- •1. 1.Капитал: сущность и формы. Основной и оборотный капитал. Оценка капитала.
- •2.Конкуренция: сущность и виды. Условия и виды конкуренции. Роль конкуренции в развитии рынка.
- •4. Предмет, метод и осн понятия экон теории. Экон агенты. Собственность и модели орг-ции экономической системы.
- •5. Сущность и функции цены как экономическая категория. Система цен и их классификация.
- •6. Экономический рост и цикличность в развитии экономики.
- •7.Макроэкономические показатели, цели и инструменты макроэкономической политики.
- •9. Международное движение капитала и рабочей силы.
- •10. Мировые рынки и торговая политика государства.
- •11. Основные элементы, структура, принципы и механизмы функционирования рыночной экономики. Инфраструктура рынка.
- •12. Рынок: сущность и условия возникновения. Функции рынка. Несовершенства рынка. Виды и типы рынков. Сегментация рынка.
- •13. Структура воспроизводственного процесса. Национальный доход. Внп.
- •14. Теория производства. Затраты и результаты. Экономические риски и их виды.
- •15. Теория фирмы. Фирма как объект микроэкономического анализа. Цели и функции фирмы.
- •16. Грэ: сущностьи его место в хоз. Мех-ме совр. К-лизма. Цели грэ.
- •17. Гос. Политика дох-в. Госрегул-е в соц. Среде.
- •18. Напр-иеи ср-ва гос. Регул-я перх-ой эк-ки. Роль, ф-ции и методы грэ,
- •20. Гос. Регул-е инфл. С-ма антиинфл-х мер.
- •21.Классификация ресурсов предприятия и организация их использования. Прибыль. Эффективность.
- •22.Конкурентоспособность товара.
- •23. Сущ. И знач. Ос п/п-я, их состав и стр-ра. Виды стоим-х оценок ос. Показ-ли исп-я оф.
- •26. Факторы, влияющие на ур-нь цен. Стратегии ценообр-я. Цен-я политика п/п-я.
- •28. Рент-ть и факторы ее опред-ие. Пути повыш-я рент-ти.
- •27. Физ. И мор. Износ оф. Амор-я. Аморт-ые исчисл-я и их исп-ие на п/п-ии.
- •29. Предпр-ство как экон-кий ресурс. Предпр-ские способности. Виды предпр-ства. Гос-ное и индив-ое предпринимательство.
- •32. Миссия. С-ма целей орг-ии и их класс-ии.
- •30. Виды потерь и факторы риска в предприн-тве. Анализ предприн-ких рисков.
- •31. Общ. Теория упр-я. Усл-я и факторы возн-ия и разв-я мен-та.
- •33. Власть и влияние. Источники власти в организации.
- •34. Инстр-ты упр-я и их хар-ка. Мен-т в усл-х динамично изменяющегося внеш. Окруж-я.
- •35. Диагн-ка и орг. Проект-ие с-м упр-я.
- •38. Иссл-ия в совр. Мен-те: необх-ть, осн. Напр-я, цели, задачи
- •36. Коммун-ции в упр-ии: сущ., роль, эфф-ть.
- •41. Мотив-я д-ти: общая хар-ка и знач-е. Роль мотив-ии в упр-ии.
- •37. Культ/ как инстр-т упр-я. Форм-ие, поддержание, изм-ие орг. Культуры.
- •40. Класс-ия ф-ций и задач упр-я. Ф-ции упр-я
- •46. Метология иссл-я с-ем упр-я. Внут. И внеш. Среда в орг-ии.
- •48. Сущ. И содерж. Работы мен-ра. Гл. Обяз-ти менеджера.
- •51. Изуч-е потреб-лей: принципы и мет-ы. Моделир-е повед-я потреб-лей. Права потреб-лей.
- •50. Компл-ое иссл-ие тов.Рынка. Сегментаци. Виды марк-х стратегий.
- •52. Методы форм-я спроса и стимулир-я сбыта прод-ии п/п-я. Орг-ия д-ти марк. Службы.
- •54. Роль м-га в эк. Разв-ии. Товар в марк. Д-ти
- •56. Совр. Конц-я марк-га – содерж., осн. Принципы, ф-ции.
- •57.Спрос и предл-ие, потреб-ое повед-е. Факторы, опр-щие потреб-ие предпочт-я.
