6. 55Особенности применения различных форм безналичных расчетов в практике современной России. (so-so)

   1921-1930	1930-1932 гг.	1987-1992 гг.	1992-2002 гг.		2002 г.-по настоящее время
   1. Расчеты	1. Акцептная	1. Инкассовая	1. Расчеты		1. Расчеты
   Чеками	форма расчетов	(акцептная)	платежными		платежными
   		форма расчетов	поручениями		поручениями
   2. Банковские	2. Аккред.	2. Аккред.	2. Расчеты		2. Аккредитивная
   переводы	форма расчетов	форма расчетов	плановыми		форма расчетов
   			платежами
   3. С использованием векселей	3. Расчеты по особым счетам	3. Расчеты платежными поручениями	3.Аккредитивная форма расчетов		3. Расчеты чеками
   	4. Расчеты чеками	4. Расчеты плановыми платежами	4. Расчеты чеками		4. Инкассовая форма расчетов
   	5. Банковские переводы	5. Расчеты чеками	5. Расчеты платежными требованиями- поручениями
   		6.Расчеты по особым счетам		6.Расчеты в порядке зачета взаимных требований
   		7.Расчеты в порядке зачета взаимных требований

56. Виды кредита и околокредитные отношения: понятия и классификация.

6. Виды кредита - конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно- экономических признаков. Единых стандартов по классификации не существует: в каждой стране свои особенности.

• В зависимости от стадий воспроизводства: предоставляется на стадиях производства, распределения, обмена и потребления

• В зависимости от отраслевой направленности: промышленный, торговый, сельскохозяйственный

• В зависимости от объекта кредитования:кредит в оборотные средства, на капитальные вложения, под разрыв в платежном обороте

• В зависимости от обеспеченности:с полным, неполным обеспечением, ипотечные, бланковые

• В зависимости от срочности:краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный

• В зависимости от платности:платный,

• бесплатный, дорогой, дешевый

7. Классификация кредитов, используемая ЦБ для рефинансирования коммерческих банков

8. 1. В зависимости от инструмента временного заимствования: векселя коммерческих банков; кредиты центрального банка.

9. 2.В зависимости от целевой направленности кредитования: на обеспечение ликвидности; на развитие определенных отраслей или целевых программ.

10. 3.В зависимости от формы обеспечения: под залог ликвидных и высоколиквидных ценных бумаг; под залог векселей и прав требований по кредитным обязательствам организаций сфер материального производства и поручительства кредитных организаций.

11. 4.В зависимости от характера инициирования кредитов: кредиты на основе аукциона; прямые кредиты центрального банка.

12. 5.В зависимости от сроков предоставления: краткосрочные (на несколько часов); внутридневные; овернайт; ломбардные кредиты.

56. Отличительные черты электронных денег.

6. Электронные деньги- денежная стоимость, представленная обязательством эмитента, которая:

1. Хранится на электронном устройстве

2. Принимается в качестве средств платежа иными учреждениями

3. Эмитируется после внесения средств клиентов

4. Обращаются за пределами банковской системы, то есть без использования банковских счетов

6. ФЗ о НПС: электронные денежные средства - денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа.

56. Кредитная система и ее структура.

6. Кредитная система — это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект)Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений (институциональный аспект)Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений (сущностный аспект)

7. Функциональный аспект КС

8. Базовые элементы: сущность кредита, структура кредита, функции кредита, принципы кредита, формы и виды кредита

9. Организационные элементы: Условия кредитования, методы кредита, границы кредита, кредитная политика, механизм кредитования, кредитная инфраструктура

10. Регулирующие элементы: государственное регулирование кредитной деятельности, нормативные положения ЦБ, Банковское законодательство, Инструктивные материалы, разрабатываемые коммерческими банками, Банковский рынок

11. Кредитная система

1. Банковская система

6. Банк России ------ КО

7. 1) Банки (госбанки, частные банки, иностранные банки) 2) Небанковские КО (Расчетные НКО, НДКО)

2. Парабанковская система

• НбФО (надзор за ними осуществляет Фед. Служба по фин. рынку)- страховые, инвестиционные, пенсионные

• Микрофинансовые организации- лизинговые, форфейтинговые, ломбарды, кредитные кооперативы, факторинговые

• Некредитные организации- почтово-сберегательная система (только расчеты)

• Ростовщики (юр. и физ. лица, не профессиональные участники рынка)

6. НКО-нет лицензии, нфо-могут заниматься и небанк деятельностью тоже

7. Кредитная организация– юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

8. Банк– кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

9. Небанковская кредитная организация- кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом, допустимое сочетание банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливается Банком России. – Федеральный закон « О банках и банковской деятельности». –

10. Типы КС1) по типу хозяйствования:- КС административно-командной экономики - КС рыночной экономики –- КС переходной экономики2) по степени развития:

11. 3) по географическому признаку:

59. Особенности организации безналичных расчетов в финансовом секторе экономики. Особенности организации межбанковских расчетов в РФ.

