	-575 -16562 -343 -16247 +28 -17137	21,24 -21,24 3,92 -25,38 0,22 0	-7,26 -64,74 -17,86 -68,7 186,66 -51,15	3,36 96,64 2 94,8 -0,16 100

К положительным изменениям в составе и структуре имущества предприятия относим:

• уменьшение величины дебиторской задолженности и ее доли в составе имущества (на 16247 тыс. руб. или на 25,38%);

• увеличение денежных средств (на 28 тыс. руб.);

• более быстрый рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными, что свидетельствует об увеличении средств в обороте предприятия.

Отрицательными изменениями являются:

• уменьшение актива баланса (на 17137 тыс. руб.);

• снижение доли запасов на 3,92%.

После анализа состава и структуры имущества проведена оценка состава и структуры источников образования этого имущества – капитала предприятия или пассива баланса. Составлен аналогичный аналитический баланс (таблицы 3.4, 3.5, 3.6).

Таблица 3.4 – Анализ состава и структуры капитала ЗАО «Кологрив-М» за

2006 г.

Показатель	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структу-ре, %	к началу года, %	К итогу баланса, %
1.Собственный капитал 2.Заемный капитал в том числе: - долгосрочные обязательства, - краткосрочные обязательства, из них: - краткосрочные кредиты и займы; - кредиторская задолженность ИТОГО	10600 -20 0 -20 18 -39 10580	13210 2292 0 2292 1300 991 15502	100,2 -0,2 0 -0,2 0,17 -0,37 100	85,2 14,8 0 14,8 8,4 6,4 100	+2610 +2314 0 +2314 +1282 +1030 +4922	-15 15 0 15 8,23 6,77 0	24,62 -11570 0 -11570 7122 -2641 46,52	53 47 0 47 26 21 100

Из таблицы 3.4 видно, что на начало 2006 года капитал предприятия на 100% состоял из собственных средств. На конец года доля заемных средств составляет почти 15% за счет увеличения задолженности по краткосрочным кредитам и увеличения кредиторской задолженности.

Таблица 3.5 – Анализ состава и структуры капитала ЗАО «Кологрив-М» за

2007 г.

Показатель	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структу- ре, %	к началу года, %	К итогу баланса, %
1.Собственный капитал 2.Заемный капитал в том числе: - долгосрочные обязательства, - краткосрочные обязательства, из них: - краткосрочные кредиты и займы; - кредиторская задолженность ИТОГО	13210 2292 0 2292 1300 991 15502	14328 19172 0 19172 2403 16768 33500	85,2 14,8 0 14,8 8,4 6,4 100	42,8 57,2 0 57,2 7,2 50 100	+1118 +16880 0 +16880 +1103 +15777 +17998	-42,4 42,4 0 42,4 -1,2 -43,6 0	8,5 736,5 0 736,5 84,8 1592 116,1	6,2 93,8 0 93,8 6,1 87,7 100

Таблица3.6 – Анализ состава и структуры капитала ЗАО «Кологрив-М» за

2008 г.

Показатель	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	На конец года, %	абс., тыс. руб.	по струк-туре, %	К началу года, %	К итогу баланса, %
1.Собственный капитал 2.Заемный капитал в том числе: - долгосрочные обязательства, - краткосрочные обязательства, из них: - краткосрочные кредиты и займы; - кредиторская задолженность ИТОГО	14328 19172 0 19172 2403 16768 33500	14588 1775 0 1775 945 828 16363	42,8 57,2 0 57,2 7,2 50 100	89,15 10,85 0 10,85 5,8 5,05 100	+260 -17397 0 -17397 -1458 -15940 -17137	46,35 -46,35 0 -46,35 -1,4 -44,95 0	1,8 -1775 0 -1775 -60,7 -95 51,15	-1,5 101,5 0 101,5 8,5 93 100

На конец 2007 года (таблица 3.5) доля заемных средств выросла на 41,1% – заемный капитал превышает собственный за счет продолжения роста кредиторской задолженности (на 15777 тыс. руб.) и задолженности по краткосрочным кредитам (на 1103 тыс. руб.), что является отрицательным моментом.

В течение 2008 года (таблица 3.6) произошло сокращение краткосрочной задолженности по кредитам (на 1458 тыс. руб.) и существенно сократилась кредиторская задолженность (на 15940 тыс. руб.), что привело к увеличению доли собственного капитала, доля которого к концу года составила почти 90%.

Проведем анализ каждого раздела баланса: внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала, заемного капитала в динамике.

Анализ состава и структуры внеоборотных активов ЗАО «Кологрив-М» представлен в таблице 3.7. Из таблицы видно, что основную часть внеоборотных активов ЗАО «Кологрив-М» составляют основные средства: их доля в общем объеме на конец 2005 г., 2006 г, 2008 г. составляет от 98,39%-99,04%-99,86%. На конец 2007 г. их доля сократилась до 61,85% за счет увеличения доли незавершенного строительства до 37,95 % (за счет приобретения объектов основных средств). Следует отметить, что ЗАО «Кологрив-М» имеет возможность обновлять основные средства, приобретая новое технически более совершенное оборудование. Стоимость основных средств за период с начала 2006 г. до конца 2008 г. увеличилась более чем в два раза (на 3931 тыс. руб.).

