- •Валюта и валютные ценности.
- •Валютные отношения.
- •Курсы валют. Котировка валют и ее виды.
- •Паритет покупательской способности как главный фактор определяющий курс валюты.
- •Способы определения величины ппс
- •Соотношение между спросом на валюту и ее предложением и его роль в определении курса обмена валют
- •Факторы, воздействующие на соотношение между спросом и предложением валют
- •Влияние изменения курса валют на импорт и экспорт товаров и услуг.
- •Влияние изменения курса валют на динамику внутренних цен на товары и услуги.
- •Влияние изменения курсов валют на положение различных социальных групп.
- •Недооценка и переоценка валют и их воздействие на экономику страны.
- •Мировой валютный рынок и его особенности
- •Участники международных валютных отношений
- •Валютный арбитраж
- •Деятельность частных лиц на мировом рынке Форекс
- •Основные субъекты экономической деятельности и их бюджеты.
- •Общее и особенное в государственном бюджете и платежном балансе.
- •Расходная и доходная части платежного баланса, их сальдо.
- •Основные составные части платежного баланса.
- •Структура баланса (счета) текущих платежей.
- •Международное движение капитала и его место в платежном балансе.
- •Составные части валютной сделки (заключение и валютирование). Виды валютных сделок.
- •Валютные позиции банков.
- •Форвардные сделки и фьючерсы. Общее и особенное между ними.
- •Механизм валютных спекуляций при сделках на срок.
- •Валютные риски и их виды.
- •Хеджирование путем заключения сделок на срок противоположенного характера.
- •Опционы и их виды.
- •Сделки своп.
- •Положительные и отрицательные последствия использования иностранной валюты вкачестве официального платежного средства
- •Валютное управление
Валютные позиции банков.
Валютные позиции банков – это отношение требований и обязательств банка по валюте.
Валютные обязательства банка – это то кол-во вал, кот банк должен отдать кому-то
Валютные требования – это кол-во валюты, кот др банки должны заплатить данному банку (1 и та же вал). В каждом банке есть обязательства и требования. Если сумма требований и обязательств = то валютные позиции банка по этой валюте закрыты.
Открытые вал позиции:
Если сумма требований >суммы обязательств, то у банка длинная вал позиция
Если сумма требований < суммы обязательств, то у банка короткая вал позиция.
Чиста длинная позиция банка = длинная позиция банка – короткая позиция банка
Чистая короткая позиция банка = короткая позиция – длинная позиция банка
Форвардные сделки и фьючерсы. Общее и особенное между ними.
Форвардная сделка– это сделка, кот заключается тогда, когда 1 банк меняет валюту на др валюту др банка. (межбанковский обмен)
Фьючерс – это те сделки на срок, кот осуществляются на спец биржах. (чикагская товарная биржа, филадельфийская товарная биржа, европейская опционная биржа в амстердаме, лондонская биржа и швейцарская биржа финансовых фьючерсов, сингапурская межд денежная биржа)
Общее то, что эти сделки на срок. Различия:
Место проведения
Фьючерсы осуществляются с небольшим кругом валют. На чикагской бирже используются доллары (амер, кан, астр), йена, евро, швейц франк. На лондонской бирже используются те же кроме автр и кан доллара.
На фьючерсных биржах торгуют партиями валют. Эти партии назыв – контрактами. В чикаго 1 контракт = 12,5 млн йен; 125 тысшвейц франков. Для исключения продавцов и покупателей с небольшими суммами валют.
При фьючерсах продавец и покупатель заключает соглашение в письменной форме. Эти соглашения оформляются, как официальный док. Это делается т к на биржах фьючерсы – это соглашение о фьючерсном контракте, кот продается и покупается. (кто-то продает дол, но может быть, что владельцу фьючерса потребуются рубли раньше истечения срока валютирования. В этом случаи, владелец фьючерса продает его, тем самым передает право получения денег в момент валютирования покупателю. Это выгодно для покупателя т к его выгода = полная стоимость фьючерса – то, что он заплатил.
Механизм валютных спекуляций при сделках на срок.
Ждать какое-то время и на условиях СПОТ купить необходимую валюту (риск потери – изменение курсов). Чтобы избежать этого риска заключаются сделки на срок, при кот соглашение заключается в данный момент, а валютирование произойдет через n кол-во месяцев. В соглашении указывается курс валют и дата валютирования. Таких сделок много. При такой сделки, те кто обменивает валюту, знают заранее скок ин вал они получают в момент валютирования. (если предполагается, что курс дол не изменится, в течение периода сделки, в соглашение о сделки записывается тот курс вал, кот сейчас. Если курс дол возрастает, то тогда заключается сделка с премией. При этой сделки курс дол – назыв цена с премией. Если курс дол снижается, то тогда в сделку в качестве пропорции обмена при валютировании вкл тот курс, кот ниже, чем сейчас.