6. Расчеты в финансовом секторе (межбанковские расчеты) возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются разными банками, а также при кредитовании банков и перемещении наличных денег.

7. В настоящее время межбанковские расчеты осуществляются:

1. через систему корреспондентских счетов, открываемых каждым банком в специализированных подразделениях Центрального банка - расчетно-кассовых центрах (РКЦ)

2. черед корреспондентские счета банков, открываемые друг у друга на основе межбанковских соглашений. При проведении расчетных операций через корреспондентские счета кредитных организаций, открытые в Банке России, каждая кредитная организация, расположенная на территории России и имеющая лицензию на осуществление банковских операций, открывает по месту своего нахождения один корреспондентский счет в подразделении расчетной сети Банка России.

6. Корреспондентские счета делятся на 2 группы:

7. •  Лоро - счет, открытый коммерческими банком в РКЦ или другом коммерческом банке;

8. •  Ностро - счета, открытые другими коммерческими банками в самом банке.

9. Списание средств с корреспондентских счетов производится только на основании распоряжений владельца счета (платежных поручений). Исключение составляют инкассовые поручения, оплата которых производится в бесспорном порядке.

10. Расчеты через систему РКЦ осуществляются в следующем порядке. В стране создана широкая сеть РКЦ - свыше 1300. Корреспондентские счета открываются в РКЦ по месту нахождения коммерческих банков на основании заявлений этих банков. При поступлении распоряжений о перечислении средств от клиентов коммерческого банка ими формируются сводные платежные поручения с приложением описи и копий расчетных документов клиентов-плательщиков и передаются в РКЦ для осуществления платежей. При наличии достаточных средств на корреспондентском счете коммерческого банка РКЦ производит списание средств со счета коммерческого банка. При отсутствии средств на корсчете неоплаченные платежные документы помещаются в картотеку. Их оплата производится по мере поступления средств на корреспондентский счет коммерческого банка. Для пополнения корреспондентского счета коммерческие банки могут произвести заем средств в Центральном банке (предоставляется надежным и платежеспособным банкам) или перечислить средства, имеющиеся в распоряжении коммерческого банка.

11. Расчеты РКЦ по операциям коммерческих банков, а также по их собственным операциям осуществляются через счета межфилиальных оборотов (МФО). Средством межфилиальных расчетов является авизо по межфилиальным оборотам (МФО). Авизо пересылаются посредством спецсвязи или телеграфом, а в настоящее время и с помощью электронных платежей. Система расчетов через РКЦ представлена на рисунке 4.5.

12. 

13. Рис. 4.5. Система расчетов через РКЦ

14.  

15. Платеж, проходящий через подразделение расчетной сети Банка России считается:

1. безотзывным с момента списание денежных средств со счета плательщика в подразделении расчетной сети Банка России

2. окончательным с момента зачисления денежных средств на счет подучателя в подразделении расчетной сети Банка России

6. Расчеты через корреспондентские счета, открытые в других коммерческих банках , начали внедрятся в России с 1992 года. Причиной развития данной системы расчетов является стремление коммерческих банков ускорить расчеты. Корреспондентские отношения между коммерческими банками устанавливаются при наличии постоянных взаимных перечислениях денежных средств. Открытие корсчетов в коммерческих банках ведет к рассредоточению денежных ресурсов банка, что является для многих банков, особенно средних и мелких, неприемлемым, поэтому система расчетов через установление прямых корреспондентских отношений между банками имеет ограниченных характер.

7. Система расчетов посредством межбанковского клиринга начала развиваться в России с 1993 года. Клиринг может производится через:

8. •  учреждения центрального банка или крупнейшие коммерческие банки;

9. •  специализированные расчетные палаты.