- •58. Госуд. Фин. Система. Стр-ра, дох. И расх. Гос. Бюджета.
- •59. Дефицит и профицит бюджета. Государственный долг. Проблема внешнего долга.
- •60. Гос.Бюджет. Бюдж-я с-ма. Бюдж. Федерализм. Проблема сбалансир-ти госбюджета.
- •61.Инфл-я и с-ма антиинфл-х мер.
- •62. Сущ. Налога и нал-ой с-мы. Виды и гр-ы налогов. Осн. Налоги. Проблемы сбора налогов.
- •64. Методология уп.
- •65. Оценка эфф-ти упр-я персоналом. Акт-ть и совр. Напр-я разв-я уп.
- •66. Понятия и напр-ия карьеры мен-ра. Эфф-ый менеджер. План-ие карьеры менеджера.
- •67. План-ие работы с персоналом орг-ии.
- •71.Мотивация д-ти. Теория мотивации.
- •68. Технология уп.
- •70. Страт-ое уп.
- •79. Иннов. Политика фирмы.
- •72. Теории поведения чел-а в орг-ии.
- •73. Лидерство: природа, содерж., знач-е в д-ти орг-ии. Лидер и мен-р. Подходы к изуч-ю лидерства.
- •74. Конфликты. Виды и причины конфл-в. Конфликт как инстр-т разв-я.
- •75. Инновации: классиф, цели и виды. Сущ. Иннов. Мен-та.
- •78. Гос.Иннов. Политика.
- •82. Аку: сущность, цели и задачи. Стратегия и тактика ау.
- •85. Основ черты аку. Диагностика кризисов в процессах упр-ия.
- •83. Кризисы в с.-э. Разв-ии. Типология кризисов. Гос регул кризисных ситуаций.
- •84. Неравновесное разв-е эк. Эк кризисы: сущ., причины и последствия.
- •91. Движущие силы конкуренции. Пять конкурентных сил по м. Портеру.
- •92. Факторы возникн и развития су.
- •89. Анализ среды в су. Макроокружение. Непоср. Окруж-ие.
- •93. Разработка стратегии фирмы. Типы стратегий развития бизнеса. Страт альтернативы.
- •94. Отличия страт-го упр-ия от операт-го.
- •95. Понятие с. Виды с. Функц-ые с.
- •97.Эк стратегия фирмы. Глобальная цель эк стратегии. Составляющая эк стратегии.
- •98. Принятие реш-ий. Класс-ция управл-х реш-й и треб-я, предъявляемые к реш-ям.
- •99. Принятие ур в усл-ях динамично изменяющейся внеш. Среды. Эфф-ть и кач-во ур.
- •100. Ответственность лица, приним ур.
- •102. Осн. Этапы и технологии принятия и реал.Ии ур. Целевые ориентиры ур.
- •103. Методол-я эк-ко-стат-го анализа.
- •109. Инвестиции: сущ., стр-ра, источники финансир-я инвестиц. Д-ти. Теория и анализ инвестиций.
- •110. Логистика в с-ме мен-та. Виды логистики.
- •114. Рег эк: предмет и задачи исслед. Регион проблемы развития экономики.
- •116. Сущность, содерж и функци бухучета. Принципы бух уч.
- •117. Бухгалтерский баланс.
103. Методол-я эк-ко-стат-го анализа.
Методологич осн стат-ки яв-ся полож-я с.-э. теории и принципы диалектич-го метода познания (ст-ка изуч все явл в их взаимосвязи, в движ-ии и изм-ии, выявляет их разл-ые типы и формы, установл то новое, прогрессивное, что зарожд в существ и орп напр-ия разв-я).Стат-ка анализ-етр конкр. формы проявления категорий, оцен-ет размеры явл, осущ разраб-ку адекватных методов их изуч и анализа. Стат-ое иссл-ие сост-т из 3 осн стадий: 1.статистич наблюд, вкл сбор и оц кач-ва (достоверности) первичных статистич данных; 2.сводка и группировка статистич данных; 3. статисич обработка, анализ, разработка рекомендации. Методологий статистич исследов:На 1 стадии исследов примен-ся различные методики массового статистич наблюд. Масштабность и сложность орг,зачастую большие затраты труда и ср-в требуют научного подхода к их проведению (перепись населения, орг статистич отчетности). В задачу методов входит обеспеч всеобщности, полноты и репрезентативности получения первичной инф. На 2 стадии статистич исследов исп-ся методы сводки и группировки первич-го статистич материала. К методам сводки от-ся методы проверки собранных данных, систематизации, обработки, представл их в форме статистич табл, диаграмм, графиков. Методы группировок позвол расчленить статистич сов-ть на гр и подгр по существ признакам. На 3 стадии преследуетс цель выявления и изуч связей, закономерн, опр различного рода параметров и их оц.
