Краткая программа семинарских занятий

Семинар 1. Сущность и основные свойства ценных бумаг. Понятие и сущность ЦБ. Ценные бумаги как права на ресурсы. Фундаментальные свойства, классификация ЦБ. Общность и различия ЦБ и денег. Виды ценных бумаг. Акции и их виды. Виды акций. Имущественные и неимущественные права владельцев акций. Дивиденд. Стоимостная оценка акций. Доходность акций. Обязательные реквизиты акций и их сертификатов. Порядок оплаты и приобретения акций.

Семинар 2. Облигации. Стоимостная оценка облигаций. Дисконт и процентный доход по облигации. Доходность облигаций. Условия выпуска облигаций. Общие свойства и различия акций и облигаций. Конверсия облигаций. Государственные ценные бумаги. Виды и особенности государственных ЦБ. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО). Облигации федерального займа. Облигации государственного сберегательного займа. ЦБ субъектов федерации.

Семинар 3. Векселя и чеки. Обязательные вексельные реквизиты. Процентный вексель, дисконтный вексель, расчет текущей стоимости векселя. Обращение и погашение векселей. Надписи на векселе. Общая характеристика чеков. Виды чеков и их отличие от векселей. Обязательные чековые реквизиты.. Производные ценные бумаги. Понятие и функции производных ценных бумаг. Расчет параметров фьючерсного и опционного контракта.

Семинар 4. Участники рынка ЦБ. Задачи, решаемые на ФР эмитентами, инвесторами, профессиональными участниками рынка ЦБ. Требования к профессиональным участникам рынка ЦБ. Совмещение видов деятельности профессиональными участниками рынка ЦБ. Виды рисков при операциях с ценными бумагами. Риски при эмиссионных операциях. Риски при инвестиционных операциях. Мероприятия по снижению риска. Оценка риска. Основы портфельного инвестирования. Цели и принципы формирования портфеля ЦБ. Оценка параметров портфеля ЦБ. Управление портфелем ЦБ.

Семинар 5. Ценообразование на фьючерсные и опционные контракты. Факторы, влияющие на стоимость фьючерсных и опционных контрактов. Расчет параметров фьючерсных и опционных контрактов. Модель Блэка-Шоулза. Стратегии торговли фьючерсными контрактами и биржевыми опционами. Основные виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция. Стратегии хеджирования с использованием фьючерсов и опционов. Финансовые вычисления по ценным бумагам. Расчет текущей стоимости ЦБ. Оценка доходности акций и облигаций. Оценка риска и доходности портфеля. Расчет b-коэффициента модели САРМ. Влияние риска на ставку дисконтирования.

Семинар 6. Электронная торговля ценными бумагами. Практическое знакомство с работой инвестора, участвующего в электронной торговле ЦБ на ММВБ через брокера – фирму NETTRADER. Технический анализ на рынке ЦБ. Информационное обеспечение принятия решений на рынке ЦБ. Использование текущей информации, индикаторов и индексов для принятия решений о проведении операций с ценными бумагами, для управления собственным виртуальным портфелем ЦБ.

Литература (основная)

1. Гражданский кодекс РФ (ч.I и II), Налоговый кодекс РФ (ч. II)

2. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 20.03.1996 г. № 39-ФЗ //

3. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ

4. Федеральный закон РФ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997г. № 48-ФЗ

5. Федеральный закон РФ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001г. № 156-ФЗ

6. Федеральный закон РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 26.07.1998г. № 136 – ФЗ

7. Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ЦБ» от 5.03.1999г. № 46-ФЗ

8. Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие – М.: Дело и Сервис, 2007. – 512с.

9. Рынок ценных бумаг. “Учебник. / под ред. Галанова В. М.Ю., 2-е издание. - М.: Финансы и статистика, 2001.-448 стр.

10. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учебное пособие. М.: НТО им. акад. С.И. Вавилова, 2002. – 348с.

11. Берзон Н.И. и др. Фондовый рынок. Учеб. пос. для высш. уч. зав. экон. профиля. – 4-е изд. перераб. и доп. М.: ВИТА-ПРЕСС, 2009.- 624с.

12. Гусева И.А. и др. Практикум по ценным бумагам: Учебное пособие . Ч.2. М.:Фин. академия при Правит. РФ. 2001.- 184с.

13. Дж. О”Брайен, С. Щривастава “Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. FAST” пер. с англ. М. “Дело Лтд”,1995. 208 стр.

14. Анна Эрлих “Технический анализ товарных и финансовых рынков” М. “Инфра-М” 1996.-176 стр.

15.Костылев В.В. Ценные бумаги и фондовый рынок: Методические рекомендации. М.: МИДА, 2000. – 52 с.

16. Костылев В.В. Рынок ценных бумаг: Методические указания. М.: МИДА, 2000.- 26с.