- •Передмова
- •1 Зміст та структура курсової роботи
- •2 Методичні рекомендації до виконання основної частини курсової роботи
- •2.1 Характеристика і аналіз особливостей фінансів суб’єкта підприємницької діяльності
- •2.2 Фінансова діагностика суб’єкта господарювання
- •2.2.1 Дослідження даних фінансової звітності
- •2.2 Аналіз руху грошових коштів
- •2.2.2 Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності
- •Характеристика майнового стану підприємства на базі аналізу активу балансу
- •Аналіз структури оборотних коштів підприємства
- •Аналіз структури пасиву балансу
- •2.2.3 Аналіз фінансових коефіцієнтів діяльності підприємства
- •Оцінка фінансової стійкості підприємства
- •Аналіз ліквідності підприємства
- •Аналіз фінансових результатів на основі форми №2 «Звіту про фінансові результати»
- •Аналіз показників рентабельності.
- •Оцінка ділової активності підприємства.
- •2.3 Визначення потреби підприємства в капіталі Аналіз діяльності підприємства на основі форми №4 «Звіту про власний капітал» Методичні вказівки
- •2.3.1 Зміст та види потреби в капіталі
- •2.3.2 Потреба в капіталі для фінансування основної діяльності підприємства
- •2.3.3 Фінансування витрат не пов’язаних з основною діяльністю підприємства
- •2.3.4 Потреба в капіталі для фінансування основних засобів і нематеріальних активів
- •2.3.5 Потреба в капіталі для фінансування оборотних активів
- •Вихідні данні
- •Рекомендована література Навчальна література
- •Періодичні видання
- •Додаткова література
- •Зв’язок між основною, інвестиційною та фінансовою діяльністю
2.2 Аналіз руху грошових коштів
В процесі виконання курсової роботи необхідно детально дослідити вихідні данні до курсової роботи, особливу увагу приділяючи взаємозв’язку форм звітності та взаємопов’язаності показників.
В рамках дослідження фінансової звітності необхідно провести аналіз руху грошових коштів.
При аналізі використовується форма 3 фінансової звітності: «Звіт про рух грошових коштів» – мета якої – забезпечити користувачів звітності інформацією щодо надходження і витрачання коштів за звітний період). Звіт про рух грошових коштів складається з трьох частин, що характеризують потоки від операційної, інвестиційної і фінансової діяльності (додатки И, К).
Необхідно:
Розрахувати притоки та відтоки грошових коштів за кожним видом діяльності.
Розрахувати чистий грошовий потік (Cash-flow) та показники Саsh-flow до яких відносять:
– показник тривалості погашення заборгованості, який визначається шляхом ділення позичкового капіталу нетто (зменшеного на суму грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та чистої реалізаційної вартості поточної дебіторської заборгованості) на Саsh-flow (операційний). Він показує, скільки років (чи періодів) підприємству потрібно (за даного рівня операційного Саsh-flow), щоб розрахуватися зі своїми боргами за рахунок результатів операційної діяльності;
– показник обернено пропорційний до тривалості погашення заборгованості;
– показник самофінансування інвестицій визначається шляхом ділення операційного Саsh-flow на величину чистих інвестицій (сума приросту нематеріальних активів, основних засобів і довгострокових фінансових інвестицій). Показує частку інвестицій, профінансовану за рахунок внутрішніх джерел;
– чиста Саsh-flow–маржа (%) визначається як відношення Саsh-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції. Характеризує величину Саsh-flow, яка припадає на одиницю обороту від реалізації. Показує, скільки процентів виручки від реалізації залишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності;
– показник відношення Саsh-flow до власного капіталу – показує чистий грошовий потік на одиницю власного капіталу.
Проаналізувати та оцінити отримані дані. Зробити висновки щодо можливостей самофінансування підприємств (можливостей фінансування за рахунок внутрішніх джерел).
В результаті аналізу фінансової звітності Ви повинні дати відповіді на такі питання:
чи отримує підприємство достатньо коштів для купівлі основних і оборотних коштів з метою подальшого зростання;
чи є потреба додаткового фінансування із зовнішніх джерел для забезпечення необхідного росту підприємства;
чи володіє підприємство достатніми вільними коштами для їх використання на погашення боргу або вкладень у виробництво нової продукції;
чи здійснювало підприємство емісію цінних паперів, якщо так – на які цілі використовувались отримані кошти.
2.2.2 Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності
На основі складеного порівняльного аналітичного балансу (таблиця 1) виконана ти аналіз основну увагу приділяючи співвідношенню статей балансу.