104. С-ма нац-х счетов. ВВП и СОП.Нац богатство. СНС-э. с-ма взаимоувяз показ примен для опис и анализа макроэк процессов. Она дает сведения о всех стадиях эк кругооборота-производстве и обмене, первичном и вторичном распред, потребл и сбережении Суть схемы СНС сводится к формир обобщающих показ развития эк на различных стадиях процесса воспр-ва и взаимной увязке этих показ м\у собой. Каждой стадии эк кругооборота (стадии пр-ва, первичного распред доходов, вторичного распред доходов, использ на конечное потребл и накопление) соотв спец счет или группа счетов.Счета яв-ся счетами потоков, то есть в них отражается сквозное движ ст-ти товаров и услуг через все стадии - от пр-ва до конечного потребл и накопл. Счет товаров и услуг сост из двух частей. В части «Рес-сы» показыв выпуск и ипорт продуктов, причем в так назыв осн ценах, а тж. косвенные налоги и субсидии на произв продукты и импорт. В части «Использ» отраж Vы испол прод-ии на потреб, накопление и экспорт.Счет образов дох-в и счет распред первич-х дох-в отраж выплату дох-в эк. агентам-домашним хоз-м, нефин и фин п/п, гос. учр и некомм. орг. На базе этих счетов возможно построение ВВП по доходам, а тж. НД.Счет вторичного распред доходов учит поступл доходов извне и их перевод за рубеж.Счет испол распол дохода и счет скорректированного распол дохода отраж распред получ страной дохода на конечное потреб и сбереж. Центр показ СНС яв-я ВВП. ВВП и ВНП опред как ст-ть всего объема конечного пр-ва Т и У в эк за один год. Они подсчитыв в ценах как в текущих так и пост. ВВП подсчит-ся по так назыв территор признаку. Это сов-ая ст-ть продук сфер матер пр-ва и услуг независимо от нац прин-сти пп, распол на терр-ии данной страны. ВНП –сов-ая ст-ть всего Vа продукц в обеих сферах нац эк незав-о от местонах нац пп (в своей стране или за рубежом). Разница м\у ВВП и ВНП: ВНП отл от ВВП на ∑у так наз. факт-ых дох-в от испол рес-ов данной страны за рубежом за минусом анал-х вывезенных из страны дох-в иностранцев. ВВП по отр рассч-ся как ∑а добавл ст-ти всех отр нац. эк, в т. ч. сферы услуг. Показ СОП(совок общ продукт) яв-ся осн в совет. эк ст-ке и предс собой сов-ую ст-ть всего Vа произвед-ых тов-в и услуг в сфере мат-го пр-ва с вкл в нее затрат на сырье, матер, топливо и др., т.е. не был свободен от повторного счета. Показ НД рассчит тоже тлк на базе матер пр-ва.Нац. бог-во – сов-ть рес-ов страны (эк активов), состх необх усл пр-ва товаров, оказ услуг и обесп жизни людей; сов-ть природных рес-ов, созд ср-тв пр-ва, матер благ, ценностей, кот распол страна. Оно сост из эк объектов, сущест признаком кот яв-ся воз-ть получ их собств эк выгоды. Нац. бог-во исчисл на опр момент вр-ни.В нац бог-во вкл нефин произвед активы, нефин непроизвед активы и фин активы. Отдельно уч-ся ж накопл потребит тов-ы длит пользов в дом-х хоз-ах и прямые иностр инвестиции. Нефин. пр-ые активы - это активы, созд в рез-те процессов, рассмат как пр-во (ОФ, функцион в отраслях, произв товары и оказыв услуги, запасы матер обор ср-тв и ценности). Нефин. непр-ые активы - э. активы, не яв-ся рез-ом произв процессов. Они либо сущест в природе, либо появ-ся в рез-те юр д-ий. Дел-ся на мат-е и немат непроизвед активы. Мат-е непр-ые активы - не яв-ся рез-ом производст процессов прир-ые активы (земля, богатства недр, ест биол и подземные водные рес-сы), эфф владение кот м. б. устан или передано. Немат непроизвед активы - это активы, кот созданы вне процесса пр-ва, путем юр д-ий. Док, относ к нематер непроизв активам, дают право их владельцам зан-ся какой-либо конкр д-ю и запрещать др инстит ед делать это, кроме как с разреш владельца. Немат непроизвед активы вкл патенты, авторское право, договора об аренде и др передаваемые контракты, кот м. б. проданы или переданы. Отр ст-ра предст собой соотнош разл-х отр и подотр в системе нац. Хоз-ва. Она сложна, динамична и подвергнута колич и кач измен под воздействием НТП, циклического разв-я эк и ряда др. факторов. Форм отр ст-ра на осн общ-го разделения труда. Нпр, в обрабатыв отрасли-машиностр, легкая и пищевая пром-ть. В машиностр выдел станкостроение, приборостроение и т.д.
