42. Кредит: сущность, функции, виды.

Кредит - Ссуда, переданная заемщику , на условиях возвратности.

• Экономическая основа кредита - Кругооборот и оборот средств (капитала)

Сущность кредита:

• Структура кредита

• Стадии движения

• Основа кредитных отношений

Структура:

• Субъекты отношений

• Объект кредита – ссуженная стоимость (нереализованная стоимость). Имеет авансирующий характер.

Стадии движения кредита:

• Размещение кредита

• Получение кредита заемщиком

• Использование кредита

• Высвобождение ресурсов

• Возврат временно позаимствованной стоимости

• Получение средств, размещенных в форме кредита

Основа кредита:

• Кредит –категория обмена

• Платный характер – порождает движение кредита как капитала

• Возвратность кредита

• Социально-экономическая основа – общественный характер

Сущность кредита:

• Движение ссуженной стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей

Функции кредита:

• Перераспределительная

• Замещения денег кредитными операциями

• Стимулирующая

Формы кредита:

• Относительно характера ссуженной стоимости

1. Денежная

2. Товарная

3. Товарно-денежная

1. Кредитора и заемщика

2. Банковская

3. Коммерческая

4. Государственная

5. Международная

6. Гражданская (личная)

• Целевых потребностей заемщика

1. Производительная

2. потребительская

43. Теории кредита.

Натуралистическая теория кредита : А. Смит (1723—1790) и Д. Рикардо (1772-1823)

• объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага;

• кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

• ссудный капитал тождествен действительному,  следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

• поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь скромными посредниками

Капиталотворческая теория кредита: Дж.По

• Кредит занимает положение, не зависящее от процесса производства

• Кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики

• Банки -создатели капитала, а не посредники

Теория кредита Генри Маклеода:

• деньги и кредит, обладая покупательной силой, являются богатством

• банки — это «фабрики кредита», ибо они создают кредит, а значит, и капитал

• кредит приносит прибыль, поэтому является производственным капиталом.

44. Теории ссудного процента.

Ссудный процент - Цена ссуженной во временное пользование стоимости

Теории ссудного процента:

• Спрос и предложение

• Объемы сбережений и инвестиций

• Процент и доход

Система функций, характеризующих эти взаимосвязи:

• M = L (y,i)

• S (y,i) = I (y,i)

M – предложение денежных средств

L – функция спроса

S – функция сбережений

y- уровень дохода

i – норма процента

Классическая теория:

• Единственные переменные, которые воздействуют на норму процента – инвестиции и сбережения:

S (i)=I (i)

Норма процента определяется равновесием инвестиций и сбережений

Неоклассическая теория:

• Норма процента определяется как реальными факторами (сбережения, инвестиции) , так и денежными (спросом на деньги и их предложением), уровень процента может быть изменен под влиянием денежных факторов.

К.Маркс:

• Цена, возникающая при кредитной сделке, не может быть денежным выражением стоимости, а является ценой потребительной стоимости ссужаемых средств.

Дж.Кейнс:

• Норма процента определяется соотношением спроса и предложения на денежные средства

Уравнение Фишера:

• Влияние инфляционных процессов на норму процента:

i = r+e

i – номинальная процентная ставка

r – реальная процентная ставка

e – темпы инфляции

• Номинальная процентная ставка:

i =(1+r) (1+e) -1

Реальная процентная ставка:

r = (1+i) : (1+e) -1

Факторы, влияющие на ссудный процент:

• Спрос и предложение на кредитные ресурсы

• Ставки рефинансирования ЦБ РФ

• Темпы инфляции

• Доходность операций на различных сегментах финансового рынка