44. Негосударственные пенсионные фонды: виды деятельности.

Негосударственный пенсионный фонд – представляет собой не коммерческую организацию исключительным видом деятельности, которой является пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о не государственном пенсионном обеспечении населения.

Фонды производят выплаты не государственных пенсий участникам фонда не зависимо от государственного пенсионного обеспечения .

Виды деятельности:

-добровольное пенсионное страхование участников фонда в соответствии с договорами НПО

-обязательное пенсионное страхование в соответствии с ФЗ об обязательном пенсионном страховании РФ

-профессиональное пенсионное страхование в соответствии с ФЗ о профессиональных пенсионных схемах. .За последние 10 лет НПФ увеличило свои активы более чем в 130 раз. В настоящее время активы частной пенсионной системы составляют 550 млр. рублей.. За эти годы в НПФ вовлечены более 7 млн. человек, 1 млн. человек получили пенсии из НПФ.

Лицензии НПФ на 1,01,2007 имели 289 организаций из них 115 были допущены к деятельности по обязательному пенсионному страхованию.

45. Инвестиционные фонды: классификация, принципы.

Инвестиционные фонды – это форма кредитно-финансовых институтов привлекающих денежные средства физических и юридически лиц с целью последующего вложения в ценные бумаги.

Инвестиционные фонды являются одним из важнейших видов финансовых учреждений развитой кредитной системы.

Классификация: 1)с точки зрения операционной структуры (открытые, закрытые, интервального типа) Открытые – обязуются в любой момент выкупить акции по требованиям инвестора. Закрытые – не берут на себя такого обязательства, могут обращаться на вторичном рынке. Интервальные – обязуются выкупать акции инвесторов, но не в любой момент, а в заранее известные промежутки.

2) в зависимости от юр. структуры: (корпоративные, контрактовые, трастовые) Корпоративные фонды – осуществляет инвестиции от лица своих акционеров в акции и облигации. Полученный доход распределяется между акционерами фонда в виде дивидендов. Трастовые фонды – в основе деятельности лежит чёткое разделение функций по управлению и хранению активов между управляющей компанией фонда и попечителем фонда. Контрактовые фонды – при такой форме инвесторы являются участниками, имеющими право на получение дохода, но не имеющими право голоса.

Принципы деятельности:

-осуществление гарантированной доходности и гарантий возврата вложенных средств

-принятие инвестиционных решений

-риск убытков связанных с изменениями рыночной стоимости активов возлагается на инвесторов

-все активы фонда управляются как единый инвестиционный портфель

-инвестор имеет доступ к информации о направлениях и структуре вложения.

46 Паевой инвестиционный фонд (пиф)

Обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного инвесторами в доверительное управление управляющей компании, и имущества, полученного в процессе управления.

Имущество находится в долевой собственности инвесторов, доля в праве собственности удостоверяется ценной бумагой – инвестиционным паем.

Инвестиционный пай - является неэмиссионной именной ценной бумагой;

- не имеет номинала;

- количество выпускаемых паев не ограничено;

выпускается всегда в бездокументарной форме;

- выпуск производных ценных бумаг от инвестиционных паев не разрешается;

- количество паев может быть дробным.

ПИФ не является юридическим лицом, поэтому у него нет устава. Основной документ - Правила фонда (являются одновременно условиями договора доверительного управления, заключенного между инвесторами и управляющей компанией).

Особенности организационной структуры паевых инвестиционных фондов:

- открытые ПИФ – владелец имеет право требовать погашения своих паев в любой рабочий день (максимальный срок выплаты денег – 15 дней);

- интервальные ПИФ – владелец имеет право требовать погашения своих паев в срок, установленный правилами фонда (срок должен наступать не реже 1 раза в год).

В доверительное управление открытым и интервальным паевым инвестиционным фондам учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

- закрытые ПИФ – владелец не имеет права требовать погашения своих паев до истечения срока, на который создан фонд. Срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФ не может быть менее одного года с начала срока формирования этого паевого инвестиционного фонда.

В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

По инвестиционной стратегии выделяют фонды акций, фонды облигаций, фонды смешанных инвестиций, фонды денежного рынка и др.

47. Лизинговые компании – это коммерческие организации, выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателем и получившие в установленном законом порядке лицензии на осуществлении этой деятельности.

Можно классифицировать по степени дифференциации услуг:

1) узкоспециализированные – имеют дело с одним видом товара или товарами одной группы.

2) универсальные – передают в лизинг разнообразные виды оборудования и машин.