- •Корпоративні фінанси
- •Корпоративні фінанси
- •Передмова
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •1.1. Опис навчальної дисципліни
- •Опис навчальної дисципліни за денною формою навчання
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3. Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-методологічні основи корпоративних фінансів Змістовий модуль 1. Теоретичні аспекти створення і діяльності корпорацій
- •Тема 1. Форми організації підприємництва. Фінансово-правове управління корпорацією
- •Тема 2. Фінансова політика корпорації. Інформаційна база управління фінансами корпорації
- •Змістовий модуль 2. Оцінка ефективності фінансової діяльності суб’єктів, створених на корпоративних засадах
- •Тема 3. Аналіз фінансових звітів корпорації
- •Тема 4. Фінансовий ринок та призначення корпоративних фінансів
- •Тема 5. Методи оцінки ризику та ефективності інвестиційної діяльності
- •Тема 6. Ціна капіталу корпорації. Оцінка компанії та теорія опціонного ціноутворення
- •Тема 7. Дивідендна політика корпорації
- •Тема 8. Емісійна політика корпорації
- •Модуль 2. Індивідуальне науково-дослідне завдання (індз)
- •2. Розподіл балів, що присвоюються студентам
- •Тема 1. Форми організації підприємництва. Фінансово-правове управління корпорацією
- •Контрольні питання
- •Завдання для вивчення теми
- •Тема 2. Фінансова політика корпорації. Інформаційна база управління фінансами корпорації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Контрольні питання
- •Запитання для вивчення теми
- •Змістовий модуль 2. Оцінка ефективності фінансової діяльності суб’єктів, створених на корпоративних засадах
- •Тема 3. Аналіз фінансових звітів корпорації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Контрольні питання
- •Завдання для вивчення теми
- •Тема 4. Фінансовий ринок та призначення корпоративних фінансів
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Тема 5. Методи оцінки ризику та ефективності інвестиційної діяльності
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Контрольні питання
- •Завдання для вивчення теми
- •Тема 6. Ціна капіталу корпорації. Оцінка компанії та теорія опціонного ціноутворення
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Контрольні питання
- •Завдання для вивчення теми
- •Тема 7. Дивідендна політика корпорації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Контрольні питання
- •Завдання для вивчення теми
- •Тема 8. Емісійна політика корпорації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Контрольні питання
- •Завдання для вивчення теми
- •Тема 2. Фінансова політика корпорації. Інфомаційна база управління фінансами корпорації
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Динаміка і структура балансу
- •Розрахунок показників до ситуаційного аналізу
- •Динаміка фінансових результатів
- •Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Змістовий модуль 2. Оцінка ефективності фінансової діяльності суб’єктів, створених на корпоративних засадах Практичне заняття № 2
- •Тема 3. Аналіз фінансових звітів корпорації
- •План заняття
- •Методичні рекомендації Система показників, що характеризують фінансовий стан ат.
- •Показники рівня ефективності господарської діяльності ат.
- •Методика розрахунку показників для оцінки рівня ефективності господарської діяльності ат за даними фінансової звітності
- •Стан активів та зобов’язань ат
- •Методика розрахунку показників для оцінки і стану активів та зобов’язань ат за даними фінансової звітності
- •Ліквідність балансу та платоспроможність ат
- •Методика розрахунку показників платоспроможності ат за даними фінансової звітності
- •Фінансова стійкість ат
- •Методика розрахунку показників для оцінки фінансової стійкості ат за даними фінансової звітності
- •Ділова активність ат
- •Методика розрахунку показників для оцінки ділової активності за даними фінансової звітності
- •Оцінка ринкової активності ат
- •Методика розрахунку показників оцінки ринкової активності ат згідно даних фінансового звіту
- •Основні показники ринкової активності ат і інвестиційної привабливості акцій та корпоративних облігацій
- •Практичне заняття № 3
- •Тема 4. Фінансовий ринок та призначення корпоративних фінансів
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Практичне заняття № 4
- •Тема 5. Методи оцінки ризику та ефективності інвестиційної діяльності
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •Практичне заняття № 5
- •Тема 6. Ціна капіталу корпорації. Оцінка компанії та теорія опціонного ціноутворення
- •План заняття
- •Методичні рекомендації Оптимізація структури капіталу
- •Ефект фінансового важеля
- •Практичне заняття № 6
- •Тема 7, 8. Дивідендна політика корпорації. Емісійна політика корпорації
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •5. Методичні рекомендації до виконання домашньої контрольної роботи
- •6. Методичні рекомендації до виконання індивідуалЬних завдань
- •Теми теоретичних рефератів та теми науково-дослідних завдань.
