7. Типы финансовой политики

Выделяют три основных типа финансовой политики:

1. классическая;

2. регулирующая;

3. планово-директивная.

До конца 20-х гг. прошлого столетия основным типом финансовой политики большинства стран был классический ее вариант. Такая финансовая политика была основана на трудах классиков политэкономии А. Смита и Д. Рикардо. Основное ее направление – невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Государство стремилось к уменьшению расходов бюджета, сводившихся в основном к расходам на военные цели, выплате процентов по государственному долгу и его погашению и управлению. Система налогов строилась в основном на косвенных и имущественных налогах, что позволяло создать необходимое поступление средств для обеспечения сбалансированного бюджета государства. Система управления финансовой деятельностью сосредоточивалась, как правило, в министерстве финансов.

Переход к регулирующей финансовой политике в западных странах осуществлялся в конце 20-х гг. прошлого столетия, когда обострился весь комплекс экономических, политических и социальных проблем большинства государств. В ее основу вначале была положена экономическая теория Дж. Кейнса и его последователей. Финансовая политика наряду с ее традиционными задачами стала преследовать цель использовать финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения. Основными инструментами вмешательства в экономику становятся государственные расходы. Главным механизмом регулирования становится подоходный налог. Большое внимание уделяется системе государственного кредита, на основе которого проводится политика дефицитного финансирования. Вместо единого органа управления возникает несколько самостоятельных специализированных органов.

В 70-е гг. в основу финансовой политики была положена неоконсервативная стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической теории. Эта разновидность финансовой политики ограничивает вмешательство государства в экономику и социальную область. Регулирование экономики становится многоцелевым. Финансовый механизм в этих условиях исходит из необходимости сокращения объема перераспределения национального дохода через финансовую систему. Ставится задача сокращения налогов и уменьшения степени прогрессивности обложения.

Планово-директивная финансовая политика применяется в странах, использующих административно-командную систему управления экономикой. Цель финансовой политики в этих условиях – обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для их последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана.

Основной задачей финансового механизма было создание инструментов, при помощи которых производится изъятие всех не используемых в соответствии с государственным планом финансовых ресурсов. Изъятие средств производилось у государственных предприятий, населения и органов местной власти.

Управление финансами осуществлялось из единого центра – Министерства финансов, которое занималось всеми вопросами использования финансового механизма в народном хозяйстве.

57. Международные кредитно-финансовые институты представ­ляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансово-кредитных ин­ститутов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильнос­ти мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сот­рудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отно­шений.

К международным кредитно-финансовым институтам отно­сятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Евро­пейский банк реконструкции и развития, Банк международ­ных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки, Африки и др.

Международный валютный фонд (МВФ). Этот орган международного валютного регулирования был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 г. Его устав (Статьи соглашения МВФ) вступил в силу в декабре 1945 г. В мае 1946 г., когда МВФ начал свою деятель­ность, в его составе насчитывалось 39 стран. В настоящее время в число его членов входит 183 страны мира.

МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН. Основными целями его деятельности являются: содействие международному валютному сотрудничеству и стабильности мировой валютной системы и обменных курсов валют; создание благоприятных условий для сбалансированного роста междуна­родной торговли; оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государства­ми — членами МВФ и устранении валютных ограничений, тор­мозящих рост международной торговли; предоставление своим членам на временной основе финансовых ресурсов для коррек­тировки их платежных балансов без использования ограничи­тельных мер в области внешней торговли и расчетов; содей­ствие сокращению продолжительности и масштабов дефицита платежных балансов стран — членов МВФ.

МВФ является межправительственной валютно-финансовой организацией, членом которой может стать любая страна, но сроки и условия ее вступления определяются МВФ. Обязатель­ные условия — уплата квоты в установленном размере, согла­сование режима валютных операций по международным торго­вым расчетам и предоставление информации об экономическом и валютном положении страны.