10. Систем межбанковского клиринга строится на основе накопления взаимных требований банков друг к другу в речении определенного периода (как правило, операционного дня) и зачета встречных требований. Погашение сальдо по зачетом производится за счет средств корреспондентского счета, открытого в РКЦ.

11. Преимущество клиринга состоит в уменьшении суммы денежных средств, которые необходимо банку резервировать для совершения своевременных платежей по сравнению с другими способами межбанковских расчетов.

12.  

14. В нашей стране большая часть межбанковских расчетов осуществляется через расчетную систему ЦБ РФ. Проведение расчетов между банками осуществляют специально создаваемые для этих целей подразделения Банка России – расчетно-кассовые центры (РКЦ). В РКЦ по месту нахождения правлений коммерческих банков открываются корреспондентские счета банков. 

59. Фидуциарный характер современной налично-денежной эмиссии.

6. Принцип фидуциарного обеспечения –официальное соотношение между рублем и золотом или др. драг. металлами не устанавливается. Банкноты и монета обеспечиваются активами ЦБ РФ (В период реформы Витте в России эмиссия кредитных билетов осуществлялась под 50% покрытие золотом, остальные 50% под залог частных коммерческих векселей) (на сумму до 500 млн. руб.), при превышении 500 млн. руб кредитные билеты должны были иметь 100%-ное золотое обеспечение) (В США по закону от 1913г. о создании ФРС банкноты подлежали размену на золотые монеты и должны были быть обеспечены золотом на 40%, остальное – векселя банков –членов ФРС, но уже согласно Акту о золотом резерве от 1934г. Золотое содержание доллара не должно было превышать 40% прежнего) (такие нормы в различные исторические периоды были в различных странах)

7. “Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

8. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.”

9. Ст. 30 ФЗ “О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)”

61. Принципы построения банковской системы (мировой и российский опыт).

6. А) Рассматривая БС как совокупность элементов (тогда БС – это целостное образование, которое обеспечивает собственное устойчивое развитие), можно её представить в виде следующих блоков и их элементов:

7. I. Фундаментальный блок

8. Банк как денежно-кредитный институт

9. Правила банковской деятельности

10. II.Организационный блок

11. Виды банков и небанковских кредитных организаций

12. Основы банковской деятельности

13. Организационная основа банковской деятельности

14. Банковская инфраструктура

15. III. Регулирующий блок

16. Государственное регулирование банковской деятельности

17. Банковское законодательство

18. Нормативные положения Банка России

19. Инструктивные материалы, разработанные банками в целях регулирования их деятельности

20. Б) В зависимости от подчиненности кредитных институтов в соответствии с действующим законодательством, а также в зависимости от иерархической структуры, выделяют системы: одноуровневую и двухуровневую.

21. В) В настоящее время в России в общих чертах сформировалась и действует двухуровневая банковская система. Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

22. Как и всем остальным БС РФ свойственны следующие признаки:

• Включает элементы, отвечающие единым целям

• Имеет специфические свойства

• Действует как единое целое

• Является динамичной

• Выступает как система закрытого типа

• Обладает характером саморегулирующейся системы

• Является управляемой системой.

6. Г) Западный опыт рассмотрим на примере двухуровневой банковской системы США, которая в настоящее время состоит из следующих основных элементов:

7. - Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центрального банка страны;

8. - коммерческие банки; - инвестиционные банки; - сберегательные банки; - ссудо-сберегательные ассоциации; - почтовые сберегательные кассы; - финансовые компании; - кредитные кооперативы;

9. - страховые компании; - пенсионные фонды; - фонды социального страхования; - общества взаимного кредита.

61. Новые явления в функциях денег на современном этапе. (по лекции)

6. Деньги– все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа.

7. Дискуссионные вопросы функций денег:

1. Мера стоимости: деньги в функции меры стоимости позволяют выразить стоимость товаров, услуг и работ в терминах, известных и понятных каждому участнику товарообмена. В современной экономической литературе сложились два подхода к выполнению деньгами функции меры стоимости (меры ценности):

• деньги имеют внутреннюю стоимость, поэтому могут представлять стоимость других товаров;

• внутренней стоимости у денег нет, они выражают соотношение стоимостей разных товаров.

6. Вернее будет сказать, что современные деньги используются не для измерения стоимости, а для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов.

2. Средство сохранения ценности в функции средства обращения: реальные (не не обязательно полноценные) деньги выступают посредником, задача которого сохранять ценность участвующих в обмене товаров.

