- •Кафедра международных валютно-кредитных отношений «международные валютно-кредитные отношения»
- •Тема 1. Валютная политика государства………………...8
- •Тема 1. Валютная политика государства 9
- •Тема 2. Международные расчеты 30
- •2. Понятие и стратегические цели валютной политики.
- •3. Валютное регулирование и валютный контроль.
- •Рыночный механизм и государственное регулирование
- •Валютный демпинг
- •Международное регулирование валютных отношений
- •Конвертируемость валют
- •Режимы конвертируемости
- •2. Понятие и стратегические цели валютной политики
- •Тактические цели валютной политики:
- •Методы валютной политики:
- •Девальвация и ревальвация
- •3. Валютное регулирование и валютный контроль
- •Принципы валютного регулирования и валютного контроля:
- •Лекция 1.2. Валютная политика государства
- •1. Формы валютной политики.
- •2. Политика в сфере формирования золотовалютных резервов.
- •3. Валютные ограничения: причины и последствия использования.
- •1. Формы валютной политики.
- •Валютная интервенция
- •Проведение валютной политики в условиях глобализации предполагает учет:
- •2. Политика в сфере формирования золотовалютных резервов.
- •Факторы, определяющие объем золотовалютных резервов (звр):
- •Функции официальных золотовалютных резервов:
- •Подходы к определению объема звр:
- •Критерии определения необходимого объема звр:
- •Приоритетные функции звр Банка России:
- •Валютные ограничения: причины и последствия использования
- •Цели валютных ограничений:
- •Валютные ограничения предусматривают:
- •Валютные ограничения включают:
- •Сферы валютных ограничений.
- •Двойной валютный рынок.
- •Отмена валютных ограничений и введение конвертируемости валют.
- •Период валютных ограничений
- •Лекция 1.3. Валютная политика государства
- •1. Глобальный кризис и валютная сфера.
- •2. Современная валютная политика развитых стран.
- •3. Валютная политика России.
- •Глобальный кризис и валютная сфера
- •Замедление технологического развития
- •Демонтаж государственного регулирования
- •Курсовая политика
- •Факторы курсовой динамики в условиях глобального кризиса:
- •2. Современная валютная политика развитых стран
- •Инфляционное таргетирование и валютная политика
- •Меры по ликвидации последствий глобального кризиса:
- •Международное сотрудничество в преодолении глобального кризиса.
- •3. Валютная политика России.
- •Воздействие глобального финансового кризиса на Россию
- •Меры по минимизации последствий кризиса:
- •Тема 2. Международные расчеты Лекция 2.1. Международные расчеты
- •1. Понятие и механизм международных расчетов.
- •3. Валютный риск как элемент коммерческого риска.
- •Понятие и механизм международных расчетов.
- •Сущность операций коммерческих банков по обслуживанию международных расчетов.
- •Валютный риск как элемент коммерческого риска.
- •Среды проявления предпринимательского риска
- •Управление валютными рисками
- •Стратегии управления валютными рисками
- •Курсовых разниц
- •Традиционными инструментами управления валютными рисками в крупных компаниях являются:
- •Лекция 2.2. Валютные риски и международные расчеты
- •1. Управление транзакционным валютным риском.
- •1. Управление транзакционным валютным риском.
- •Транзакционный валютный риск при импортной сделке
- •Сводка инвойсов (счетов), выставленных российской компанией иностранным покупателям, и заказов, полученных от иностранных покупателей
- •Сводка инвойсов (счетов), полученных российской компанией от иностранных поставщиков, и заказов иностранным поставщикам
- •Нетто валютная позиция российской компании
- •Валютная позиция в балансе коммерческого банка:
- •Пример хеджирования 1
- •Пример хеджирования 2
- •Основные отличия в использовании инструментов хеджирования
- •2. Управление трансляционным валютным риском.
- •Управление экономическим валютным риском
- •Примеры экономического валютного риска
- •Влияние динамики обменного курса функциональной (местной) валюты на сделки дочерней компании.
- •Лекция 2.3. Международные расчеты
- •1. Валютно–финансовые условия сделок.
- •Валюта цены
- •Валюта платежа
- •Условия платежа
- •2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки
- •Виды защитных оговорок:
- •3. Документарный аккредитив
- •Также различают аккредитивы:
- •В расчетах по аккредитиву участвуют:
- •4. Инкассо.
- •Участники инкассовой формы расчетов:
- •Этапы расчета по документарному инкассо:
- •Этапы развития клиринговых расчетов в мировой экономике:
- •2. Структура платежной системы.