105. Методич-е основы анализа фин. д-ти п/п-ия. Цель фин. анализа. Методы фин. анализа.
Осн. задача фин. анализа сост.т в изуч.ии рез.ов хоз. д.ти п/п-ия, выявлении и оценке факторов и усл-й, возд-щих на рез-ты, и принятии управл-х реш-й, направл-х на повыш-е эфф-ти раб-ы п/п-я.
Субъектами ФА- заинтерес-ые в д-ти п/п-я польз-ли инф-ии (собственников интересует изм-ие величины собств-го К-ла и оценка эфф-ти его исп-ия, кредиторов- целесообр-ть продления кредитов, гарантии его возврата, инвесторов- выгодность помещения в п/п-е своих К-лов и т.д.) ФА обычно разд-ют на фин-ый и управл-ий анализ, тк с-ма бух.учета на п/п-ии делится на фин-ый учет и управл-ий учет. Осн. док-ты, на основе к-ых осущ-ся ФА - бух.балан, отчет о фин-х рез-х и их исп-ии, отчет о движении ден-х ср-в. Осн. задачи анализа фин. рез-ов д-ти п/п-ия яв-ся: оценка динамики показ-лей прибыли, ее образ-ие и распред-ие, выявление и измер-е действия разл-х факторов на прибыль, оценка возм-х резервов ее роста на основе оптимизации Vов пр-ва и издержек. ФА сост. из 3х блоков: анализ фин. рез-ов, анализ фин. сост-я, анализ дел. акт-ти и эфф-ти. Чтобы принимать реш-я по упр-ию в обл-и пр-ва, сбыта, фин-ов, инвестиций, нововведений нужна пост-ая осведомл-ть о факт-ой работе п/п-я и методы соотв-го анализа. Осн-ми методами фин-го анализа яв-ся: - гориз-ый – сравнение ¥ой позиции отчетности с предыдущим периодом; -вертик-ый – опр-ие стр-ры итог-х фин-х показ-лей с выявлением влияния ¥ой позиции отчет-ти на рез-т в целом; -трендовый - сравнение ¥ой позиции отчет-ти с рядом предшеств-их знач-ий и опр-ие тренда, т.е. осн. тенденции динамики показ-ля; - анализ на основе относ-ых показ-ей (коэфф-ов); -факт-ый анализ на основе совр-ых стат-их мет-в.
106. Стр-ра и орг финансов п\п. Фин. мен-нт: сущность, цели и задачи.