- •7. Підсумковий контроль Оцінювання знань студентів з дисципліни «Корпоративні фінанси» здійснюється на основі поточного модульного контролю і підсумкового контролю знань.
- •Методика та приклади розв’язування типових задач Акції, облігації, векселі
- •Використання векселів пов’язаних з купівлею через банк
- •Комерційний банк
- •Валова маржа
- •Запас фінансової міцності
- •Капітал, ризик, структура капіталу і ефективність його використання
- •Вкладення капіталу
- •Ризик і структура капіталу
- •Розрахунки в процесі інвестування корпорацій
- •Індивідуальна робота
- •9. Список Рекомендованої літератури Обов’язкова література
- •Додаткова література
- •Корпоративні фінанси Олійник Віра Михайлівна
Методика розрахунку показників для оцінки ділової активності за даними фінансової звітності
Найменування показника |
Формула розрахунку |
Оцінка показника |
|
за нормативним значенням |
за динамікою |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Ф. 2 (ряд. 010) |
за планом |
збільшення |
2, Податок на додану вартість |
Ф. 2(ряд. 015) |
за ставкою |
за ставкою |
3. Акцизний збір |
Ф. 2 (ряд. 020) |
за ставкою |
за ставкою |
4. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Ф. 2 (ряд. 035) |
за планом |
збільшення |
5. Фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг) |
Ф. 2 (ряд. 280) |
за планом |
збільшення |
6. Валовий фінансовий результат від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг): прибуток (+), збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 050) або (ряд. 055) |
за планом |
збільшення |
7. Фінансовий результат від іншої операційної діяльності: прибуток (+), збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 060) - (ряд. 090) |
за планом |
збільшення |
8. Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток (+); збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 100) або (ряд. 105) |
за планом |
збільшення |
9. Фінансовий результат від участі в капіталі: прибуток (+), збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 110) - (ряд. 150) |
за планом |
збільшення |
10. Фінансовий результат від фінансової діяльності: прибуток (+), збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 120)-(ряд. 140) |
за планом |
збільшення |
11. Фінансовий результат від іншої звичайної діяльності: прибуток (+), збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 130)-(ряд. 160) |
за планом |
збільшення |
12. Фінансовий результат від надзвичайної діяльності: прибуток (+), збиток(-) |
Ф. 2 (ряд. 200) -(ряд. 205) |
0 |
0 |
13. Фінансовий результат від господарської діяльності: прибуток (+), збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 170 або 175 + ряд. 200 - ряд. 205) |
за планом |
збільшення |
14. Загальний фінансовий результат, створений підприємством |
Ф. 2 ряд. 170 або 175 + ряд. 200 - ряд. 205 + ряд. 140 |
за планом |
збільшення |
15. Прибуток з метою оподаткування |
Ф. 2 (ряд. 180 + ряд. 210) + Ф. 1 (ряд. 060 - ряд. 460) |
за планом |
збільшення |
16. Податок на прибуток з метою оподаткування |
Ф. 2 (ряд. 180 + ряд 210) + Ф. 1 (ряд. 060 - ряд. 460) |
за ставкою |
за ставкою |
17. Чистий фінансовий результат: прибуток (+) : збиток (-) |
