I уровень
Центральный
банк
II уровень
Кредитные
организации
Кредитные
организации
Рис. 1.1
Создание двухуровневой банковской системы обусловлено противоречивым характером самих рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства, которая обеспечивается институтами нижнего уровня – коммерческими банками и иными кредитными организациями, с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование – и это обстоятельство требует наличия центрального банка.
История многих стран доказала, что централизованное регулирование служит обязательной предпосылкой эффективности функционирования банковской системы. С этой точки зрения создание центральных банков с функциями регулирования кредитно-денежных отношений явилось историческим открытием, позволившим эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.
В середине XX в. (после Великой депрессии 1929-33 гг. и Второй мировой войны) прошла волна национализации центральных банков, в том числе в странах Азии, Африки и Латинской Америки (бывших колониях и полуколониях). Поэтому в большинстве стран капитал центральных банков принадлежит государству. В 1945-50 гг. было создано 40 национальных центральных банков, в 60-х гг. – 30, в 70-х гг. – более 20. Национализированные центральные банки монополизировали право эмиссии банкнот, которое прежде принадлежало иностранным банкам, и выпускали национальные денежные единицы.
В настоящее время практически во всех странах мира имеются центральные банки, однако между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями исторического, политического и финансово-экономического развития разных стран.
Центральный банк – это, прежде всего, посредник между государством и экономикой через банки. Он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью специальных инструментов, которые закреплены за ним, как правило, в законодательном порядке. Центральный банк оказывает на экономические процессы значительное, но косвенное воздействие, поскольку в законодательстве за ним не закреплены рычаги прямого влияния на субъекты экономики, функционирующие в реальном секторе. Это можно проиллюстрировать следующей схемой (рис. 1.2). Природа центральных банков предусматривает их воздействие, прежде всего, на банковскую систему, а затем уже эти импульсы передаются экономике (подробнее об этом сказано в разделе «Денежно-кредитное регулирование»).
Центральный банк
Экономика
Банковский сектор
Рис. 1.2
Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, один из отличительных признаков которого – обособленность имущества. Особый статус связан с двойственной природой, присущей всем центральным банкам в государствах с рыночной экономикой. С одной стороны, центральный банк выступает в роли властного органа, осуществляющего от лица государства денежно-кредитную политику, с другой – в роли субъекта коммерческой деятельности. Таким образом, центральный банк имеет черты сходства как с органом государственной власти, так и с коммерческим банком. Особенности двойственного статуса Банка России представлены в табл. 1.1.
Таблица 1.1