20) Варианты организационной структуры управления активами и пассивами.

Составная часть банковского менеджмента, решающая задачу обеспечения прибыльности банка при высокой ликвидности его баланса. Осуществляется путем анализа и регулирования структуры активов банка. Предполагается установление зависимости между размещением активов банка и его пассивами. Активы банка классифицируются в зависимости от степени риска их возвратности, прибыльности вложения средств.

Активы (assets) – совокупность ресурсов, используемых в деятельности с целью получения доходов, прибыли.

Чистые активы (net assets value – NAV) – активы, сформированные за счет собственного капитала.

АКТИВЫ:

- Внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы и другие долговременные.

- Оборотные активы: запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие.

Цели формирования активов: результативность и эффективность.

Формирование активов компании производится на основании документов: поставленных стратегических целей, стратегии, системы управления реализацией стратегии, организационной структуры, бизнес – процессов, системы ресурсов.

Принципы формирования активов:

1. Учет стратегических потребностей.

2. Альтернативность – возможные варианты решений. Выбор лучшего варианта на основе критериев оптимальности, которые устанавливаются компанией.

3. Измеримость ресурсов: натуральная, стоимостная.

4. Результативность - продукт проданный потребителю (количество, качество, преимущества).

5. Соответствие объема, уровня и структуры формируемых активов объему и процессам разработки, производства, продажи продукции, управления деятельностью.

6. Оптимизация активов для достижения эффективности.

7. Обеспечения ускорения оборота активов, окупаемости в процессах деятельности.

8. Выбор прогрессивных видов активов для роста рыночной стоимости компании.

9. Своевременность.

10. Непрерывность.

Экономика ресурсов состоит в привлечении необходимых и достаточных ресурсов для выполнения поставленных целей, соединении их в производящей силе, обоснованном и сбалансированном распределении между основными направлениями и функциями деятельности для получения доходов, превышающих затраты на ресурсы. Кроме этого ресурсная база должна формироваться и развиваться с учетом стратегических устремлений, а не текущего момента, поскольку тактический подход, как показывает практика, повышает фактические затраты.

Классификация ресурсов:

- По формам функционирования: материальные активы, нематериальные активы, финансовые активы.

- По характеру участия в хозяйственной деятельности: внеоборотные, оборотные.

- По характеру владения: собственные, арендованные, наемные.

- По ликвидности: ликвидные, неликвидные.

- По обслуживанию видов деятельности: инвестиционные (стратегические), операционные (тактические).

- По источникам финансирования: валовые активы (за счет всех источников), чистые активы (за счет собственного капитала).

- По отношению к роли в деятельности: стратегические, тактические, оперативные.

- По участию в результате: воздействующие (кадровые, финансовые ресурсы) и которые подвергаются воздействию (овеществленные и нематериальные ресурсы).

- По влиянию на продукт: прямые – косвенные.

- По влиянию на объемы производства: переменные – постоянные.

- По времени: долгосрочного использования, краткосрочного использования, потребляемые сразу.

- По восстанавливаемости: возобновляемые, не возобновляемые.

- По продуктам: ресурсы на продукт 1, ресурсы на продукт 2, ресурсы на управление.

- По стоимости: накапливаемые (земля, компетенции и другие) – ненакапливаемые (потребляемые в процессе деятельности).

Критерии формирования активов (принятия решений):

- Стратегическая направленность. Критические факторы успеха. Срок использования.

- Технологическая необходимость и достаточность для бизнес-процессов производства, продажи продукта, управления деятельностью.

- Производительность.

- Качество активов: доходность, уровень, конкурентные преимущества и другие.

- Стоимость.

- Обоснованная оценка ресурсов с позиций: продуктовой, экономической, рыночной, технической, юридической, кадровой, рисковой и других.

- Оборачиваемость активов.

- Результативность - продукт проданный потребителю (количество, качество, цена).

- Финансовый результат: выручка, прибыль, отдача на вложенный капитал и другие.

Расчет активов производится ни основе документов, принципов формирования, исходя из критериев по каждому виду активов с учетом критических факторов успеха. При этом анализируется взаимосвязанность и влияние активов друг на друга, чтобы узкие места не уменьшали производительности, но создавали синергетический эффект.

Организация и управление активами.

Организация формирования и обеспечения активами строится на общей системе организации:

- Правила и порядок формирования, использования, развития; права, ответственность, обязанности (кто, что, где, как, когда, почему).

- Ответственный за управление (кто планирует, кто контролирует, кто учитывает).

Управление активами: планирование, сбор и обработка информации, анализ и контроль за эффективностью формирования и направления использования, мотивация.

В управлении активами необходимо решение следующих вопросов:

- Сколько, когда и каких внеоборотных активов нужно, стоимость этих активов.

- Сколько, когда и каких оборотных средств нужно, стоимость этих активов.

- Сколько и когда нужно денежных средств.

- Как рационально использовать ресурсы для производства товара, его реализации.

- Куда и как вкладывать средства для получения дополнительной прибыли.

- Как измерять и оценивать активы.

- За счет чего формировать активы: капитал, обязательства.