6. Роль денег как средства обращения:

• опосредуют движение товаров и услуг,преодолевают индивидуальные количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру,сокращают издержки обращения.

3. Функция накопления: дают возможность использовать имеющуюся в настоящий момент стоимость для будущей покупки - как следствиеабсолютной ликвидности денег. Роль денег в функции накопления:

• Выполняя функцию накопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе, предприятий, средств государственных бюджетов, личного сектора.

• Деньги в функции накопления влияют на объем и структуру платежеспособного спроса, на его размещение по группам субъектов экономики.

• Деформации в выполнении деньгами данной функции связаны с инфляцией, когда покупательная способность денежной единицы снижается.

4. Функция платежа:

• связана с существованием отсрочек платежа и возникновением на этой основе различных денежных обязательств, а также с необходимостью их погашения:

• обязательства, возникающие в связи с использованием кредита;

• обязательства по оплате трударазличные долговые финансовые обязательства (например, уплата налогов);

• страховые обязательства;

• обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов.

5. Функция мировых денег: проявляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов.

61. Система рефинансирования комм банков

6. Cогласно ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)» ЦБ: организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций (в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, исходя из принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики). Рефинансирование коммерческих банков – это предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Назначение рефинансирования можно: на макроуровне - для оказания воздействия на состояние ден-кред сферы путем выдаваемых ЦБ кредитов и посредством ставки рефинансирования; микроур - способствует обеспечению ликвидности комм.банков. В настоящее время к инструментам рефинансирования относятся: кредиты, выдаваемые центральными банками коммерческим банкам под залог ценных бумаг; краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операции СВОП и операции РЕПО). Операции СВОП, как и операции РЕПО, предусматривают заключение двух встречных сделок – продажу и одновременно покупку того или иного вида ликвидного актива – валюты или ценных бумаг. Однако основным инструментом рефинансирования коммерческих банков в России остается кредит Банка России. Механизмы рефинансирования банков - 2 группы: 1) кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка ЦБ. 2) кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства или поручительства кредитных организаций. ЦБ может выдавать следующие виды кредитов: внутридневные, однодневные расчетные (кредиты овернайт), ломбардные. Ломбардные кредиты – это краткосрочные кредиты, предоставляемые ЦБ РФ кредитным организациям под залог ценных бумаг для ликвидности. Внутридневные кредиты могут выдаваться банку в течение операционного дня путем списания по платежным документам средств с корреспондентского счета банка в подразделении ЦБ. Кредиты овернайт предоставляются при наличии в конце дня непогашенного внутридневного кредита Банка России. Кредит овернайт выдается в момент, когда уже финансовые рынки не работают и на межбанковском рынке кредит получить нельзя, поэтому цена (ставка) достаточно высока и в настоящее время равна ставке рефинансирования Банка России.

61. Современное состояние и проблемы развития банковской системы России. (море интернета, немного лекции)

6. В условиях открытости финансовых рынков и глобализации концентрация банковского капитала и укрупнение банковских структур стали одной из определяющих тенденций современности, которая выражается в слиянии и поглощении банковских учреждений, укрупнении имеющихся банков. Постоянные слияния и поглощения привели к серьезному сокращению мелких кредитных организаций, которые не могут стать полноправными конкурентами иностранных банков, проникающих на внутренний банковский рынок.

7. В то же время особенностью последнего десятилетия стало не просто укрупнение банков, а покупка отечественных банков иностранными банками.

8. В некоторых регионах вообще не осталось действующих кредитных учреждений, кроме подразделений Сбербанка РФ.

9. произошло сокращение доли фондов и прибыли в совокупных пассивах банковской системы до 11 %. Одновременно ухудшилось качество активов банков.

10. Проблемы и решение: Важную роль в повышении устойчивости российской банковской системы к кризисным явлениям на международных рынках сыграли целенаправленные усилия государства по развитию правовой среды национального рынка финансовых услуг. Решающим для обеспечения стабильности стало создание государственной системы страхования банковских вкладов.

11. Удешевление банковских кредитов, повышение их доступности для населения и корпоративной клиентуры, безусловно, придало бы существенное ускорение развитию российского финансового рынка. Для большинства российских банков с учетом растущего спроса клиентов на долгосрочные заимствования кредитование инвестиционной сферы становится все более важным направлением банковской деятельностиВ совершенствовании нуждается также система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Из простого регулятора ликвидности она должна превратиться в полноценный инструмент ускорения экономического роста.