Размер подписной квоты (членского взноса) определяется экономическим значением страны в мировой торговле. При расчете квоты учитываются следующие макроэкономические показатели: ВНП, средний уровень золотовалютных резервов страны, международные поступления и платежи по текущим операциям. До 25 % квоты подлежат выплате в резервных ва­лютах, а оставшуюся часть страна вносит в своей национальной валюте (обычно в форме простых векселей). Квоты пересматри­ваются каждые пять лет и корректируются в зависимости от из­менения экономического положения страны, а также исходя из достаточности имеющихся у МВФ ресурсов для решения его ус­тавных задач. В настоящее время капитал МВФ составляет 212 млрд СДР.

Величина квоты играет важную роль во взаимоотношениях страны с МВФ: от нее зависит количество голосов, которыми страна располагает в руководящих органах МВФ; ею определя­ется максимальная сумма финансирования, которую страна может получить от этой организации; пропорционально вели­чине квот среди стран распределяются СДР.

Ресурсы МВФ включают наряду с собственными ресурсами, которые являются главным источником финансирования стран-членов, и заемные средства. Потребность в займах появляется, когда спрос на ресурсы МВФ превышает имеющийся у него соб­ственный капитал. Например, если возникают длительные и значительные по величине нарушения равновесия платежных балансов и для их устранения необходимо существенное вре­менное увеличение финансирования со стороны МВФ. Считает­ся, что в этом случае целесообразно не увеличивать квоты, а прибегнуть к займам — временному дополнению к собствен­ным ресурсам МВФ.

МВФ обладает полномочиями определять источники, усло­вия и методы своих займов, но до настоящего времени он осу­ществлял заимствования только у государственных структур (у стран-членов и их центральных банков). До середины 70-х го­дов XX в. МВФ получал займы почти исключительно в рамках Генеральных Соглашений о Заимствовании (ГСЗ56). Они пред­ставляют собой кредитные линии, открытые 11 развитыми странами или их центральными банками и возобновляемые каждые пять лет. МВФ пользуется средствами этих кредитных линий по рыночным процентным ставкам в основном для пре­доставления крупных кредитов странам — участникам ГСЗ в целях стабилизации мировой валютной системы.

Затем фонд стал прибегать к займам и на двухсторонней ос­нове, что позволило ему предоставлять значительные кредиты странам-членам, на платежные балансы которых особенно не­гативно повлияло повышение цен на нефть. В качестве креди­торов МВФ сначала выступили ряд стран из числа экспортеров нефти, а затем — некоторые развитые страны.

Срок большинства займов, получаемых МВФ, составляет от четырех до семи лет, что соответствует срокам погашения кре­дитов, получаемых членами этой организации за счет заемных ресурсов. Остальная часть заимствований МВФ осуществляется на сроки от одного до трех лет.

МВФ организован по принципу акционерного общества. Структура органов управления МВФ включает несколько уровней:

1) Совет управляющих, Временный комитет, Комитет по развитию;

2) Совет директоров-исполнителей (Исполнитель­ный совет);

3) директор-распорядитель.

Совет управляющих является высшим руководящим орга­ном МВФ. В него входят по одному управляющему и его замес­тителю от каждой страны-участницы, которые назначаются сроком на пять лет. Как правило, это министры финансов или руководители центральных банков, поэтому они уполномочены выступать от имени своих правительств. Обычно Совет управ­ляющих собирается один раз в год для решения вопросов о при­еме новых членов, утверждении или пересмотре квот, единооб­разных изменениях в паритете валют всех государств-членов и т.д. Многие свои функции Совет управляющих может переда­вать Совету директоров-исполнителей. Временный комитет (Временный комитет Совета управляю­щих по вопросам международной валютной системы) состоит из 24 управляющих МВФ — министров или других официаль­ных лиц сопоставимого уровня и проводит заседания два раза в год. Он осуществляет руководство Советом директоров-испол­нителей, представляет Совету управляющих доклады по вопро­сам регулирования международной валютной системы и ее функционирования, а также о предложениях по внесению по­правок в Статьи соглашения МВФ.

