6. Финансовые компании

Финансовые компании - это особый тип специализиро­ванных небанковских институтов, действующих в сфере по­требительского кредита.

Финансовые компании выдают потребительские и ком­мерческие ссуды во многом так же, как и банки. Однако вместо приема депозитов они осуществляют выпуск краткос­рочных коммерческих ценных бумаг, а в некоторых случа­ях занимают средства у других финансовых посредников. Если из балансового отчета коммерческого банка исклю­чить резервные фонды и основные депозиты, то остаток - ссуды и управляемые пассивы - и будет напоминать баланс финансовой компании.

Представлены финансовые компании двумя видами:

• финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку;

• финансовые компании личного финансирования.

Первые компании занимаются продажей в кредит това­ров длительного пользования (обычно автомобилей). Вто­рые, как правило, выдают потребительские ссуды на срок от одного года до трех лет.

Первоначально финансовые компании возникли после второй мировой войны в США, однако в 60-с годы их опыт переняли страны Западной Европы и Япония.

Финансовые компании служат важным инструментом продвижения товаров длительного пользования на рынки, в особенности в условиях ухудшения экономической конъ­юнктуры. Особое место финансовые компании занимают в доле продажи автомобилей, поэтому многие автомобиль­ные корпорации создают дочерние или зависимые финансо­вые компании с целью ускорения реализации своей продук­ции.

Особенностями деятельности финансовых компаний яв­ляются:

• высокий кредитный процент (от 10 до 30%);

• тот факт, что в случае невозможности полного погашения ссуды заемщик лишается своего имущества, которое переходит в собственность компании.

7. Кредитные союзы

Кредитные союзы представляют собой кооперативные сберегательные институты, организуемые обычно профсою­зами, работодателями или группой физических лиц, объе­диненных определенными материальными интересами.

Впервые кредитные союзы появились во второй поло­вине XIX века в Европе.

Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода ак­ций, аналогичных сберегательным вкладам. Кроме того, они могут открывать специальные чековые счета.

Активы кредитных союзов состоят в основном из потре­бительских и индивидуальных ссуд, выдаваемых членам данного кредитного союза. Кредитные союзы могут выда­вать ссуды под залог недвижимости, хотя на практике они этим правом воспользоваться не могут из-за отсутствия имущества у их участников.

Очевидно, что кредитные союзы в основном специали­зируются на обслуживании малосостоятельных слоев насе­ления. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операции.»

Так, в 1984 году в США насчитывалось более чем 1 8 000 кредитных союзов, в которые входило около 53 миллионов человек. Однако необходимо отмстить, что большинство кредитных союзов весьма невелики по размерам и в целом они владеют всего 2% активов, находящихся на счетах всех финансовых посредников.

В последние годы эта форма кредитно-финансовых уч­реждений развивается также в Японии, странах Западной Европы и Юго-Восточной Азии.