Ф. 2 (ряд. 220)або (ряд. 225) |
за планом |
збільшення |
18. Частка фінансового результату від операційної діяльності |
Ф. 2 (ряд. 100 або 105) : (ряд. 170 або 175) |
за планом |
збільшення |
19. Коефіцієнт оподаткування прибутку |
Ф. 2 / (ряд. 180 + ряд. 210) + Ф. 1 (ряд.060 - ряд.460) / : Ф. 2 (ряд. 170 або 175 + ряд.200-205) |
за ставкою |
за ставкою |
20. Продуктивність праці (по оплаті праці) |
а) Ф. 2 (ряд. 035) : (ряд. 240) |
за планом |
збільшення |
б) Ф. 2 (ряд. 280) : (ряд. 240) |
|||
в) Ф. 2 (рад. 050) : (ряд. 240) |
|||
г.) Ф.2 (рад. 170) : (рад. 240) |
|||
д) Ф. 2 (сума ряд. 170, 240, 250) : (ряд. 240) |
|||
21. Продуктивність праці середньооблікового працівника |
а) Ф.2 (ряд.035) : Ф.5 (середньооблікова чисельність працівників) |
за планом |
збільшення |
б) Ф. 2 (ряд. 280) : Ф.5 (середньооблікова чисельність працівників) |
|||
в) Ф. 2 (рад. 050) : Ф.5 (середньооблікова чисельність працівників) |
|||
г) Ф.2 (рад. 170) : Ф.5 (середньооблікова чисельність працівників) |
|||
д) Ф. 2 (сума ряд. 170, 240, 250) : Ф. 5 (середньооблікова чисельність працівників) |
|||
22. Фонд оплати праці: |
|
|
|
• річний |
Ф. 2 (ряд. 240) |
за планом |
збільшення |
• місячний |
Ф. 2 (ряд. 240) : 12 |
||
23. Оплата праці працівника: |
|
|
|
• річна |
Ф. 2 (ряд. 240) : Ф.5 (середньооблікова чисельність працівників) |
за планом |
збільшення |
• місячна |
Ф. 2 (ряд. 240) : 12 : Ф.5 (середньооблікова чисельність працівників) |
||
24. Фондовіддача |
а) Ф. 2 (ряд. 035) : Ф. 5 / (рад. 260) (гр. 3+ 14) х 0,5 + ряд. 267/ |
за планом |
збільшення |
б) Ф. 2 (ряд. 280) : Ф. 5 / (ряд. 260) (гр.3 + 14) х 0,5 + ряд. 267/ |
|||
25. Фондомісткість господарської діяльності |
а) Ф. 5 / (ряд. 260) (гр.3 + 14) х 0,5 + ряд. 267/: Ф. 2 (ряд. 035) |
за планом |
збільшення |
6) Ф.5 / (ряд. 260) (гр. 3 + 14) х 0,5 + ряд. 267/ : Ф. 2 (ряд 280) |
|||
26. Коефіцієнт стійкості економічного росту |
а) Ф.2 (ряд.220 або 225) - Ф.4 (рад.140 гр. 8) :- Ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
б) Ф.2 (ряд.220 або 225) - Ф.4 (ряд.140 гр. 8) : Ф. 1 (ряд. 300 (гр. 3 + 4) х 0,5 |
|||
27. Додана вартість |
Ф.2 (ряд. 170 або 175 + ряд. 200 - ряд. 205 + ряд. 240 + ряд. 250) |
за планом |
збільшення |
28. Коефіцієнт самофінансування капітальних інвестицій |
Ф. 2 (ряд. 260) + Ф. 4 (ряд. 150 гр. 8) : Ф. 5 (ряд. 340 гр. 3) |
>0.9 |
збільшення |
29. Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
Ф.2 (ряд.035) : Ф.1 (ряд. 260 гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
30. Тривалість оборогу оборотних активів |
365 : (Коефіцієнт оборотності оборотних активів) |
за планом |
зменшення |
31. Коефіцієнт завантаженості активів в обороті |
Ф. 1 (ряд. 260 гр. 3 + 4) х 0,5 : Ф. 2 (ряд. 035) |
за планом |
зменшення |
32. Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках |
Ф. 2 (ряд. 035) : Ф. 1 (сума ряд 150 - 230 гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
33. Тривалість обороту коштів в розрахунках |
365 : (Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках) |
за планом |
зменшення |
34. Коефіцієнт оборотності запасів |