Комитет по развитию (Объединенный министерский коми­тет Советов управляющих Международного банка реконструк­ции и развития (МБРР) и МВФ по передаче реальных ресурсов развивающимся странам) также состоит из 24 управляющих МБРР и МВФ и консультирует и информирует Советы управля­ющих этих двух организаций по вопросам развития и по всем аспектам передачи реальных ресурсов.

Совет директоров-исполнителей (Исполнительный совет) — постоянный руководящий орган МВФ. Он состоит из директо­ра-распорядителя, который является председателем, и из 24 ди­ректоров-исполнителей, треть которых представляют отдель­ные страны, а остальные избираются сроком на два года ос­тальными странами-членами. Количество голосов, имеющееся у каждого директора-исполнителя, определяется количеством голосов, приходящихся на страны, которые он представляет в Исполнительном совете. Однако обычно между членами совета достигается консенсус, что позволяет не проводить голосования.

Исполнительный совет проводит заседания не реже трех раз в неделю; он отвечает за осуществление текущих операций МВФ, контролирует процесс реализации политики, которая

была выработана правительствами стран-членов совместно с Советом управляющих.

Директор-распорядитель назначается Советом директоров-исполнителей сроком на пять лет с возможностью переизбра­ния на последующие сроки. Он возглавляет Исполнительный совет, управляет ежедневной деятельностью МВФ и является руководителем персонала этой организации. В МВФ работает свыше 2,5 тыс. человек из разных стран мира — экономисты, статистики, ученые, занимающиеся научной работой, эксперты по вопросам государственных финансов и налогообложения, вспомогательный персонал. Основная часть сотрудников нахо­дится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне (США), незначи­тельное количество — в отделениях в Париже, Женеве и Нью-Йорке или временно представляют МВФ в странах, являющих­ся его членами.

Основными направлениями деятельности МВФ являются:

- надзор над мировой валютной системой;

- создание ликвидных средств путем выпуска СДР;

- финансирование (кредитование) членов МВФ;

- разработка рекомендаций в области экономической поли­тики и техническая помощь;

- сбор и публикация статистики.

В соответствии со Статьями соглашения МВФ в обязанности фонда входит контроль над международной валютной системой и обеспечение ее эффективного функционирования. МВФ осу­ществляет надзор за мировой валютной системой, в частности, за политикой стран-членов в области валютного курса, и устанавливает конкретные принципы, которыми дол­жны руководствоваться страны в отношении этой политики. МВФ должен определять реальную величину валютных курсов, давать объективную оценку экономической деятельности стран и доводить ее до сведения всех своих членов.

Осуществляя надзорные функции, МВФ проводит всесто­ронний анализ общего экономического положения страны и ее стратегии в области экономической политики. Позиция МВФ заключается в том, что последовательная и эффективная эконо­мическая политика стран способствует стабилизации обменных курсов национальных валют и мировой валютной системы, обеспечивает экономический рост в мировом хозяйстве.