Финансы – э. с-ма ден. отнош, возник в процессе произв-хозя д-ти. На ур п\п фин отнош охватывают:-отнош с др.п/п из-за поставок сырья и реализ своей продук или услуг;-отнош с банк с-мой;
-отнош со страх-ми комп по страх-ию риска;-отнош с товар-ми, сырьевыми, фонд-ми биржами; -отнош с инвестиц фондами по размещ-ю цб;-отнош с персоналом пп по поводу выплаты з/п и дивидендов;-отнош с налог службой;-отнош с акционерами (не членами труд-о коллектива) и т.д. Фин рес-сы – сов-ть ден ср-в в форме дох-в и внеш поступл, предназнач для выпол фин обяз-тв и осуществл затрат по обеспеч расшир воспр-ва. Внутр ист-и фин. рес-в: 1. За счет собст ср-в: Уставный К-л, Прибыль от осн д-ти, Прибыль от выполн НИР и др целевые дох-ы, Прибыль от фин операц, Прибыль от СМР, выполн хоз способом, Внереализ 2. За счет приравненных к ним ср-в: Ам отчисл, Выручка от реал-ии выбывшего им-ва, Устойчивые пассивы, Накопл нераспред прибыли, Целевые поступл, Резервный фонд, Паевые и иные взносы чл труд-го коллект. Внеш источ: 1. Мобилизуемые на фин рынке:Ср-ва от продажи собств ц/б, Кред-ые инвест. 2. Поступ в порядке перерасп-ия доходы: Страх-ые возмещения по рискам, Реал-ия страх-х полисов и залоговых свидет-в, Фин рес-сы, формир на паевых началах, Дивиденды, % по ц/б др эмитентов, Фин рес-сы, поступ от союзов, ассоциаций, отрасл стр-р,Бюджетные ассигнования, субсидии, субвенции. ФМ- с-ма, кот вкл в себя формир и исп фин рес-ов п/п; упр фин операц, денеж потоками, призванное обеспечить привлеч, поступл денежных ср-тв и их рацион расходование в соотв с программами, планами, реальными нуждами. Цель ФМ – это прирост капитала влож в пр-во Задачи ФМ : *Фин анализ и планир (отслеж потоков активов и пассивов): - оц активов п/п и ист-ов их финанс; - оц велич и состава рес-ов, необх для обеспеч устойчивого полож и роста п/п; - поиск и оц источ-в дополнит финанс; - анализ системы контроля за сост и эфф-ю исп фин-х ресурсов. *Упр активами (инвест д-ть): - целесооб-ть и эфф-ть влож в осн фонды, их состав и ст-ра; - достиж оптим состава и ст-ры обор ср-тв; - обеспеч своевр трансформации фин рес-сов в матер и трудовые; - оц эфф-ти и риска инвестиц проектов. * Упр пассивами (обесп п/п фин ресурсам): - оц объема требуемых фин ресурсов, формы их предост, степени доступности, цены фин рес-ов и риска, связ с ¥ым видом фин рес-ов.ФМ д. б. направ на достиж страт целей п/п и в качестве таких целей выступают: доходность, надежность и ликвидность капитала. Эти гл цели предст системой эк показ, приор-ть выбора кот устанав менеджерами или владельцами п/п исходя из их собств целей и доминир эк теорий. Наиболее популярные теории:1.Максим доходность акцион-го К-ла. Ур доход-ти=P\E, где P – чистая П, E- величина акц-го К-ла. Но это отнош не учитывает риск неполуч фин-х дох-в (чем выше дох-ть ,тем выше ур риска).2.Теория Максимизации цены фирмы.критерий – максим собств К-ла Е (рын. цены акций). Если опр их ст-ть затрудн, исп-ся альтернат методы + абс. и относит. Показ прибыли и рент-ти. 3.В основе реш - стремл ув Vы пр-ва и сбыта. Ст-ра механизма ФМ вкл в себя: 1. фин методы (самофин-е, кредитование, планир фин.деят-ти, прогнозир-е и т.д.) 2. фин рычаги (цена, прибыль, %ставки,амортиз-е отчисления и т.д.) 3. пр и нормативное обеспеч (устав юр.лица, указы, законы, постанов и т.д.) 4. информ обеспеч (накопленная инф-я, АСУ).Гл задачей в орг фин деят-ти пп яв-ся поиск длительных источников финансиров-я, рацион размещ денежных средств и их эффективное испол. Необход усл эфф-го ф-ционир-я фин-ов яв-ся:-многообрахие форм собст-ти и обяз-но наличие среди них частной собств-ти;-самофинансир-е предпринимат-ва;-наличие рынков тов-в, труда и капитала самост принятия реш;-рын-ое ценообр и конкуренция;-регламентация гос-го вмешательства в деят-ть пп;-наличие правового закон-ва. Фин. с-ма яв-ся сложной (неоднородность составл эл), динамичной (находится в пост, динамичном развитии) и открытой (обменивается инф с внеш ср).Ф-ции фин с-мы: зав-т от ф-ций объекта и суб.Ф-ции суб: плани-е, мотивация, орг, контроль, регулир, нормир-ие.Ф-ции объекта: воспр-fz, пр-fz, кон-льная.