Ф. 2 (ряд. 035) :Ф. 1 (сума ряд. 109-140, гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
35. Тривалість обороту запасів |
365 : (Коефіцієнт оборотності запасів |
за планом |
зменшення |
36. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів |
Ф. 2 (ряд. 035) : Ф. 1 (ряд. 100 гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
37. Тривалість обороту виробничих запасів |
365 : (Коефіцієнт оборотності виробничих запасів) |
за планом |
збільшення |
38. Коефіцієнт оборотності активів |
а) Ф. 2 (ряд. 035) : Ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
б) Ф. 2 (ряд. 280) : Ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + 4) х 0,5 |
|||
39. Тривалість обороту активів |
365 : (Коефіцієнт оборотності активів) |
за планом |
зменшення |
40. Коефіцієнт завантаженості активів |
а) Ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + 4) х 0,5 : Ф.2 (ряд. 035) |
за планом |
зменшення |
б) Ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + 4) х 0,5 : Ф.2 (ряд. 280) |
|||
41. Тривалість операційного циклу |
Тривалість обороту коштів в розрахунках + Тривалість обороту запасів |
за планом |
зменшення |
42. Тривалість погашення дебіторської заборгованості |
Ф. 1 (сума ряд. 150 -210 гр. 3 + 4) х 0,5 : Ф. 2 (ряд.035 : 365) |
за планом |
зменшення |
43. Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
Ф. 2 (ряд. 035) : Ф. 1 (ряд. 380 гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
44. Тривалість обороту власного капіталу |
365 : (Коефіцієнт оборотності власного капіталу) |
за планом |
зменшення |
45. Коефіцієнт завантаження власного капіталу |
Ф. 1 (ряд. 380 гр. 3 + 4) х 0,5 : Ф. 2 (ряд. 035) |
за планом |
зменшення |
46. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Ф. 2 (ряд. 035) : Ф. 1 (рад. 620 гр. 3 + 4) х 0,5 |
за планом |
збільшення |
47. Тривалість обороту кредиторської заборгованості |
365 : (Коефіцієнт оборотності, кредиторської заборгованості) |
за планом |
зменшення |
48. Тривалість погашення кредиторської заборгованості |
Ф. 1 (ряд. 620 гр. 3 + 4) х 0,5 : Ф. 2 (ряд. 035 : 365) |
за планом |
зменшення |
49. Тривалість фінансового циклу |
Тривалість операційного циклу - Тривалість погашення кредиторської заборгованості |
за планом |
зменшення |
50. Коефіцієнт непрямого оподаткування |
Ф. 2 (ряд. 015 + ряд. 020 + ряд. 025 + ряд 030).(ряд. 010) |
за ставкою |
зменшення |
51. Фондоозброєність: |
|
|
|
• праці (за оплатою праці) |
Ф. 1 (ряд. 031 гр. 3+ 4) х 0,5 : Ф. 2 (ряд. 240 гр. 3) |
за планом |
збільшення |
• середньооблікового працівника |
Ф. 1 (ряд. 031 гр. 3-і 4) х 0,5 : Ф. 5 (середньооблікова чисельність працівників) |
||
52. Матеріаломісткість господарської діяльності |
Ф. 2 (ряд. 230 : ряд. 280) |
за планом |
за планом |
53. Трудомісткість господарської діяльності |
а) Ф. 2 (ряд. 240 + ряд. 250) : (ряд. 280 |
за планом |
за планом |
б) Ф. 2 (ряд. 240 + ряд. 250) : (ряд. 035) |
|||
54. Фондомісткість господарської діяльності |
Ф. 2 (ряд. 260 : ряд. 280) |
за планом |
за планом |
55. Матеріаловіддача |
Ф. 2 (ряд. 280 : ряд. 230) |
за планом |
за планом |
56. Середньооблікова чисельність працівників |
Ф. 5 (Середньооблікова чисельність працівників) |
за планом |
збільшення |