- •Введение
- •Тема 1. Система управления финансами фирмы: сущность и логика организации
- •Контрольные вопросы по теме 1:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 2. Концептуальные основы финансового менеджмента.
- •Контрольные вопросы по теме 2:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 3. Финансовые активы, обязательства, инструменты
- •Контрольные вопросы по теме 3:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 4. Финансовые рынки и институты в контексте деятельности фирмы
- •Контрольные вопросы по теме 4:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 5. Логика и техника финансовых вычислений.
- •Контрольные вопросы по теме 5:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 6. Финансовая отчетность и ее анализ
- •Контрольные вопросы по теме 6:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 7. Управление текущими денежными расчетами и потоками
- •Контрольные вопросы по теме 7:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 8. Управление доходами, расходами, прибылью и рентабельностью
- •Контрольные вопросы по теме 8:
- •Примерные темы рефератов:
- •Тема 9. Финансовые решения в отношении активов фирмы
- •Контрольные вопросы по теме 9:
- •Примерные темы рефератов:
- •Заключение
- •Список литературы
Контрольные вопросы по теме 6:
Каковы истоки финансового анализа?
В чем смысл проекта конвергенции?
Что такое публичность отчетности?
Есть ли различия между налоговой и бухгалтерской отчетностью?
Что такое балансовое уравнение?
Приведите примеры операций пермутации и модификации.
По каким принципам выделены блоки в системе аналитических коэффициентов?
Что характеризует коэффициент износа?
Дайте экономическую интерпретацию чистых активов.
Есть ли разница между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»?
В чем смысл расчета показателей оборачиваемости?
Какими показателями характеризуется рентабельность фирмы?
Расскажите о признаках отнесения некоторого ресурса к активам фирмы.
В чем суть балансоведения?
Объясните, что такое рыночная привлекательность фирмы.
Примерные темы рефератов:
Сущность финансового анализа.
Виды финансового анализа.
Внутрифирменный финансовый анализ.
Внешний финансовый анализ.
Эволюция подходов к анализу отчетности.
Балансоведение.
Финансовая отчетность в системе информационного обеспечения пользователей.
Регулирование учета и отчетности.
Состав отчетности и ее предоставление пользователям.
Логика и техника составления отчетности.
Представления баланса.
Классификация балансов.
Динамика баланса.
Ограничения в балансе.
Экономическая интерпретация основных разделов и статей отчетности.
Тема 7. Управление текущими денежными расчетами и потоками
Цель: изучить этапы управления текущими денежными расчетами и потоками.
Задачи:
Изучить принципы организации системы расчетов.
Иметь представление о формах безналичных расчетов.
Изучить требования, предъявляемые к расчетным документам.
Знать особенности применения разных форм расчетов.
Задание 1. Дайте определение:
Безналичный расчет |
|
|
|
Заполните схему. Поясните элементы схемы 11.
Схема 11. Общая схема безналичных расчетов
Задание 2.
Дайте определение понятию «платежное поручение».
|
|
|
|
Заполните схему. Поясните элементы схемы 12.
Схема 12. Схема расчетов платежными поручениями
1 –
2 -
3 -
4 -
Задание 3.
Дайте определение следующим понятиям:
Аккредитив |
|
|
|
|
Депонированный или покрытый аккредитив |
|
|
|
|
|
|
Непокрытый или гарантированный аккредитив |
|
|
|
|
|
Отзывной аккредитив |
|
|
|
|
|
Безотзывной аккредитив |
|
|
|
|
|
Переводной аккредитив |
|
|
|
|
|
Возобновляемый аккредитив |
|
|
|
|
Заполните схему 13.
Схема 13. Схема расчетов с использованием покрытого аккредитива
1 –
2 -
3 -
4 –
5 –
6 –
7 -
8 –
Заполните схему 14.
Схема 14. Схема расчетов с использованием гарантированного аккредитива
1 –
2 -
3 -
4 –
5 –
6 –
7 -
8 –
9 –
10 -
Задание 4.
Дайте определения следующим понятиям:
Чек |
|
|
|
|
Депонированный чек |
|
|
|
|
Гарантированный чек |
|
|
|
|
Овердрафт |
|
|
|
Именной чек |
|
|
Индоссамент |
|
|
Заполните схему.
