Практичне заняття № 2
Тема 8: Фінансові послуги на фондовому ринку
Задача 1
Яким буде фінансовий результат угоди якщо укладено ф’ючерсний контракт на нафту, причому :
Варіанти |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Кількість контрактів, шт. |
5 |
3 |
2 |
4 |
5 |
2 |
10 |
12 |
7 |
Ціна відкриття позиції, $ за барель |
14,3 |
15,1 |
13,4 |
14.7 |
14.8 |
13,2 |
16,6 |
13,5 |
15,9 |
Ціна закриття позиції, $ за барель |
12,5 |
17,4 |
16,4 |
13,1 |
14,5 |
15,8 |
14,7 |
16,3 |
13,2 |
Сума депозиту $ за один контракт |
2500 |
1900 |
1825 |
1725 |
2000 |
2100 |
1986 |
1280 |
1380 |
Одиниця контракту, барелів |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
Варіанти |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Кількість контрактів, шт. |
5 |
3 |
2 |
4 |
5 |
2 |
10 |
12 |
7 |
Ціна відкриття позиції, $ за барель |
14,3 |
15,1 |
13,4 |
14.7 |
14.8 |
13,2 |
16,6 |
13,5 |
15,9 |
Ціна закриття позиції, $ за барель |
12,5 |
17,4 |
16,4 |
13,1 |
14,5 |
15,8 |
14,7 |
16,3 |
13,2 |
Сума депозиту $ за один контракт |
2500 |
1900 |
1825 |
1725 |
2000 |
2100 |
1986 |
1280 |
1380 |
Одиниця контракту, барелів |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
Варіанти |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Кількість контрактів, шт. |
5 |
3 |
2 |
4 |
5 |
2 |
10 |
12 |
7 |
Ціна відкриття позиції, $ за барель |
14,3 |
15,1 |
13,4 |
14.7 |
14.8 |
13,2 |
16,6 |
13,5 |
15,9 |
Ціна закриття позиції, $ за барель |
12,5 |
17,4 |
16,4 |
13,1 |
14,5 |
15,8 |
14,7 |
16,3 |
13,2 |
Сума депозиту $ за один контракт |
2500 |
1900 |
1825 |
1725 |
2000 |
2100 |
1986 |
1280 |
1380 |
Одиниця контракту, барелів |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
Пояснити розв'язання задачі.
Задача №2
Визначити, при яких обставинах з ф’ючерсного рахунку клієнта буде списано суму х, якщо:
Варіанти |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції |
4,9 |
5,5 |
5,9 |
4,7 |
5,6 |
3,1 |
4,8 |
5,4 |
6,0 |
Одиниця контракту, унцій |
5000 |
2000 |
5000 |
2000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
X |
350 |
1450 |
1250 |
1240 |
690 |
925 |
437 |
790 |
908 |
Кількість контрактів |
2 |
7 |
4 |
6 |
2 |
1 |
1 |
2 |
2 |
Варіанти |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції |
4,1 |
4,5 |
5.8 |
6,4 |
4.7 |
6,5 |
5,9 |
5,4 |
6,0 |
Одиниця контракту, унцій |
5000 |
2000 |
5000 |
2000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
X |
1234 |
578 |
347 |
1370 |
967 |
2300 |
4590 |
6800 |
1245 |
Кількість контрактів |
3 |
2 |
2 |
5 |
3 |
7 |
7 |
3 |
1 |
Варіанти |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції |
3,9 |
6,8 |
4.3 |
5,4 |
6.3 |
4,5 |
7,1 |
4,4 |
5,4 |
Одиниця контракту, унцій |
2000 |
2000 |
3000 |
2000 |
5000 |
5000 |
3000 |
5000 |
3000 |
X |
1245 |
3456 |
945 |
789 |
942 |
3478 |
4390 |
4590 |
1245 |
Кількість контрактів |
3 |
2 |
1 |
5 |
7 |
8 |
6 |
1 |
1 |
Задача 3
Визначити, при яких обставинах на ф’ючерсний рахунок клієнта буде зараховано суму х, якщо:
Варіанти |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Вид позиції |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
довга |
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції |
4,4 |
6,6 |
4.5 |
4,4 |
7.3 |
5,5 |
5,1 |
5,4 |
6,6 |
Одиниця контракту,унцій |
2000 |
5000 |
3000 |
2000 |
5000 |
5000 |
6000 |
5000 |
2500 |
X |
5690 |
3900 |
1000 |
987 |
478 |
7578 |
25400 |
2000 |
2376 |
Кількість контрактів |
1 |
2 |
1 |
5 |
3 |
8 |
6 |
1 |
3 |
Варіанти |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
Вид позиції |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