- •Критерии классификации платежных систем:
- •Риски платежных систем:
- •3. Swift (Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций).
- •Распределение трафика сообщений swift (в целом по миру):
- •4. Основные международные платежные системы Трансъевропейская расчетно-платежная система таргет.
- •19. В чем особенности расчетов по открытому счету.
- •Тема 3. Международные кредитные отношения Лекция 3.1. Международный кредит и его формы
- •1. Международный кредит как экономическая категория
- •Классификация международного кредита
- •По назначению выделяют:
- •По видам различают:
- •По валюте кредита:
- •По срокам:
- •Формы международного кредита
- •Лекция 3.2. Международные кредитные отношения
- •Формы долгосрочного международного кредитования
- •Лизинг, факторинг
- •Форфейтинг
- •Участники сделки по форфейтингу:
- •Этапы операций форфейтинга:
- •Лекция 3.3. Международные кредитные отношения
- •1. Государственное страхование экспортных кредитов
- •2. Парижский и Лондонский клубы кредиторов.
- •В рамках Парижского клуба:
- •3. Валютно-финансовые условия международного кредита
- •Факторы формирования процентной ставки:
- •Вопросы для самоконтроля
- •9. Назовите формы международного кредита.
- •19. Раскройте значение государственного страхования экспортных кредитов.
- •Тема 4. Мировой финансовый рынок Лекция 4.1. Особенности мирового финансового рынка
- •Понятие мирового финансового рынка и его элементы
- •Элементы мирового финансового рынка:
- •Эмитенты финансовых обязательств, обращающихся на мировом финансовом рынке:
- •2. Факторы развития мирового финансового рынка (мфм).
- •Специфические особенности мирового финансового рынка:
- •Современные тенденции развития мирового финансового рынка:
- •К условиям деятельности оффшорных компаний относится:
- •Оффшорная компания может быть создана:
- •Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков
- •Базовые ставки на международном кредитном рынке:
- •Специфика международного кредитного рынка:
- •Основные инструменты мирового фондового рынка:
- •Основные мировые фондовые индексы:
- •Лекция 4.2. Международные финансовые центры
- •Роль и значение международных финансовых центров (мфц) в глобальной экономике.
- •Этапы развития международного финансового центра:
- •Предпосылки формирования мфц:
- •Особенности функционирования мфц в различных странах.
- •3. Создание мфц в г. Москве.
- •Основные направления государственной политики создания мфц в г. Москве:
- •15. В чем значение международных финансовых центров в глобальной экономике?
- •Тема 5. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации Лекция 5.1. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
- •Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций (мвкфо) в глобальной экономике
- •Противоречия в деятельности мвкфо:
- •Классификация мвкфо:
- •1. По правовому статусу:
- •2. По типу деятельности:
- •3. По характеру деятельности:
- •2. Международный валютный фонд (мвф)
- •Формирование квоты страны-члена мвф
- •Специальные права заимствования (сдр)
- •Использование сдр
- •Заемные ресурсы, привлекаемые мвф
- •Управляющие структуры
- •Количество голосов страны-члена мвф
- •Распределение голосов стран-членов мвф
- •Формы получения странами-членами ресурсов мвф:
- •Получение резервной доли (первый кредитный транш)
- •Получение кредитных долей
- •Кредиты стенд-бай
- •Механизм расширенного кредитования
- •Специальные кредитные механизмы:
- •Стабилизационные программы мвф для стран-заемщиков
- •Группа Всемирного банка (вб)
- •Банк международных расчётов (бмр)
- •Группа Всемирного банка (вб)
- •Международный банк реконструкции и развития (мбрр)
- •Капитал мбрр
- •Структура управления мбрр
- •Кредитная политика мбрр
- •Банк международных расчётов (бмр)
- •Банк международных расчетов:
- •Конспект лекций предназначен для студентов экономических специальностей, аспирантов, преподавателей, практических работников внешнеэкономической сферы.
Банк международных расчетов:
– осуществляет прием депозитов центральных банков в резервных валютах;
– предоставляет краткосрочные кредиты центральным банкам;
– является агентом центральных банков при операциях на валютном
рынке;
– содействует развитию международных расчётов;
– организует совместные интервенции центральных банков в целях
стабилизации курсов резервных валют;
– осуществляет наблюдение за функционированием еврорынка.
БМР – учредитель научных и консультативных организаций.
Базельский комитет по банковскому надзору разрабатывает нормы пруденциального надзора за деятельностью коммерческих банков (стандарты «Базель I» и «Базель II»).