Всемирный банк (ВБ). Этот банк является специализиро­ванным учреждением ООН, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а также призвана содействовать устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной эконо­микой. ВБ оказывает помощь этим странам в таких областях, где трудно получить финансирование за счет других источни­ков. В частности, это касается развития сельского хозяйства, защиты окружающей среды, улучшения образования и здраво­охранения, увеличения производства электроэнергии, расши­рения сетей связи и т.д. Различают Группу Всемирного банка и Всемирный банк. Группа Всемирного банка состоит из ряда тесно связанных между собой межправительственных финансово-кредитных ор­ганизаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной ассоциации развития (MAP), Между­народной финансовой корпорации (МФК), Международного агентства но гарантированию инвестиций (МАГИ) и Междуна­родного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). МБРР и его дочернее предприятие MAP образуют Всемирный банк. ВБ является крупнейшим в мире инвестиционным институ­том, имеющим 40 отделений по всему миру. Он осуществляет кредитование экономики развивающихся стран, однако, в от­личие от других банков, ВБ также консультирует страны по вопросам эффективного использования полученных средств, оказывает им техническую и консультационную помощь в рес­труктуризации и развитии экономики, а также содействует привлечению частных иностранных инвестиций в экономику кредитуемых стран. Всемирный банк, как и МВФ, был создан в 1944 г. решени­ем Бреттон-Вудс кой международной валютно-финансовой кон­ференции. Общей целью этих институтов является содействие стабильному развитию мировой экономики. Их деятельность является взаимодополняющей. Банк предоставляет в основном среднесрочные и долгосрочные кредиты для помощи странам в создании долгосрочных условий экономического роста и повышении жизненного уровня. Он сотрудничает с МВФ по многим направлениям, причем в последнее время это сотрудничество становится все более тесным. Правом членства в ВБ обладают только страны, являющие­ся членами МВФ. Каждая страна—член ВБ вносит свой вклад в капитал ВБ, при этом ее доля в капитале банка зависит от вели­чины ее квоты в МВФ. Органы управления ВБ представлены Советом управляю­щих. Советом исполнительных директоров и его председателем. Высшее руководящее звено ВБ — Совет управляющих, кото­рый состоит из представителей всех стран, являющихся его членами (обычно это высокопоставленные чиновники прави­тельств). Совет управляющих собирается один раз в год для ре­шения стратегических вопросов, связанных с деятельностью банка: о вступлении в банк новых членов и определении усло­вий их вступления, о временном приостановлении членства страны в банке или об изменении акционерного капитала. Управление повседневной деятельностью ВБ и решение те­кущих вопросов осуществляет Совет исполнительных директо­ров, состоящий из 24 членов. Исполнительные директора про­водят заседания обычно два раза в неделю для утверждения займов и гарантий банка, новых стратегий сотрудничества со странами и рассмотрения других вопросов, связанных с дея­тельностью банка. Председателем Совета исполнительных директоров являет­ся президент Группы Всемирного банка, который избирается сроком на пять лет с возможностью переизбрания. Президент председательствует на заседаниях Совета исполнительных ди­ректоров и несет ответственность за общее руководство деятель­ностью ВБ. Управление деятельностью Всемирного банка осуществляет также Комитет по развитию — совместный орган ВБ и МВФ. Основными направлениями деятельности Группы Всемир­ного банка являются: - предоставление займов странам-членам, стратегия ры­ночных реформ которых соответствует критериям ВБ; - совместное финансирование, в процессе которого для под­держания конкретных проектов или программ ВБ его средства объединяются со средствами других кредиторов и доноров. В качестве партнеров ВБ в соглашениях по совместному финанси­рованию выступают правительства государств, правительствен­ные и другие многосторонние финансовые учреждения, органи­зации, предоставляющие экспортные кредиты, коммерческие банки, другие частные кредитно-финансовые учреждения. Совместное финансирование может быть объединенным и паралле­льным. При объединенном финансировании все затраты по про­екту распределяются между партнерами пропорционально, сог­ласно предварительной договоренности. При параллельном фи­нансировании ВБ и его партнеры финансируют различные час­ти проекта самостоятельно; - предоставление грантов, то есть безвозмездной финансо­вой помощи ВБ идущей на реализацию проектов, имеющих осо­бо важное значение для экономики стран, а также на проведе­ние операций по снижению задолженности беднейших членов банка; технической помощи получателям кредитов и т.