довга |
довга |
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції |
6,9 |
5,7 |
4.9 |
4,7 |
8,6 |
6,5 |
5,1 |
3,5 |
5,8 |
Одиниця і контракту, і унцій |
5000 |
5000 |
5000 |
4000 |
5000 |
6000 |
5000 |
4000 |
3000 |
1 х |
2350 |
4450 |
5250 |
2276 |
1600 |
1900 |
337 |
1795 |
11908 |
Кількість контрактів |
2 |
7 |
3 |
6 |
5 |
1 |
1 |
2 |
4 |
Варіанти |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
Вид позиції |
коротка |
довга |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції |
5,8 |
5,9 |
6,6 |
3.9 |
5,5 |
5,8 |
5,9 |
8,0 |
6,4 |
Одиниця контракту, унцій |
5000 |
2000 |
5000 |
2000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
X |
1350 |
1430 |
1450 |
1278 |
1615 |
1245 |
3437 |
1790 |
1908 |
Кількість контрактів |
2 |
7 |
4 |
6 |
2 |
5 |
6 |
2 |
2 |
Задача 4
Визначити суму маржевого рахунку при закінчені операції та розмір варіаційної маржі (якщо потрібно), якщо :
Варіанти |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Вид позиції |
коротка |
коротка |
довга |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
довга |
коротка |
Початкова ціна одиниці товару, долл./барель |
66,7 |
69,8 |
71,4 |
76,5 |
59,8 |
69,5 |
85,8 |
50,1 |
49,9 |
Кінцева ціна одиниці товару, долл./барель |
66,8 |
72,1 |
70,4 |
78,8 |
67,7 |
77,9 |
87,9 |
61,8 |
67,8 |
Одиниця контракту, барелів |
4900 |
4900 |
4900 |
4900 |
4900 |
4900 |
4900 |
4900 |
4900 |
Кількість Контрактів |
1 |
2 |
1 |
5 |
3 |
8 |
6 |
1 |
3 |
Первісна маржа на один контракт |
3000 |
2500 |
3000 |
1800 |
2900 |
3000 |
3200 |
3100 |
3970 |
Варіанти |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
Вид позиції |
довга |
довга |
коротка |
коротка |
коротка |
довга |
довга |
коротка |
довга |
Початкова ціна одиниці товару, долл./барель |
78,7 |
59,8 |
89,4 |
78,5 |
56,5 |
56,4 |
78,4 |
56,1 |
56,9 |
Кінцева ціна одиниці товару, долл./барель |
67,6 |
4 2,1 |
76,3 |
7 9,8 |
76,5 |
56,9 |
78,9 |
61,4 |
63,1 |
Одиниця контракту, барелів |
4910 |
4400 |
4300 |
4200 |
4100 |
4300 |
4400 |
5000 |
4901 |
Кількість контрактів |
1 |
2 |
2 |
3 |
4 |
2 |
6 |
1 |
2 |
Первісна маржа на один контракт |
2380 |
3500 |
3124 |
2800 |
2356 |
3452 |
2657 |
3567 |
3467 |
Варіанти |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
Кінцева ціна одиниці товару, долл./барель |
67,6 |
62,1 |
77,3 |
79,7 |
45,5 |
66,2 |
73,2 |
64,4 |
67,2 |
Одиниця контракту, барелів |
4910 |
4400 |
4300 |
4200 |
4100 |
4300 |
4400 |
5000 |
4901 |
Кількість контрактів |
2 |
7 |
8 |
4 |
7 |
6 |
7 |
4 |
5 |
Первісна маржа на один контракт |
1380 |
2300 |
3346 |
1684 |
3678 |
3490 |
3290 |
2568 |
3287 |
Примітки: при розрахунку необхідно застосовувати підтримуючу маржу
Задача 5.
Клієнт продав 20 січневих ф’ючерсних контрактів на нафту за ціною 14,5 $/барель. Одиниця контракту -1000 барелів; депозит на один контракт складає 1000$. У якості початкового внеску клієнт вніс на свій рахунок у брокера облігації Казначейства США на загальну суму 50000$. Через день ціна на нафту зросла до 15,2 $/барель. Відповісти на наступні питання:
а) чи є необхідність у цьому випадку вносити варіаційну маржу (якщо так, то в якому розмірі)
б) чи може клієнт відкрити додаткові позиції при такому депозиті (якщо так, то скільки).
Задача 6
Припустимо, що Ви маєте коротку позицію по липневому контракту на срібло. Контракт було продано за ціною 4,9 $/унцію. Одиниця контракту складає 5000 унцій. Первісна маржа на один контракт - 3500 $. Підтримуюча маржа складає 75% від первісної. Підрахуйте, яка зміна цін призведе до вимоги про внесення первісної маржі?