12

Тема3 (не 1.3.)

ПОКАЗНИКИ ПІДПРИЄМНИЦЬКОГО РИЗИКУ ТА ЇХ РОЗРАХУНОК

1. Абсолютні показники ризику

• Визначення втрат у виробничому підприємництві

• Розрахунок величини втрат у комерційному підприємництві

• Визначення втрат від фінансового ризику

• Особливості розрахунку втрат від валютних ризиків фірм.

2. Розрахунок імовірності виникнення втрат.

• Показники статистичної імовірності.

• Показник суб’єктивної імовірності.

3. Показники порівняльності рівнів ризику.

У загальному процесі управління підприємницьким ризиком одне з центральних місць належить системі його показників та їх розрахунку. У літературі, присвяченій підприємницькому ризику, немає однозначних підходів до цього питання. Оцінка величини ризику проводиться за показником частоти появи певного рівня втрат, який розраховується як частота від ділення кількості втратних випадків до загального числа втратних і виграшних випадків;

Показник частоти появи певного рівня втрат відповідає за змістом показнику імовірності виникнення втрат.

Він характеризує можливість виникнення втрат того чи іншого рівня. Проте обмеження дослідження ризикованих ситуацій лише одним показником є неправомірним.

Отже, для характеристики та вимірювання підприємницького ризику слід використовувати систему показників. До такої системи показників ризику можна віднести:

- абсолютні показники;

- показники імовірності виникнення втрат;

- показники порівняльності рівнів ризику;

Абсолютні показники ризику є величиною можливих втрат у вартісному виразі від здійснення ризикованих господарських операцій. Вони використовуються для:

• встановлення видів підприємницького ризику (допустимого, критичного, катастрофічного);

• визначення імовірності втрат певного рівня. Знаючи їх величину, на основі кривої ризику встановлюється імовірність втрат, які матимуть місце в плановому періоді;

• розробки конкретних заходів щодо зменшення негативного впливу ризику на результати виробничо-господарської діяльності фірми.

Показники імовірності виникнення втрат належать до групи відносних показників. Вони дозволяють виробляти узагальнену оцінку ризику, приймати рішення про здійснення ризикованих операцій чи відмову від них.

Показники порівняльності рівнів ризику застосовуються при виборі варіантів здійснення господарських операцій, наприклад, вкладення коштів у різні проекти.

Абсолютний розмір втрат - величина імовірна. Іншими словами, вони можуть бути в реальній дійсності більшими або меншими від очі­куваних. У зв'язку з цим слід розрізняти втрати від ризику:

- максимальні імовірні;

- очікувані імовірні;

- мінімальні імовірні.

Максимальні імовірні втрати можуть виникати при найбільш несприятливих умовах, якими характеризуються ризиковані ситуації.

Очікувані імовірні втрати - це найбільш можливі втрати, розраховані на основі факторів ризику, появі і дія яких є найреальнішими.

Мінімальні імовірні втрати можуть мати місце при найбільш сприятливих умовах, коли негативний вплив окремих факторів виявився найменшим.

Дані про максимальні та мінімальні імовірні втрати застосовуються при проведенні аналізу ризикованих ситуацій та з метою визначення різних параметрів розсіювання (стандартного відхилення, дисперсії і т. д.), які використовуються у розрахунках показників порівняльності рівнів ризику.

Способи розрахунку очікуваних, максимальних та мінімальних імовірних втрат однакові. При цьому різні величини втрат обумовлюються неоднаковою інтенсивністю дії фактора ризику (мінімальною, максимальною, очікуваною).

Методика визначення втрат (абсолютних показників) залежить від виду підприємницької діяльності, конкретних факторів та джерел ризику і наслідків, викликаних ними.

У виробничому підприємництві величина втрат від ризику розраховується таким чином:

а) від можливого зниження обсягу виробництва і реалізації продукції:

Врр = ΣВПбі (Ці - ЗЗі),

де Врр - втрати від ризику, викликаного можливим зниженням обсягу виробництва і реалізації продукції;

ВПбі - імовірне зменшення обсягу виробництва і реалізації і-ої продукції у натуральному виразі;

Ц.і — ціна за одиницю і-ого виду продукції;

33і - величина змінних затрат на одиницю і-ого виду продукції;

п - кількість і-тих видів продукції.

