Участники инновационного рынка

Начнем с финансовых участников инновационного рынка.

Эти участники рынка выходят на него либо только с финансовыми ресурсами (государство, венчурные компании и финансово-кредитные институты), либо с финансовыми и производственными ресурсами (стратегические инвесторы).

Производственные компании (стратегические инвесторы) - Это компании, которые умеют производить и продавать продукцию. Они выходят на инновационный рынок за новыми идеями и разработками, которые позволят повысить конкурентоспособность на рынке, т.е. снизить себестоимость или выпускать продукцию с новыми потребительскими свойствами.

Стратегические инвесторы преследуют на инновационном рынке, как правило, следующие цели:

* получение прибыли непосредственно от продажи старой продукции, изготовленной с использованием новой технологии, или от нового товара, выпускаемого предприятием, или и то и другое одновременно, для расширения своего ассортимента или использования в качестве полуфабриката в своем основном производстве;

* получение прибыли опосредованной путем контроля над использованием (или не использованием) разработанной технологии или выпускаемого товара.

Венчурные компании

Бизнес венчурных предпринимателей основан на инвестировании в перспективные инновационные предприятия в обмен на пакет (как правило, неконтрольный) акций этого предприятия. Расчет строится на получении прибыли за счет продажи своего пакета акций после значительного, в случае успеха бизнеса, увеличения их стоимости.

Финансово-кредитные институты

Финансово-кредитные институты работают в инновационной сфере так же, как и в любой другой: дают кредиты для пополнения оборотных средств или закупки оборудования и ожидают своевременного возврата предоставленных средств вместе с заранее договоренными процентами.

5

Венчурное финансирование: механизм, особенности

Венчур (англ. venture -- рискованное предприятие) -- инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями и проектами (стартапами). Венчурные фонды осуществляют инвестиции в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска в ожидании чрезвычайно высокой прибыли. Обычно такие вложения осуществляются в сфере новейших научных разработок, высоких технологий. Как правило, 70-80 % проектов не приносят отдачи, но прибыль от оставшихся 20-30 % окупает все убытки.

Характерные особенности венчурного финансирования

Термины “венчурный капитал” и “венчурный бизнес” берут начало от английского слова “venture”, которое переводится в известном словаре В.К.Мюллера как “рискованное предприятие или начинание”, “спекуляция”, “сумма, подвергаемая риску”.

Помимо высокой степени риска существуют другие особенности венчурного бизнеса:

Первая особенность заключается в том, что в случае венчурного финансирования необходимые средства могут предоставляться под перспективную идею без гарантированного обеспечения имеющимся имуществом, сбережениями или прочими активами предпринимателя. Единственным залогом служит специально оговариваемая доля акций уже существующей или только создающейся фирмы.

Если дела фирмы пойдут успешно, инвестор сможет на определенном этапе продать свою долю акций и в результате вернуть не только вложенные в осуществление проекта средства, но и получить ощутимую прибыль. Если же проект провалится, а такой исход исключить заранее во многих случаях просто невозможно, максимум на что будет претендовать инвестор, это часть активов данной фирмы, пропорциональная его доле в зарегистрированном уставном капитале.

Интерес инвесторов состоит в том, чтобы получить от своих капиталовложений прибыль, которая будет существенно выше, чем при размещении свободных финансовых ресурсов на банковских депозитах или их вложении в государственные ценные бумаги с фиксированным доходом.

Активное участие инвесторов в управлении финансируемыми проектами на всех этапах их осуществления, начиная с экспертизы еще “сырых” предпринимательских идей и заканчивая обеспечением ликвидности акций вновь созданной фирмы, представляет собой вторую особенность венчурного бизнеса..

Наконец, третья особенность связано с тем, что венчурные фонды, как ни один другой инвестор (разве что за исключением государства) готовы вкладывать средства в новые наукоемкие разработки. Даже тогда, когда им сопутствует высокая степень неопределенности. Ведь именно здесь скрыт самый большой потенциальный резерв получения прибыли.

Механизмы???

6

7

Инновационные проекты, претендующие на государственную поддержку, должны отвечать следующим требованиям:

1) содержать предложения, объединенные единой целью создания инноваций;

2) содержать техническое обоснование и экономическую целесообразность реализации инновационного проекта;

3) содержать экономическое обоснование инновационного проекта, а в случаях, когда государственная поддержка осуществляется на условиях возвратности, – с подтверждением возврата средств в бюджет фонда поддержки;

4) содержать документы, подтверждающие новизну, период времени, в течение которого продукт будет считаться инновационным, и правозащищенность инновационного проекта;

5) содержать план-график реализации инновационного проекта;

6) содержать положительное экспертное заключение в области инновационной деятельности, являющееся всесторонней оценкой материалов вносимого инновационного проекта.

Основные требования, предъявляемые к проектам.

1)Они должны быть направлены на решение важнейших проблем социально-экономического развития региона;

3)В результате реализации проекта в республике должно быть создано серийное производство конкурентоспособного инновационного продукта, который востребован на рынке;

4). Экономический и социальный эффект от реализации проекта должен в несколько раз перекрывать бюджетные затраты;

5). Срок реализации проекта не может превышать трех лет.

8

Расширенная классификация инноваций с учетом сфер деятельности предприятия, в которой выделены инновации:

- технологические;

- производственные;

- экономические;

- торговые;

- социальные;

- в области управления.

Достаточно полную классификация инноваций предложил А. И. Пригожин:

1. По распространенности:

- единичные;

- диффузные.

Диффузия - это распространение уже однажды освоенного новшества в новых условиях или на новых объектах внедрения.

2. По месту в производственном цикле:

- сырьевые;

- обеспечивающие (связывающие);

- продуктовые.

3. По преемственности:

- замещающие;

- отменяющие;

- возвратные;

- открывающие;

- ретровведения.

4. По охвату:

- локальные;

- системные;

- стратегические.

5. По инновационному потенциалу и степени новизны:

- радикальные;

- комбинаторные;

- совершенствующие.

9