д. При грантовой поддержке используются средства трастовых фон­дов, которыми ВБ управляет по поручению доноров, делающих взносы в эти фонды; - предоставление гарантий частным кредиторам для реа­лизации проектов в странах—членах банка. Эти гарантии при­меняются для снижения рисков, которые частные инвесторы не готовы принять при осуществлении кредитования. К рискам, которые покрываются гарантиями ВБ, обычно относятся экс­проприации, войны, революции и гражданские волнения, на­рушение контрактов правительством, невозможность перевода денежных средств и т.д.; - оказание технической помощи своим членам, которая включает консультации, экспертизы, исследования состояния экономики стран (отдельных ее секторов) и подготовку соответ­ствующих отчетов, обучение национальных кадров, семинары и конференции.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Это основной институт Всемирного банка. Он построен по прин­ципу акционерного общества, его уставный капитал образует­ся путем подписки стран-членов (которые являются одновре­менно членами МВФ). Однако основную часть используемых им ресурсов банк привлекает с помощью займов на междуна­родных рынках ссудных капиталов, выпуская и размещая свои облигации. МБРР предоставляет займы развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Банк дает кредиты этим странам под более низкий процент и на более длительные сроки, чем коммерческие банки. Заемщиками МБРР выступают правительства, а также правительственные организации и частные предприятия (при условии гарантий со стороны правительства по возврату средств). Займы МБРР предоставляются, как правило, на сроки 12-20 лет, при этом льготный период (отсрочка платежа) сос­тавляет 3-5 лет. Уровень процентных ставок по займам зави­сит от стоимости привлеченных банком ресурсов, а предельная маржа не превышает 0,5 %. Кредит, выдаваемый МБРР, обычно покрывает около 30 % стоимости финансируемого проекта, причем эти средства пред­назначены прежде всего на покрытие валютных расходов, так как развивающиеся страны, как правило, испытывают острый недостаток иностранной валюты. Остальная часть финансиро­вания проекта должна осуществляться за счет национальных финансовых ресурсов. В настоящее время МБРР предоставляет займы трех видов: 1) займы на основе валютного пула - многовалютные дол­говые обязательства, принимаемые в долларовом эквиваленте. Обязательства каждого заемщика по займу представляют собой долю в валютном пуле и имеют такой же валютный состав, как и все другие займы на основе валютного пула. Ставка ссудного процента по этим займам является переменной; 2) одновалютные займы по ставке ЛИБОР - займы, ко­торые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро). Став­ка ссудного процента по этим займам является переменной; 3) одновалютные займы с фиксированной процентной ставкой, которые выдаются и погашаются в валюте, избран­ной заемщиком (как правило, в резервных национальных ва­лютах и евро). Международная ассоциация развития (MAP). Это дочер­нее предприятие МБРР, созданное в 1960 г. У них общий штат сотрудников, президент МБРР является одновременно прези­дентом MAP. Деятельность обоих институтов направлена на кредитование проектов развития, однако различаются порядок формирования ресурсов и условия предоставления займов. Ресурсы MAP формируются за счет переводов из прибыли МБРР, взносов промышленно развитых стран (пополнение средств осуществляется, как правило, каждые три года), а так­же возвращенных кредитов. На получение ссуд MAP имеют право беднейшие и наименее кредитоспособные страны с очень низким уровнем дохода - большинство кредитов выдается странам с годовым доходом на душу населения в среднем 800 USD. Кредиты MAP предоставляются только правительствам го­сударств - членов MAP, их срок составляет 35-40 лет, а пога­шение начинается по истечении 10-летнего льготного периода. Кредиты выдаются в национальной валюте кредитуемого госу­дарства. Проценты по этим кредитам не выплачиваются, взимается только комиссия на покрытие административных рас­ходов. Проекты, которые кредитуются за счет ресурсов MAP, дол­жны соответствовать тем же стандартам, что и проекты, финан­сируемые МБРР. Каждый кредитуемый проект проходит поли­тико-экономическую экспертизу, целью которой является наи­более эффективное использование выделенных средств.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). В 1990 г. 40 стран, а также ЕЭС (в настоящее время ЕС) и Евро­пейский инвестиционный банк (ЕИБ) учредили ЕБРР. Акцио­нерами этого международного финансово-кредитного институ­та могут быть как европейские, так и неевропейские государ­ства, являющиеся членами МВФ. В настоящее время акционе­рами ЕБРР являются 60 стран, включая все европейские стра­ны, а также ЕС и ЕИБ. Штаб-квартира банка расположена в Лондоне, во многих странах у него имеются представительства, которые занимаются координацией деятельности на местах.