Схема 15. Схема расчетов с использованием депонированной чековой книжки.
1 –
2 -
3 -
4 –
5 –
6 –
7 -
8 –
Задание 5.
Дайте определения следующим понятиям:
Расчеты по инкассо |
|
|
|
Расчеты по инкассо с акцептом |
|
|
|
Расчеты по инкассо без акцепта |
|
|
|
Платежное требование |
|
|
Инкассовое поручение |
|
|
|
Заполните схему 16.
Схема 16. Схема расчетов с использованием платежных требований, подлежащих акцепту плательщика
1 –
2 -
3 -
4 –
5 –
6 –
7 -
8 –
Заполните схему 17.
Схема 17. Схема расчетов с использованием безакцептных платежных требований или инкассовых поручений
1 –
2 -
3 -
4 –
5 –
6 –
7 -
8 –
9 –
Задание 6. Приведите примеры операций, порождающих виды потоков:
Материальные |
Расчетные |
Денежные |
Дайте определение понятиям:
Дебитор |
|
Кредитор |
|
Бюджет |
|
|
Заполните схему 18.
Схема 18. Денежные потоки, связывающие фирму и другие субъекты бизнес-отношений
Задание 7. Поясните метод пропорциональных зависимостей показателей.
Тезис: |
|
|
Последовательность процедур метода: |
1. |
2. |
|
|
|
3. |
|
|
|
4. |
|
|
5. |
|
6. |
|
|
|
Задание 8.
Объясните и опишите этапы прогнозирования денежного потока:
1. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
|
|
|
3. |
|
4. |
|
Решите задачу.
Имеются следующие данные о предприятии.
В среднем 80% продукции предприятие реализует с отсрочкой платежа, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты расчетов размером льготы пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, остальные 30% - в течение следующего месяца.
При установлении цены предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 65%, а прочие расходы - около 15% отпускной цены, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80%.
Сырье и материалы закупаются в размере месячной потребности следующего месяца; оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.
Предприятие намерено наращивать объемы производства с темпом прироста 1,5% в месяц. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит в планируемом полугодии 7,5% в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции – 5% в месяц.
Остаток средств на счете на 1 января составляет 10 тыс. долл. Поскольку этой суммы недостаточно для ритмичной работы, решено ее увеличить и иметь целевой остаток денежных средств в январе планируемого года 18 тыс. долл. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.
Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет 35% валовой прибыли предприятия.
В марте планируемого года предприятие намерено приобрести новое оборудование на сумму 25 тыс. долл.
Необходимые для расчета фактические данные за ноябрь и декабрь предыдущего года приведены в таблице; здесь же приведены требуемые расчетные данные.
Требуется составить помесячный график движения денежных средств на первое полугодие планируемого года.
Решение:
1. |
|
|
|
|
|
|
2. |
|
|
|
|
3. |
|
|
4. |
|
5. |
|
|
|
6. |
|
7. |
|
|
8. |
|
|
9. |
|
10. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Используя расчеты, заполните таблицу 24:
Таблица №24. Прогнозирование денежного потока на 1 полугодие 20__ г.
Показатель |
Фактические данные |
Прогноз |
||||||
нояб |
дек |
янв |
фев |
март |
апр |
май |
июнь |
|
1. Прогнозирование объема реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на сырье и материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги и прочие отчисления от прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Приобретение и оплата сырья и материалов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение сырья |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оплата сырья |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Расчет сальдо денежного потока |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Поступление денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
20% реализации текущего месяца за наличные |
|
|
|
|
|
|
|
|
70% реализации в кредит прошлого месяца |
|
|
|
|
|
|
|
|
30% реализации в кредит позапрошлого месяца |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2. Отток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оплата сырья и материалов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги и прочие платежи в бюджет |
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение оборудования |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
Сальдо денежного потока |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Расчет излишка (недостатка) денежных средств на счете |
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на начало месяца |
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на конец месяца |
|
|
|
|
|
|
|
|
Целевое сальдо денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Излишек (недостаток) денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|