9.3. Операции нбу

Национальный банк для выполнения положенных на него функций проводит такие операции:

1. предоставляет кредиты коммерческим банкам и другим финансово-кредитным учреждениям для поддержки ликвидности по ставці не ниже ставки рефинансирования НБУ и в порядке, определенному НБУ;

2. проводит дисконтные операции с векселями и чеками в порядке, предусмотренном Законодательством Украины;

3. покупает и продает на повторном рынке ценные бумаги в порядке, предусмотренном Законодательством Украины;

4. открывает собственные корреспондентские счета и металлические счета в иностранных банках и ведет счета банков-корреспондентов;

5. покупает и продает валютные ценности с целью монетарного регулирования;

6. сохраняет банковские металлы, а также покупает и продает банковские металлы, драгоценные камни и другие ценности, памятные и инвестиционные монеты из драгоценных металлов на внутреннем и внешнем рынках без квотирования и лицензирования;

7. размещает золотовалютные резервы самостоятельно или через банки, уполномоченные им на ведение валютных операций, выполняет операции с золотовалютными резервами Украины с банками, рейтинг которых по классификации международных рейтинговых агентств отвечает требованиям первоклассных банков не ниже категории А;

8. принимает на хранение и в управление государственные ценные бумаги и другие ценности;

9. выдает гарантии и поручительства, согласно положению, утвержденному советом НБУ;

10. ведет счета Государственного казначейства Украины без оплаты и начисления процентов;

11. выполняет операции по обслуживанию государственного долга, связанные с размещением государственных ценных бумаг, их погашением и выплатой прибыли по ним;

12. ведет личные счета рабочих НБУ;

13. ведет счета международных организаций;

14. осуществляет явное взыскание средств из счетов своих клиентов согласно законодательству Украины по решению суда.

НБУ упражнению проводить и другие операции, необходимые для обеспечения выполнения своих функций.

9.4. Учетная ставка нбу

Процентная политика как инструмент денежно-кредитного регулирования экономики заключается в том, что НБУ определяет уровень процентных ставок за ломбардными и учетными кредитами, которые он предоставляет коммерческим банкам в порядке рефинансирования их активных операций.

Если НБУ проводит политику сдерживания или сокращение массы денег в обращении, он повышает процентные ставки, который уменьшает спрос на кредитные деньги. Сокращение спроса приводит к сокращению предложения. Неиспользованные для кредитования деньги вкладываются в другие активы ( ценные бумаги государства, местных органов власти) или оседают на депозитах коммерческих банков в НБУ, как следствие — происходит уменьшения денег в обращении.

В случае противоположной политики, направленной на увеличение денег в обращении, НБУ снижает уровень процентных ставок за своими активными операциями, который стимулирует спрос на ссуды, а следовательно, и кредитную деятельность коммерческих банков. Они вынуждены превращать свои вторичные резервы (средства, вложенные в ценные бумаги или размещенные на депозитах в НБУ) в первичные, вследствие этого увеличиваются остатки денег на их корреспондентских счетах в НБУ и общая масса денег в обращении.

Рефинансирование коммерческих банков как инструмент денежно-кредитной политики тесно связано с процентной политикой, но имеет и определенные собственные черты. Этот инструмент базируется на функции НБУ как «кредитора в последней инстанции». Коммерческие банки обращаются к нему за кредитом чаще всего в случае появления временного дефицита первичных резервов (средств на корреспондентском счете в НБУ). Такие займы банки просят, как правило, на короткий срок и получают в порядке переучета коммерческих векселей или под залог ценных бумаг, в том числе и коммерческих векселей. Эти кредиты имеют название соответственно учетный и ломбардный.

Предоставляя названные кредиты, НБУ увеличивает первичные резервы коммерческих банков, а следовательно, и общую сумму денег в обращении.

НБУ может кредитовать коммерческие банки и через операции РЕПО, которые состоят в обязательной покупке — продажи государственных ценных бумаг, но главной целью этих операций есть поддержания краткосрочной ликвидности системы коммерческих банков.

Регулируя процесс учетного и ломбардного кредитования, НБУ может влиять на общую массу денег в обращении. Такое влияние может осуществляться двумя образами: установлением лимита кредитования и определением уровня процентной ставки