Целями деятельности ЕБРР являются содействие странам Центральной и Восточной Европы в создании рыночной эконо­мики и поддержка развития частного предпринимательства в государствах, приверженных принципам многопартийной де­мократии, плюрализма и рыночной экономики.

Для реализации этих целей ЕБРР поддерживает страны-участницы в проведении структурных и отраслевых экономичес­ких реформ, в том числе при осуществлении демонополизации, децентрализации и приватизации; содействует мобилизации на­ционального капитала и привлечению иностранного; осущес­твляет инвестиции в производство для создания конкурентной среды, повышения производительности труда и улучшения ка­чества жизни; стимулирует развитие рынков капитала и т.д.

Органы управления ЕБРР — это Совет управляющих. Совет директоров и президент банка. Руководящим органом банка яв­ляется Совет управляющих, в который входят по одному управ­ляющему и его заместителю от каждой страны. Совет управля­ющих собирается один раз в год, чтобы решать вопросы, имею­щие стратегическое значение для функционирования банка.

Главным исполнительным органом ЕБРР является Совет директоров (Директорат), включающий 23 члена, которые пе­реизбираются каждые три года. Совет директоров осуществля­ет руководство текущей деятельностью ЕБРР, а также исполня­ет полномочия, делегированные ему Советом управляющих. Каждый член Совета директоров располагает количеством го­лосов, равным количеству подписных акций в акционерном ка­питале банка.

Президент ЕБРР избирается Советом управляющих сроком на четыре года, он председательствует на Совете директоров и управляет текущей деятельностью банка.

Ресурсы ЕБРР формируются за счет уставного капитала, за­емных (привлеченных) средств и средств, полученных а счет погашения займов или по гарантиям. Кроме того, для инвести­ционной поддержки социально важных низкорентабельных от­раслей и оказания технической помощи ЕБРР образует специ­альные фонды, ресурсы которых формируются за счет добро­вольных взносов доноров.

Акционерный капитал банка составляет 20 млрд евро. Наи­большие доли в нем принадлежат промышленно развитым странам - США (10 % капитала), а также Великобритании, Италии, Франции, ФРГ и Японии (по 8,5 %). Доля европей­ских стран - членов Европейского сообщества, самого ЕС и ЕИБ в совокупности составляет 51 %, страны Центральной и Восточной Европы имеют квоту в размере 13 %.

Основные направления деятельности ЕБРР включают:

- прямое финансирование проектов, направленных на раз­витие частного сектора, структурную перестройку, проведение приватизации и на финансовую поддержку инфраструктуры, обеспечивающей исполнение этих проектов. Инструментами такого финансирования являются кредиты ЕБРР частным и приватизируемым предприятиям, инвестирование в акционер­ные капиталы предприятий или гарантирование размещения их акций, а также предоставление гарантий;

- финансирование с помощью посредников, которое может осуществляться в следующих формах: среднесрочное и долго­срочное кредитование финансовых посредников в виде кредит­ных линий; софинансирование проектов совместно с местными и иностранными банками; участие в капитале инвестиционных фондов, которые вкладывают средства в частные предприятия; выдача гарантий частичной оплаты внешнеторговых сделок, в которых участвуют местные банки и оплата которых осуществ­ляется с помощью аккредитива; долгосрочное кредитование правительств, которые направляют полученные средства через коммерческие или инвестиционные банки на финансирование развития малых и средних предприятий;

- консультационное обслуживание и техническую помощь. Все проекты и программы, кредитуемые банком, должны иметь техническое, экономическое, финансовое, юридическое и эко­логическое обоснование. ЕБРР оказывает заемщикам необхо­димую консультационную и техническую помощь и для этих целей вправо запрашивать на безвозмездной основе средства у большинства своих акционеров или доноров.

38. Пенсионный фонд (англ. Pension fund) — фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании.

Государственный пенсионный фонд. Пенсионный фонд Российской Федерации (Пенсионный фонд России, Пенсионный фонд РФ,ПФР) — крупнейшая организация России по оказанию социально значимых государственных услуг гражданам. Основан 22 декабря 1990 года постановлением Верховного Совета РСФСР № 442-1 «Об организации Пенсионного фонда РСФСР»^[1]. Подразделения ПФР (свыше 2,5 тыс. территориальных органов) действуют в каждом регионе и в каждом районном центре России. Трудовой коллектив ПФР — это свыше 133 тысяч социальных работников^[2].