Анализ состава и структуры запасов ЗАО «Кологрив-М» представлен в таблице 3.8. Стоимость запасов по сравнению с началом 2006 г. снизилась до 1539 тыс. руб. Практически вся произведенная продукция реализована.

Анализ собственного капитала ЗАО «Кологрив-М» представлен в таблице 3.9. По сравнению с началом 2006 г. к концу 2008 г. доля уставного и добавочного капитала, абсолютное значение которых за этот интервал времени оставалось неизменно, снизилась за счет роста доли нераспределенной прибыли. В абсолютном значении прирост прибыли с начала 2006 г. к концу 2008 г. составил 3989 тыс. руб., но темп роста прибыли снизился с 31,2% до 2,2%.

Рассмотрим состав, структуру и изменения кредиторской задолженности за исследуемый период (таблица 3.10). Размер задолженности перед поставщиками с начала 2006 г. представлял собой отрицательную величину – переплату кредитору на сумму 505 тыс. руб., но к концу 2007 г. задолженность увеличилась на 15735 тыс. руб. (на 2238%), затем к концу 2008 г. снова сократилась до 249 тыс. руб. (на 98,5%). Задолженность перед персоналом изменялась от 221 до 248 тыс. руб. Задолженность перед государством по налогам изменялась от 163 – 162 – 62 – 247 тыс. руб. Увеличение суммы задолженности по налогам и задолженности перед государственными внебюджетными фондами к концу 2008 г. объясняется тем, что на дату составления баланса платежи по ним не были оплачены.

В целом в 2006-2008 гг. состояние бухгалтерского баланса по составу и структуре активов и пассивов ЗАО «Кологрив-М» было удовлетворительным.

Таблица 3.7 – Анализ внеоборотных активов ЗАО «Кологрив-М»

Показатель	На начало 2006 года		На конец 2006 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2007 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2008 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу			тыс. руб.	% к итогу			Тыс. руб.	% к итогу
1.Нематериальные активы	26	0,76	21	0,4	-5	-19,2	16	0,2	-5	-23,8	10	0,14	-6	-37,5
2. Основные средства	3358	98,39	5198	99,04	+1840	54,8	4898	61,85	-300	-5,8	7334	99,86	+2436	49,73
3.Незавершенное строительство	29	0,85	29	0,56	0	0	3005	37,95	+2976	10262	0	0	-3005	-100
ВСЕГО	3413	100	5248	100	+1835	53,8	7919	100	+2671	50,9	7344	100	-575	7,26

Таблица 3.8 – Анализ состава и структуры запасов ЗАО «Кологрив-М»

Показатель	На начало 2006 года		На конец 2006 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2007 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2008 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу			тыс. руб.	% к итогу			Тыс. руб.	% к итогу
1.Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	2037	98,02	1574	99,12	-463	-22,73	1373	99,06	-201	-12,77	1539	99,35	+166	12,09
2.Готовая продукция и товары для перепродажи	4	0,2	4	0,25	-	-	4	0,29	-	-	-	-	-4	-1
3.Расходы будущих периодов	37	1,78	10	0,63	-27	-72,97	9	0,65	-1	-0,1	10	0,65	+1	44,4
ВСЕГО	2078	100	1588	100	-490	-23,6	1386	100	-205	-12,9	1549	100	+163	11,76

Таблица 3.9 – Анализ собственного капитала ЗАО «Кологрив-М»

Показатель	На начало 2006 года		На конец 2006 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2007 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2008 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу			тыс. руб.	% к итогу			Тыс. руб.	% к итогу
1.Уставный капитал	2063	19,5	2063	15,6	0	0	2063	14,4	0	0	2063	14,1	0	0
2.Добавочный капитал	164	1,5	164	1,2	0	0	164	1,1	0	0	164	1,1	0	0
3.Нераспределенная прибыль	8373	79	10983	83,2	+2610	31,2	12101	84,5	+1118	10,2	12362	84,8	+261	2,2
ВСЕГО	10600	100	13210	100	+2610	31,2	14328	100	+1118	10,2	14588	100	+261	2,2

Таблица 3.10 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ЗАО «Кологрив-М»

Показатель	На начало 2006 года		На конец 2006 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2007 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %	На конец 2008 года		Абсол. отклон., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу			тыс. руб.	% к итогу			Тыс. руб.	% к итогу
1. Поставщики и подрядчики	-505	1295	703	71	+1208	-240	16438	98	+15735	2238	249	30	-16189	-98,5
2. Задолженность перед персоналом	221	-567	132	13,3	-89	-40,3	156	0,9	+24	18,2	248	30	+92	60
3. Задолженность перед госуд. ВБФ	79	-202	49	4,9	-30	-38	63	0,4	+14	28,6	78	9	+15	24
4. Задолженность по налогам	163	-418	102	10,3	-61	-37,5	62	0,4	-40	-39,2	247	30	+185	298
5. Прочие кредиторы	3	-8	5	0,5	+2	66,7	48	0,3	+43	860	7	1	-41	-85,4
ВСЕГО	-39	100	991	100	+1030	-2641	16768	100	+15777	1592	828	100	-15940	-95