б) від ймовірного зниження цін:

де Врц - втрати від ризику, пов'язаного з можливим зниженням цін;

∆Ці - імовірне зниження ціни одиниці і -го виду продукції;

ВПі - запланований обсяг випуску і реалізації і -го виду продукції;

в) від можливої перевитрати фонду споживання:

де В_рс- втрати від ризику, який може викликати перевитрату фонду споживання;

ФСф - розмір фонду споживання з врахуванням імовірної дії нега­тивних факторів;

ФС_п - плановий розмір фонду споживання;

∆Вс - імовірне перевищення середніх виплат на одного працівника з фонду споживання у порівнянні із запланованим рівнем внаслідок проведення ризикованих операцій;

ЧП - планова чисельність працівників;

∆В_с • ЧП - імовірна перевитрата фонду споживання за рахунок перевищення середніх виплат на одного працівника;

∆ЧП- імовірне перевищення чисельності працівників у порівнянні з її плановою кількістю внаслідок проведення ризикованих операцій;

В_с - середні очікувані виплати з фонду споживання на одного працівника;

∆ЧП • В_с - імовірна перевитрата фонду споживання за рахунок перевищення чисельності працівників.

г) від імовірної перевитрати матеріально-сировинних і паливно-енергетичних ресурсів:

це Врм - втрати від ризику, який може призвести до перевитрати матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів;

Мф - імовірні очікувані затрати матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів на заданий обсяг виробництва продукції у вартісному виразі;

М_п- планові затрати матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів на заданий обсяг виробництва продукції у вартісному виразі;

∆Мі- імовірна перевитрата і-тих видів матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів у натуральному виразі на заданий обсяг виробництва продукції;

Ці - початкова (планова) ціна одиниці і-тих видів ресурсів;

М_і - планові затрати і-тих видів матеріально-сировинних і паливно-енергетичних ресурсів на заданий обсяг виробництва продукції у натуральному виразі;

∆Ці - імовірне зростання ціни одиниці і-тих видів ресурсів;

к- кількість і-тих видів матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів;

∑∆Мі• Ці - імовірна перевитрата матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів в вартісному виразі за рахунок можливого зростання їх споживання у натуральному виразі; к

∑∆ М_і • ∆Ці, - імовірна перевитрата матеріально-сировинних та паливно-енергетичних ресурсів у вартісному виразі за рахунок можливого зростання цін.

д) внаслідок можливої безгосподарності:

Врг = ∑ Ві

де В_рг - втрати від ризику, викликаного можливими, наслідками безгосподарності;

Bі- імовірні втрати від і-го виду безгосподарності (псування товарно-матеріальних цінностей, їх нестача від природних втрат, сплата штрафів і т. д.);

L - число різновидностей безгосподарності;

е) від можливого стихійного лиха та екологічних катастроф:

де В_рск - втрати від ризику, пов'язаного з можливим стихійним лихом та екологічними катастрофами;

В_мі - вартість і-тих об'єктів чи майна підприємства;

Кc_кі- частка (коефіцієнт) імовірних втрат і-тих об'єктів чи майна підприємства при стихійному лиху чи екологічній катастрофі;

s- число різновидностей об'єктів чи майна підприємства;

є) від крадіжок та рекету:

де В_кр — втрати від ризику, що можуть бути наслідком крадіжок та ре кету;

К_і - імовірні втрати від і-тих видів крадіжок та рекету (при транспортуванні матеріальних цінностей, у процесі виробництва, зі складських приміщень);

т - кількість різновидностей і-тих крадіжок та рекету;

ж) від зміни політичних факторів:

де В_рп - втрати від ризику, викликаного можливими змінами політичних факторів;

П_і- імовірні втрати від і-го політичного фактора (підвищення податкових ставок, впровадження нового мита, зміна договірних умов і т. д.);

О - кількість і-тих політичних факторів.