2. Класифікація та організація оборотного капіталу

Оборотні активи класифікуються за такими ознаками:

1. Функціональне призначення поділяється на оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди у свою чергу діляться на власні запаси і незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів. Фонди обігу поділяються на готову продукцію і грошові кошти і кошти в розрахунках.

2. Принципи організації : нормовані і ненормовані

3. Джерела формування: власні, позикові і залучені активи

До оборотних виробничих фондів відносяться: виробничі запаси, молодняк тварин і тварини на відгодівлі, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів

До фондів обігу : готва продукція, товари відвантаженні кошти в розрахунках з іншими підприємствами , грошові кошти.

2. Джерела формування оборотного капіталу.

Усі джерела поділяються на 3 основні групи:

1. Влвсні та прирівняні до них. Величина власних оборотних коштів відповідно до П(С)БО 2 «Баланс» розраховуються таким чином:

ВОК = ВК+ ЗНВПО – НА , де ВОК – власні оборотні кошти; ВК – власний капітал; ЗНВП – забезпечення наступних виплат і платежів; НА – необоротні активи.

Сталі пасиви – це кошти, які не належать господарству, але постійно перебувають в господарському обігу.

2. До запозичення джерела платежів:

• Короткострокові кредити банку, які покривають тимчасову додаткову потребу підприємства в засобах.

3. До залучених джерел відносять усі види кредиторської заборгованості:

• Постачальником;

• Державним бюджетом;

• Позабюджетними фондами;

• По оплаті праці.

Необхідно розрізняти:

А) Нормальну заборгованість – зумовлена чітким порядком розрахунків.

Б) Просрочена кредитна заборгованість – виникає у разі порушення підприємством порядків і термінів здійснення платежів.

Інші джерела формування оборотних коштів:

• Тимчасово використані залишки фондів спеціального призначення – утворюються за рахунок прибутку;

Джерела формування оборотного капіталу значною мірою визначають ефективність його використання, в достатній мірі власних і позичкових коштів, повинен забезпечувати безперервність руху оборотних активів на всіх стадіях кругообігу, що задовольняє потреби виробництва в матеріалах і грошових ресурсах, а також забезпечення своєчасні і повні розрахунки з постачальниками, бюджетом, банками, та ін..

2. Показники стану та використання оборотного капіталу.

Показники, що характеризують стан оборотних засобів:

1. Коефіцієнт реальної вартості оборотного капіталу – він визначається відношенням власного оборотного капіталу до активів підприємства.

2. Для характеристики ефективності використання оборотного капіталу застосовується показники обертання та показники віддачі.

До показників обертання належать:

• Коефіцієнт обертання;

• Коефіцієнт завантаження оборотних засобів;

• Тривалість обертання.

Коеф. Обертання= чистий дохід від реалізації продукції/середні залишки оборотного капіталу

Коеф. Завантаження оборотного капіталу= середні залишки/ чистий дохід

Середньорічні залишки оборотного капіталу розраховується, як середню хронологічну: (оборотний капітал на початок року+ оборот. Капітал на кінець року+ сума залишків за квартал)/12

Тривалість оборотного капіталу= тривалість періоду за яким обчислюється обертання/коеф. Обертання

У наслідок прискорення обертання із обороту вивільняється частина коштів. При сповільненні додатково залучається.

Розмір вивільнених або додатково залучених коштів= одноденний обсяг реалізованої продукції за звітний період * скільки днів при створенні(сповільненні) обертання.

Вивільнення оборотного капіталу може бути:

А) абсолютне вивільнення оборотного капіталу – пряме скорочення потреб в ньому проти попереднього періоду за одночасним збільшенням обсягу виробництва.

Б) відносне вивільнення оборотного капіталу – виникає тоді, коли внаслідок поліпшення його використання підприємство з тією самою сумою капіталу або з незначним його зростанням у плановому році збільшує обсяг виробництва.

Для вимірювання віддачі оборотного капіталу використовується коефіцієнт

Ефективності і рентабельності оборотного капіталу, вони обчислюються за формулою:

Коеф. Ефективності оборотного капіталу= валовий прибуток/ середньорічний залишок оборотного капіталу.