107. Сущ. и критерии фин. сост-я п\п. Показ, характ фин сост-е п\п, методика их расчета.
Фин сост п\п – это сост эк субъекта, характ наличием у него фин ресурсов, обеспеч-ю денеж ср-ми, необход для хоз д-ти, осуществ ден расчетов с др суб. Критерии фин сост: 1. Ликвидность – это их сп-ть активов превращаться в ден-ю наличность 2. Коэфф дел. акт-ти 3. Коэфф рент-ти 4. Коэфф платежесп-ти 1. Ликвидность п/п – сп-ть п/п платить по своим кр/ср обяз-ам, реализуя оборотные активы в теч отчетного периода Коэф текущей лик-ти = обор.ср-ва/кр.ср.обяз-ва=2 раздел Актива баланса/ 6 раздел Пассива баланса (д.б.не меньше 2) Коэф срочной ликв-ти =ден. ср-ва, кр.ср.фин.влож.(ц/б), дебиторская зад-ть/краткоср обяз-ва (оптим знач. как 0,7-0,8) Коэф абсолютной ликв-ти = ден ср-ва, быстрореал ц/б /краткосроч обяз-ва (норм знач 0,2-0,25) Чистый оборот капитал=обор.ср-ва – кр.ср.обяз-ва (наличие чистого обор.кап. служит для инвесторов положит-м индикатором для вложения инвестиций в пп) 2. Коэф деловой акт-ти позвол проан-ть наск-ко эфф-но п/п исп свои ср-ва. Оборач-ть активов = выручка от реал прод. /ср.вел-на активов. Продолж одного оборота (дни) = 360/скорость оборота активов Обора об активов = выручка от реал-ии прод./ср.вел-на об активов. Оборачиваемость дебиторской зад-ти = выручка от реал-ии без НДС и акцизов /ср.дебит.зад-ть.Период погашения дебиторской зад-ти = 360/ Оборач-ть деб зад-ти Доля дебиторской зад-ти в об активах = (дебиторская зад-ть/оборотные активы)*100% Доля сомнительной зад-ти = (сомнит дебиторская зад-ть/дебиторская зад-ть)*100% Оборачиваемость кредит зад-ти=с\с реализов-й прод./ср.кред.зад-ть. Коэф оборач-ти матер.-производ-х запасов = с\с реализов.прод./ср.величина запасов Срок хранения запасов = 360/ Оборач-ть матер-произв.запасов 3. Коэф рент-ти. Коэф-т рент-ти активов = (ЧП /ср величина активов)*100% Рент-ть реал-ии = (прибыль / V реализов.прод.) *100% . Рент-ть собств К-ла = (ЧП / ср.∑а собств. К-ла)*100% Формула Дюпона = ЧП/А=(ЧП*РП)/(А*РП) = (ЧП/РП)*(РП/А), где ЧП – чист.прибыль, РП-релиз продук, А – ст-ть всех активов (отраж зав-ть рент-ти активов не тлк от рентаб-ти реализ, но и от оборач-ти активов) 4. Коэф платежесп-ти характ степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, им долгоср вложения в комп.Платежесп-ть – сп-ть п/п рассчит-ся по своим внеш. обяз-ам. ∑а обор.активов д.б. больше или равна внеш задолж-ти. Коэф собств=(Собств.К-л/итог баланса)*100% Коэф фин.зав-ти (финансир) =(ЗК/СК)*100%. Коэф защищенности кредиторов=((Чистая прибыль + расх.по выплате % + налоги на прибыль) / расходы по выплате %)*100% харак-т ст-нь защищенности кредиторов от невыплаты % за кредит. Коэф восстановя платежесп-ти = (Ктек лик на конец периода +6/число месяцев в периоде * (К тек л на кон периода – К тек л на нач периода))/2 (К восстан платежесп больше 1, то п/п платежеспособно в теч ближайших 6 мес) Собств источники ср-тв: уставный К-л, резервный К-л, добавочный К-л, фонды накопления, фонд соц сферы, нераспр прибыль. Заемные источники средств: кредиты банков, займы, кредиторская задолженность п/п поставщикам подрядчикам, задолженность по расчетам с бюджетом, долги по з/п, задолж-ть органам соц страх-ия и обеспечения, прочие задолж-ти.
