1.4 Методические подходы к анализу финансовых результатов деятельности

Экономический анализ - важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использова­ния. Результаты анализа служат основой для принятия уп­равленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом для работы финансовых менеджеров.

В задачи анализа финансовых результатов входят [16, с. 211-216]:

• оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

• изучение составных элементов формирования балан­совой прибыли;

• выявление и измерение влияния факторов, воздей­ствующих на прибыль;

• анализ показателей рентабельности;

• выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.

Следующая стадия - планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является макси­мизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирова­ние большего объема потребностей предприятия в его разви­тии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли. Задача максимизации чистой прибыли предприятия тесно связана с оптимизацией величины уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства, предотвращением непроизводительных выплат.

По мнению Савицкой Г.В. финансовые результаты деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие. [20, с. 209]

Шуляк П.Н. рассматривает прибыль как экономическую категорию, отражающую доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Прибыль – основной источник денежных накоплений предприятий, чистый доход предприятия [22 с. 283].

Бухгалтерская прибыль — сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Общая сумма балансовой прибыли вычисляется по формуле [22, 285-286]:

Р^б = Р^р ± Р^пр (1)

где, Р^б – бухгалтерская прибыль;

Р^р – прибыль(убыток) от реализации товарной продукции;

Р^пр – прибыль (убыток) от прочих операций;

Прибыль от реализации товарной продукции – это разность между выручкой от реализации без НДС и полной себестоимости [16, с.211-216].

Р^р = N^р – S^р (2)

Где N^р - выручка от реализации товарной;

S^р – себестоимость реализованной продукции. Прочая реализация, заранее не планируемая.

Основными факторами, определяющими размер прибыли от реализации продукции является:

• изменение объёма структуры реализации продукции;

• изменение себестоимости товарной продукции;

• изменение цен на реализацию продукции.

Влияние изменения объёма реализации на изменение прибыли определяется умножением плановой прибыли на коэффициент перевыполнения плана по объёму реализации в оптовых ценах предприятия.

ΔР^р = Р^р_пл х к_пл = Р^р_пл х ((N^р₁ – N^р_пл)/N^р_пл) (3)

где ΔР^р – отклонение фактической суммы прибыли от плановой в результате изменения объёма реализации продукции;

Р^р_пл - прибыль от реализации продукции по плану.

Влияние изменения структуры определяется как разность между плановой прибылью, скорректированной на фактически реализованную продукцию и плановой прибылью фактического объёма реализации.

ΔР^α = P^p₁ – Р^р_пл х (N^р₁/ N^р₀) (4)

где ΔР^α – отклонение фактической суммы прибыли от плановой в результате нарушения плановой структуры реализации продукции;

P^p₁ – фактическая прибыль от реализации товарной продукции;

N^р₁ – выручка от реализацию продукции за отчётный год в действующих оптовых ценах;

N^р₀ – объём реализованной продукции за отчётный год в ценах, принятых в плане.

Влияние изменения себестоимости продукции определяется путём сравнения полной фактической себестоимости с планов, пересчитанной на фактическую реализацию [16, с.211-216].

ΔР^s = S^р_пл х (N^р₁/ N^р₀) х S^p₁ (5)

где ΔР^s – отклонение фактической суммы от плановой в результате изменения себестоимости реализованной продукции;

S^р_пл – плановая полная себестоимость реализованной продукции;

S^p₁ – фактически полная себестоимость реализованной продукции;

Расчёт влияния изменения объёма реализации на изменение прибыли определяется произведением прибыли от реализации продукции по плану на разность (К – 1), где К – коэффициент, определяемый отношением плановой полной себестоимости фактического объёма реализации продукции и плановой себестоимости.

Расчёт влияния изменения себестоимости реализованной продукции определяется путём сравнения полной фактической себестоимости с плановой, пересчитанную на фактическую реализацию.

Расчёт влияния изменения цен на изменение прибыли определяется разностью между фактической реализацией фактического объёма продукции и плановой реализацией фактического объёма продукции.

Одним из важнейших показателей конечных результатов для предприятия является чистая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой внесённых в бюджет налогов.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задач, по мнению Крейниной М.Н является определение безубыточной работы, после создания которых можно говорить о получении прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение запаса финансовой устойчивости. С этой целью все затраты предприятия делятся на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода (постоянные затраты + прибыль) позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. Рассчитывается порог рентабельности (ПР) отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке [17, с. 218-222]:

ПР = ПЗ / МД (6)

где ПЗ – сумма постоянных затрат,

МД – доля маржинального дохода.

Графически порог рентабельности можно определить на рисунке 2.

Р исунок 2 – Образование массы прибыли Источник: [11, с. 303]

Зная порог рентабельности, нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = (ВР – ПР) / ВР *100 (7)

где ВР – выручка от реализации.

После изучения различных подходов к анализу финансовых результатов деятельности предприятия, перейдем к изучению резервов повышения прибыли предприятия.