Комитет по системам платежей и расчётов координирует деятельность центральных банков по развитию и регулированию платёжных систем.
Комитет по рынкам играет важную роль в координации денежно-кредитной политики ведущих стран.
Институт финансовой стабильности проводит исследования в сфере МВКО.
Вопросы для самоконтроля
1. В чем состоит роль международных валютно-кредитных и финансовых
организаций в глобальной экономике?
2. В чем состоят цели роль международных валютно-кредитных и
финансовых организаций?
3. В чем состоят противоречия в деятельности международных валютно-
кредитных и финансовых организаций?
4. По каким признакам можно классифицировать международные валютно-
кредитные и финансовые организации?
5. Каковы цели деятельности Международного валютного фонда?
6. Как формируется капитал Международного валютного фонда?
7. Как определяется размер взноса страны-члена в капитал Международного
валютного фонда?
8. Что определяет квота страны-члена Международного валютного фонда?
9. Какова доля России в капитале Международного валютного фонда?
10. В чем роль СДР?
11. Как формируются заемные ресурсы, привлекаемые Международным
валютным фондом?
12. Назовите управляющие структуры Международного валютного фонда.
13. Какие страны имеют право назначать исполнительных директоров
Международного валютного фонда?
14. Как определяется количество голосов страны-члена Международного
валютного фонда?
15. назовите формы получения странами-членами ресурсов Международного
валютного фонда.
16. В чем специфика кредитов «стенд-бай»?
17. Как формируется капитал Международного банка реконструкции и
развития?
18. Какие финансовые организации входят в Группу Всемирного банка?
19. В чем специфика кредитной политики Международного банка
реконструкции и развития?
20. В чем состоят цели деятельности Банка международных расчётов?
Библиография
Основная литература
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения /под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 576 с. [336 М43]
Валютное регулирование и валютный контроль /под ред. В.М. Крашенинникова. - М.: Экономистъ, 2005. -399 с. [336 B16]
Болюх А.Я. Правовой режим иностранных инвестиций в России / А.Я. Болюх, А.О.Шахов, В.В.Силкин. -М.: МГИМО, 2006. -263с. [347 Б79]
Кузнецов B.C. Международный валютный фонд. - М.: МГИМО, 2000.-147с. [336 K89]
Михайлов Д.М. Международные контракты и расчеты. - М.: Юрайт-Издат, 2008, 641 с. [336 M69]
Васильева И.П., Хмыз О.В. Мировая валютная система и курсы валют. - М.: МГИМО, 2008. 125 с. [336 B19]
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: - М.: Дело и Сервис, 2007.-816 с. [336 M74]
Моисеев С.Р. Международные финансовые организации (правовые аспекты деятельности) - М.: Омега, 2006. – 294 c. [336 M74]
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. - М.: КноРус, 2005.-288 с. [336 C91]
Суэтин А.А. Международный финансовый рынок. -М.: КноРус, 2004. – 217 c. [336 C91]
Шмелев В.В. Международные банковские расчеты. - М.: МГИМО, 2006. - 136 с. [336 Ш72]
Дополнительная литература
Международные валютно-кредитные отношения / под ред. Н.П. Гусакова. - М.: Инфра-М, 2008.
Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения. - М.: Новое знание, 2007.
Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе. - М.: Огни ТД, 2005
Баринов Э.А. Валютно-кредитные отношения во внешней торговле. М.: 1 Федеративная книготорговая компания, 1998.
Борисов С.М. Золото в современном мире. - М.: Наука, 2006.
Борисов С.М. Платежный баланс России. - М.: Магистр, 2008.
Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. - М.: Научно-техническое общество им. ак. С.И. Вавилова, 2008.
Валютный рынок и валютное регулирование /под ред. И.Н. Платоновой. - М.: БЕК, 2006.
Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. - М.: Деловая литература, 2003.
Валютные проблемы современного мира. - М.: ОГНИ, 2004.
Катасонов В.Ю. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. - М.: Анкил. 2001.
Катасонов В.Ю. Бегство капитала. - М.: Анкил. 2002.
Международный финансовый рынок. / под ред. В.А. Слепова, Е.А. Звоновой. - М.: Магистр, 2007.
Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. / под ред. Огарковой Н.М. - М.: Международные отношения, 2006.
Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. - М.: Экзамен, 2000.
Конспект лекций по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения» содержит краткое изложение следующих тем: валютная политика государства; международные расчеты, международные кредитные отношения, мировой финансовый рынок; международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.