Тема 2 (раздел дисциплины 4.2.4). Источники финансирования инвестиционной деятельности

Сущность и классификация источников финансирования инвестиций. Бюджетное финансирование инвестиций. Внебюджетные источники финансирования инвестиций: собственные финансовые источники инвестиций; кредитование капитальных вложений; инвестиционный налоговый кредит; лизинг и форфейтинг; выпуск ценных бумаг; иностранные инвестиции.

Тема 3 (раздел дисциплины 4.2.6). Принятие инвестиционных решений

Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия. Политика управления финансовыми инвестициями. Классификация фондовых инструментов по специфике их инвестиционных качеств. Основные параметры оценки инвестиционных качеств акций и облигаций. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования: оценка облигаций, оценка акций. Оценка рисков отдельных финансовых инструментов инвестирования: классификация рисков по основным признакам, основные этапы оценки рисков. Концепция риска, дохода и доходности. Понятие портфеля финансовых инвестиций и классификация его видов по основным признакам. Основные этапы формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия. Подходы к формированию портфеля финансовых инвестиций: традиционный (с использованием технического и фундаментального анализа), «современная портфельная теория». Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций.

Тема 4 (раздел дисциплины 4.2.7). Формирование портфеля инвестиций предприятия: методы сравнительной оценки и выбора объектов инвестиций

Формирование инвестиционной стратегии предприятия: понятие, последовательность ее разработки, выработка системы целей, критерии оценки результативности разработанной стратегии. Стратегические направления инвестиционной деятельности в России. Разработка стратегии формирования инвестиций: прогнозирование потребности в общем объеме инвестиционных ресурсов, изучение возможностей формирования инвестиционных ресурсов за счет различных источников, определение методов финансирования отдельных инвестиционных программ и проектов, оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.

Понятие инвестиционного портфеля и цель его формирования. Классификация инвестиционного портфеля предприятия: по объектам инвестиций, в соответствии с инвестиционной стратегией предприятия, по степени достижения целей инвестиционной стратегии предприятия. Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля. Сравнительный анализ этапов выбора объектов инвестирования для реальных инвестиционных проектов и финансовых вложений в ценные бумаги. Методы сравнительной оценки и выбора объектов инвестиций. Оценка рисков портфеля инвестиций. Особенности различных портфелей в составе инвестиционного портфеля предприятия. Управление инвестиционным портфелем.

Тема 5 (раздел дисциплины 4.2.10). Капитальные вложения в капитальное строительство

Основные понятия о капитальном строительстве: капитальное строительство как отрасль материального производства; понятие строительной продукции; строительный процесс (подготовка строительства, собственно строительство, реализация продукции).

Участники инвестиционного процесса: инвестор, заказчик, застройщик, подрядчик и проектировщик. Организационные формы строительства: хозяйственный способ, подрядный способ, строительство объектов «под ключ», торги. Технико-экономические особенности строительства.

Понятие капитальных вложений, их место в инвестиционной деятельности. Виды структур капитальных вложений. Приоритетные направления использования капитальных вложений. Экономическая эффективность капитальных вложений. Проблемы и пути повышения эффективности капитальных вложений.

Тема 6 (раздел дисциплины 4.2.13). Финансирование инновационной деятельности

Инновации как основной объект инвестиционной деятельности: понятия, классификация инноваций, жизненный цикл и этапы инновационного процесса. Финансовое обеспечение инновационной деятельности. Принципы и основные задачи финансирования. Источники средств, используемые для инновационной деятельности: финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненных средств; финансовые ресурсы, сконцентрированные на финансовом рынке; финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения. Государственная поддержка инновационной деятельности. Внебюджетные формы поддержки инновационной деятельности в России. Зарубежный опыт государственного регулирования инновационной деятельности.