Как государственный внебюджетный фонд Российской Федерации, ПФР создан для государственного управления средствами пенсионной системы и обеспечения прав граждан РФ на пенсионное обеспечение. Бюджет ПФР утверждается Государственной Думой Федерального Собрания РФ отдельным законом вместе с принятием Федерального бюджета РФ. Доля бюджета ПФР в ВВП России составляет 10,8 % — по доходам, и 10,2 % — по расходам. ПФР выплачивает пенсии свыше 40 млн пенсионеров^[3] и социальные выплаты для 20 млн льготников, ведет персонифицированный учет пенсионных прав застрахованных лиц^[4] — для свыше 128 млн граждан России.

В соответствии с поручением Председателя Правительства РФ В. В. Путина разрабатывается федеральный закон «О Пенсионном фонде Российской Федерации» (определяющий статус ПФР), который был запланирован к принятию в 2010 году.

Среди социально значимых функций Пенсионного фонда России^[2]:

• назначение и выплата пенсий (для 40 млн пенсионеров);

• учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;

• назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и т. д.;

• персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования;

• взаимодействие со страхователями (работодателями — плательщиками страховых пенсионных взносов), взыскание недоимки;

• выдача сертификатов на получение материнского капитала;

• выплата средств материнского капитала;

• управление средствами пенсионной системы;

• реализация Программы государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений (56-ФЗ от 30.04.2008 года, она же программа «тысяча на тысячу»);

• с 2010 года — администрирование страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию и обязательному медицинскому страхованию;

• с 2010 года — установление федеральной социальной доплаты к социальным пенсиям, в целях доведения совокупного дохода пенсионера до величины прожиточного минимума пенсионера.

Стандартная ставка взносов в Пенсионный фонд составляет 22 % от заработной платы^[5]. Эти отчисления разделяются на страховую часть и накопительную часть пенсии.

До 2010 года взносы в ПФ учитывались как составная часть единого социального налога.

С 1 января 2010 года — ЕСН отменен, вместо него установлены прямые страховые взносы работодателей (страхователей) в три внебюджетных фонда: ПФР, ФОМС и ФСС. В 2010 году совокупный объём страховых взносов сохранится на уровне ставки ЕСН — 26 %, из которых 20 % будут направляться в Пенсионный фонд РФ (на обязательное пенсионное страхование). При этом взносы будут уплачиваться с годового заработка до 415 тысяч рублей. В случае, если годовой заработок превышает 415 тысяч рублей, взносы сверх 415 тысяч рублей не взимаются, но и пенсионные права сверх этой суммы не формируются. С 2011 года размер совокупных взносов возрастет до 34 %, из которых 26 % составят отчисления по обязательному пенсионному страхованию. Эта система позволяет существенно увеличить уровень пенсий в стране. Для лиц, полностью попадающих под действие страховой системы, коэффициент замещения пенсией зарплаты, с которой уплачивались страховые взносы, составит не менее 40 % после 30 лет уплаты этих взносов при наступлении страхового случая (то есть старости, определяемой путем достижения гражданином установленного законодательством возраста — 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин).

Также с 2009 года у граждан появилась возможность делать добровольные взносы на накопительную часть пенсии. Законом^[6] предусмотрены две стороны софинансирования взносов гражданина — государство (которое удваивает сумму не менее 2 тыс., но не выше 12 тыс. рублей) и работодатель (который на софинансирование взносов работника до 12 тысяч рублей получает налоговый вычет).

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются^[1]:

• деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников НПФ в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения (НПО);

• деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Законом «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации»^[2] и договорами об обязательном пенсионном страховании (ОПС);

• деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем (в настоящий момент не осуществляется по причине отсутствия соответствующего законодательства).

Таким образом негосударственный пенсионный фонд представляет собой особый вид некоммерческих организаций и имеет специально созданную для осуществления своей деятельности организационно-правовую форму.

Работа негосударственного пенсионного фонда в соответствии с российским законодательством^[3] аналогична работе Пенсионного фонда РФ. Негосударственный пенсионный фонд так же, как ПФР аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учёт, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.