Задача 2-1
ОАО «Бизнеспром» необходимо оценить риск того, что покупатель оплатит товар в срок при заключении договора о поставке продукции. Исходные данные для анализа сведены в таблицу, при этом сделки с данным партнером заключались в течение 10 месяцев.
Определить с какой фирмой ОАО «Бизнеспром» может заключить менее рискованную сделку.
Исходные данные:
Месяцы |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Срок оплаты в днях |
ООО „Консенсус” |
10 |
15 |
14 |
5 |
10 |
9 |
7 |
15 |
4 |
10 |
ЗАО „Промтайм” |
6 |
7 |
3 |
7 |
5 |
4 |
3 |
7 |
8 |
5 |
|
Решение
1 Определим средневзвешенный срок оплаты счета или математическое ожидание события по формуле:
где Мi – средневзвешенный срок оплаты счета i-ой фирмой (математическое ожидание события), дн.;
– срок
оплаты товара i-ой
фирмой в j-ом
месяце, дн.
– вероятность
оплаты товара в j-ом
месяце.
Вероятность оплаты товара в каждом месяце определим по формуле:
где
– количество повторившихся значений
признака;
n – общее количество событий (см. табл. 7.2).
Вероятность наступления j–го значения
Месяцы, j |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Всего |
|
|
ООО |
0,3
|
0,2
|
0,1
|
0,1
|
- |
0,1
|
0,1
|
- |
0,1
|
– |
1,0 |
ЗАО |
0,1 |
0,3 |
0,2 |
- |
0,2 |
0,1 |
- |
- |
0,1 |
– |
1,0 |
|
Определим средневзвешенный срок оплаты счета для каждой фирмы:
На данном этапе можно рекомендовать заключить сделку с фирмой ЗАО "Промтайм" так как средний срок оплаты товара короче и составляет 5,5 дня.
2 Определим дисперсию, которая характеризует рискованность данной сделки, т.е. возможное отклонение, как в худшую, так и в лучшую сторону ожидаемого значения рассчитываемого показателя от его среднего значения.
Чем больше величина дисперсии, тем больший разброс возможного результата, тем выше предпринимательский риск в данной сделке.
Дисперсия определяется по формуле:
3 Определим среднеквадратическое отклонение (σ) - это корень квадратный из дисперсии:
Из рассчитанных значений стандартных отклонений можно сделать вывод, что заключение сделки с фирмой ЗАО "Промтайм" менее рискованно, т.к. чем больше величина стандартного отклонения, тем больше разброс возможного результата вокруг средней и тем выше предпринимательский риск в данной сделке.
4 Определим коэффициент вариации для двух проектов. Необходимость ввода в расчеты коэффициента вариации связана с тем, что он позволяет сравнивать два варианта сделки с разными ожидаемыми результатами и разным риском.
.
Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. В экономической статистике установлена следующая оценка различных значений коэффициента вариации:
до 10% - слабая колеблемость;
от 10-25% - умеренная;
свыше 25% - высокая.
;
.
Коэффициент вариации дает характеристику риска на единицу ожидаемого результата. В результате сравнения коэффициентов вариации двух проектов, выбирается проект с наименьшим значением коэффициента вариации.
Следует отметить, что заключение сделки и с фирмой ООО "Консенсус" и с фирмой ЗАО "Промтайм"рискованно, так как наблюдается высокая колеблемость оплаты счета в днях (коэффициент вариации для двух фирм выше 25 %). Однако, заключение сделки с фирмой "Промтайм" менее рискованно, так как коэффициент вариации ниже и составляет 32,7 %, оплата товара в среднем будет происходить в течении 5,5 дней.