108. Фин-ое план-ие. Категории риска и левериджа, их взаимосвязь.
Фин. план-е вкл в себя: форм-ие фин стратегии п/п-ия, разраб-ку страт-го фин плана, разраб-ку тек.(годового) плана, разраб-ку оперативно-календарных планов и графиков. Текущий фин план - на 1год с разбивкой по кв. и по подразд-ям. Вкл в себя: план прибылей и убытков, план ден-х потоков, прогнозный баланс, план движ-й собств-х ср-в, план движ-я заем-х ср-в, расчет налогов и платежей, бюджет финансир-ия внеобор. и обор. активов, расчет запасов, дебит. и кредит. задолж-ти, расчет осн-х фин показ. Входными парам-ми тек-го фин плана яв-ся цели и задачи, поставл-ые в страт-ом фин плане. Разраб-ка страт-го и тек-го фин плана баз-ся на анализе фин сост-я п/п-я. Анализ фин сост-я проводится с целью оц на данный период: доход-ти, платежесп-ти, фин устойч-ти, деловой и рын-ой акт-ти, выявления негат-х явлений в предшеств-ем периоде, кот необх-о преодолеть в тек. году. Тек. план по форме соотв страт-му и служит его разв-ем и детализацией. При анализе фин. сост необх-о проанализ-ть укрупненный агрегированный баланс и на его основе рассчитать показ-ли рент-ти активов, прод-ии и продаж, ликв-ть (абс-ю, промеж-ю и тек-ю), величину собств-го обор. К-ла и коэф оборач-ти обор-х ср-в. Для обесп-ия непрерыв-ти ф-цин затрат необх-мо план-ие поступления и оттока ден-х ср-в в к/ср-ом периоде. Док-т, отраж-ий операт-ый ден. оборот п/п-я, назыв платежный баланс. Операт-ое план-ие необх-о для того, чтобы сбалансировать приток и отток ден-х ср-в п/п-я, выявить их недостаток в опред периоды и опр-ть потребность во внеш. финансировании. Приток ден-х ср-в зав-т от Vа выработанной прод-ии в этом периоде, и сроков индексации деб-ой задолж-ти, а тж поступлений от др-х видов д-ти. Оттоки ден-х ср-в харак-ся величиной издержек пр-ва, кот зав-т от их кол-ва и сроков оплаты. Тж м. б. оттоки, связанные с инвестиц-ой и фин д-тью. Риск это вероятность наступления неблагопр-ых ситуаций, приносящих опр потери. Фин-ые риски это вер-ть потери дохода, К-ла, кредито- и платежесп-ти, фин устойч-ти или даже ст-ти компании в связи с неопр-сть фин. д-ти. Фин. риск дел-ся на систематич-ие и несистемат-ие. Систематические риски возн. по незав-им от п/п-я причинам и свойственны всем участникам рынка. Несистемат-ие риски зав-ят от д-ти хозя субъекта и поддаются диверсификации.Среди системат-их рисков выд-ют полит-ие, %ые, инфляц-ые, страх-ые, нал-ые, вал-ые, дефляционные. Несистемат-ие риски основаны на большом многообразии рын-х и произв ситуаций. Нпр, риск потери платежесп-ти м. возникнуть из-за риска неплатежей, риска банкр-ва, риска потери ликв-ти, риска недостатка собств-го об К-ла, риска накапливания деб-ой задолж-ти и т.д. Ур-нь риска это оценка вероят-ти наступления случая потерь, а тж возм-го ущерба от него. Разл-ют риски допустимые, крит-ие, катастрофические. Для расчета рисков исп след совр-ые методы: стат-ие, расчетно-аналит-ие, построение и анализ сценариев, имитационное моделирование, построение «дерева реш». Опр соотн-ие при заимствовании ден-х ср-в и влиянием этого на ур-нь рент-ти пр-ва дает такое понятие, как эффект фин-го рычага (ЭФР или фин-вый леверидж).ЭФР это приращение к рент-ть собств-х ср-в, получ в рез-те исп заемных ср-в. Несмотря на платность последних. ЭФР м. опр-ить по формуле: ЭФР = ( 1 –СН ) ( ЭР – СК)ЗС/СС, где СН- ставка налога на прибыль;ЭР- эк рен-ть;СК- ставка платы за кредит; ЗС и СС, соотв-но величина заемных и собст с-в