- Как ускорить оборот активов.

Особенности формирования пассивов

Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Пассив (от лат. passivus — недеятельный) — совокупность долгов и обязательств; часть бухгалтерского баланса, обозначающая источники образования средств предприятия, их финансирования, сгруппированные по их принадлежности и назначению (собственный капитал, заемный капитал, обязательства).

Пассивы – совокупность обязательств и капитала, которые являются источниками формирования активов.

Обязательства (liabilities) – совокупность финансовых требований, подлежащих погашению в определенном периоде.

ПАССИВЫ:

- Уставной капитал.

- Заемный капитал.

- Займы, кредиты.

- Отложенные обязательства.

- Прирост капитала.

Прирост капитала = (прибыль + гуд-вилл) – (дивиденды, прибыль на вознаграждения)

Цели формирования пассивов: результативность и эффективность.

Пассивы – источники финансирования активов с целью получения доходов и прибыли.

Ориентиры формирования пассивов:

 Соответствие стратегии, целям. Сравнение с конкурентами.

 Прирост рыночных возможностей.

 Финансовый результат: прибыль, гуд-вилл.

Классификация пассивов:

- По собственности: собственные и заемные.

- По сфере привлечения: внутренние и внешние.

- По национальной принадлежности: национальные и иностранные.

- По формам собственности: частные, государственные.

- По натурально – вещественной форме: денежные, материальные, финансовые, нематериальные.

- По времени: долгосрочные, краткосрочные.

Принципы формирования пассивов:

1. Учет стратегических потребностей.

2. Достаточность финансирования активов.

3. Альтернативность – возможные варианты решений. Выбор лучшего варианта на основе критериев оптимальности, которые устанавливаются компанией.

4. Рост стоимости капитала.

5. Оптимизация стоимости пассивов.

6. Обеспечения ускорения оборота пассивов.

Критерии формирования пассивов:

- Вид пассивов под вид активов.

- Объем пассивов.

- Срок.

- Обоснованная оценка стоимости пассивов с позиций: экономической, рыночной, юридической, рисковой и других.

- Структура пассивов: собственные, заемные.

- Использование пассивов на инвестиции, потребление (дивиденды, вознаграждение).

- Рост стоимости капитала. Образование гуд-вилла.

Расчет пассивов производится ни основе документов, принципов формирования, исходя из критериев по каждому виду пассивов. При этом анализируется взаимосвязанность и влияние пассивов друг на друга, и на активы.

Организация и управление пассивами.

Организация формирования и обеспечения пассивами строится на общей системе организации:

- Правила и порядок формирования, использования; права, ответственность (кто, что, где, как, когда, почему).

- Ответственный за управление (кто планирует, кто контролирует, кто учитывает).

Управление пассивами: планирование, сбор и обработка информации, анализ и контроль за эффективностью формирования и направления использования, мотивация.

Задачи по формированию пассивов:

- Достаточный объем для обеспечения плановых темпов развития.

- Максимальная доходность капитала при заданном риске.

- Финансовая устойчивость предприятия.

- Контроль формирования и использования пассивов.

Управляющие действия по формированию структуры пассивов:

- Управление формированием капитала создаваемого предприятия (первоначальный капитал).

- Управление формированием капитала в процессе развития.

- Управление привлечением заемного капитала.

- Управление образованием обязательств.

- Управление рисками при формировании пассивов.

- Управление структурой пассивов.

- Управление кредиторской задолженностью и резервами.

- Управление финансовым левериджем.

Управляющие действия по использованию структуры пассивов:

- Управление использованием пассивов в операционной деятельности.

- Управление использованием пассивов в инвестиционной деятельности.

- Управление движением используемых пассивов в процессе их оборотов.

- Управление рисками использования пассивов.

- Управление расчетными операциями: кредитование, страхование, финансовые санкции, траст, залог, лизинг, факторинг, франчайзинг, фьючерсы, вложения и др. Реализуются через финансовые рынки.

В управлении пассивами необходимо решение следующих вопросов:

- Сколько нужно капитала (источников) - должно быть достаточно для создания инфраструктуры, обеспечения процессов производства и реализации товара, а также для расширенного производства и инвестиций.

- Количество оборотов капитала.

- Какой капитал лучше привлечь.

- Когда и на какое время.

- На что направить вложение накопленного капитала. Критерии.

- Как ускорить оборот капитала, поддержание ликвидности.

- Прибыльность накопленного капитала.

- Рост стоимости акций.

- Увеличение стоимости акционерного капитала.

- Урегулирование обязательств: выплата денежных средств, передача активов, предоставление услуг, замена обязательств, перевод обязательства в капитал, утрата прав на обязательство.

Факторы формирования пассивов:

1. Капитал собственный.

2. Нераспределенная прибыль.

3. Объем инвестиций.

4. Займы в любой форме.

5. Отложенные обязательства.

6. Стоимость пассивов.

7. Риски по пассивам.

8. Виды активов.

9. Объем активов.

10. Финансовый леверидж.

Леверидж (leverage) – финансовый механизм управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных средств.