- •2. Порядок выполнения работы
- •I этап – расчет финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
- •II этап – оценка уровня риска по элементам и группам финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
- •1. Количественная оценка риска.
- •2. Качественная оценка риска.
- •2.1. Построение матриц решений
- •2.2. Принятие решений в условиях неопределенности
- •2.3. Принятие решений в условиях риска
- •2.4. Размещение собственного капитала по направлениям деятельности
- •2.5. Общие выводы
- •Методический инструментарий оценки финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации
- •Основные формулы
2.3. Принятие решений в условиях риска
За счет дополнительной информации у риск-менеджеров появилась возможность определить вероятность (Pn)5 вариантов ситуаций (Р1 - оптимистической, Р2 - нормальной и Р3 - пессимистической) развития событий. Используя матрицы решений (п.2.1) выбрать наиболее приемлемые варианты альтернатив принятия решений по каждому направлению деятельности, исходя из оценки риска по показателю коэффициента вариации.
Пример:
Для первого направления деятельности:
Таблица 3.1
Эффективность вариантов решений
Варианты альтернатив принятия решений |
Варианты ситуаций развития событий |
Среднее значение |
Среднеквадратическое отклонение |
Коэффициент вариации |
||
С1 (P1) |
С2 (P2) |
С3 (P3) |
|
|
|
|
А1 |
R11 |
R12 |
R13 |
|
|
|
А2 |
R21 |
R22 |
R23 |
|
|
|
А3 |
R31 |
R32 |
R33 |
|
|
|
А4 |
R41 |
R42 |
R43 |
|
|
|
А5 |
R51 |
R52 |
R53 |
|
|
|
А6 |
R61 |
R62 |
R63 |
|
|
|
Таблица 3.2
Величина потерь вариантов решений
Варианты альтернатив принятия решений |
Варианты ситуаций развития событий |
Среднее значение |
Среднеквадратическое отклонение |
Коэффициент вариации |
||
С1 (P1) |
С2 (P2) |
С3 (P3) |
|
|
|
|
А1 |
П11 |
П12 |
П13 |
|
|
|
А2 |
П21 |
П22 |
П23 |
|
|
|
А3 |
П31 |
П32 |
П33 |
|
|
|
А4 |
П41 |
П42 |
П43 |
|
|
|
А5 |
П51 |
П52 |
П53 |
|
|
|
А6 |
П61 |
П62 |
П63 |
|
|
|
И так далее для остальных направлений деятельности с альтернативами Bn, Cn и Dn и соответствующей нумерацией таблиц.
Обобщить принятые альтернативы в таблицу 3.3.
Таблица 3.3
Варианты альтернатив принятых управленческих решений в условиях неопределенности и риска
Направления деятельности |
Критерии, определяющие выбор решения в условиях неопределенности |
Критерии, определяющие выбор решения в условиях риска |
|||||
Лапласа |
Вальда |
Сэвиджа |
Гурвица |
Коэффициент вариации |
|||
эффектив-ности |
потерь |
эффектив-ности |
потерь |
||||
Первое |
|
|
|
|
|
|
|
Второе |
|
|
|
|
|
|
|
Третье |
|
|
|
|
|
|
|
Четвертое |
|
|
|
|
|
|
|
Выбрать наиболее приемлемые альтернативы (An, Bn, Cn, Dn) по каждому направлению деятельности экономического субъекта (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Альтернативы принятых управленческих решений
Направления деятельности |
Альтернативы |
Первое |
Аn |
Второе |
Вn |
Третье |
Сn |
Четвертое |
Dn |