61. Дискуссионные проблемы сущности кредита.

7. Кредит – экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности, платности (Грязнова)

8. Кредит – передача кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей (Лаврушин)

9. Кредит (ст. 819 ГК РФ) – это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить по ней проценты. Кредиты предоставляются банком или кредитной организацией, а предметом займа являются только деньги.

10. Существуют различные точки зрения на понятие кредит:

• Совокупность денежных отношений

• Форма движения ссудного/денежного капитала

• Смешение понятий «ссуда», «кредит», «заем», «сделка» и «товар»

6. Ошибки в определении сущности кредита связаны с отождествлением ее с содержанием, природой и причиной кредита. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи. Сущность же кредита – это его внутреннее свойство, она выступает как главное в содержании этой экономической категории.

7. К категории сущности экономического явления тесно примыкает и категория его природы, трактуемой как врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к определенному роду, в данном случае – к стоимости. В широком смысле природа кредита – это не какой-то отдельный его вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Следовательно, природа кредита – это не только сущность, но и форма существования.

8. При выявлении сущности кредита, как и сущности других экономических категорий, важно придерживаться следующих методологических принципов:

• Все разновидности кредита должны отражать его сущность, независимо от той формы, в которой он выступает

• Вопрос о сущности кредита нужно рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок

• Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом (нужно рассмотреть структуру кредита, стадии движения кредита, основу кредита)

8. 66. Понятие полноценных и неполноценных денег. (лекции)

9. Полноценные деньги– деньги, номинальная стоимость которых совпадает с реальной.

10. Характерные черты:

• имеют внутреннюю стоимость и выступают всеобщим эквивалентом товаров, т.е. в условиях товарных денег выполняют функцию меры стоимости;

• внутренняя стоимость соответствует номинальной стоимости;

• не подвержены обесценению;

• физически используются, как и любой другой товар.

• природа полноценных денег – товарная.

• гибкое приспособление к потребностям товарооборота - эластичность

6. Неполноценные деньги– деньги, номинальная стоимость которых не совпадает с реальной.

7. Характерные черты:

• Не имеют внутренней стоимости, т.е., их номинальная стоимость превышает реальную стоимость;

• Подвержены обесценению;

• Их физически невозможно использовать как товар.

• Утратили преимущество автоматического приспособления к потребностям товарооборота, т.е. свойство эластичности.

• Выполняют функцию масштаба цен и счетных денег;

• Не измеряют, а соизмеряют цены товаров

8. 67. Современные представления о сущности и функциях банка. (лекции)

9. «Исходя из сущности банка его можно определить как денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной форме»

10. «Банковское дело» под ред. О.И. Лаврушина

11. «Банк - это предприятие по трансформации привлеченных средств в работающие активы»

12. «Управление финансами коммерческого банка»

13. Дж. Синки (мл.)

14. Банк – кредитная организация, которая в совокупности осуществляет следующие банковские операции:

• Привлечение денежных средств юридических и физических лиц

• Их размещение от своего имени и за свой счет

• Открытие и ведение счетов клиента

6. БД – имеет определенные особенности:

• банк работает в сфере обмена, а не в сфере производства

• банк – это в определенном смысле торговый институт

• банк- это коммерческое предприятие

• банк – не только коммерческое предприятие, но и общественный институт

6. Современная теория выделяет три функции:

• функция аккумуляции средств

• функция трансформации ресурсов

• функция регулирования денежного оборота

7. 68. Понятие качественных и количественных границ кредита на макро-и микроуровне. Значение их соблюдения в современных условиях. (не наш учебник)

8. Количественные границысвязаны с количественным ограничением кредитных ресурсов.Качественные границы– границы, за которыми кредит может оказывать негативное воздействие на экономику как на микро-, так и на макроуровне.

9. Посмотрим на количественные границы коммерческого кредита:

• размеры коммерческого кредита определяются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

6. Банковский кредит снимает данные ограничения, но он также имеет границы, связанные с источниками средств для кредитования. К этим источникам относятся:

7. -средства, размещенные на текущих, расчетных и депозитных счетах. Большой удельный вес этих источников говорит о доверии клиентуры в целом к банковской сфере -займы на рынке межбанковских кредитов и централизованные кредитные ресурсы, предоставленные Центральным банком. Однако возможность их использования банками для получения дополнительного дохода увязана их строго целевым назначением -капитал банка (акционерный капитал, прибыль, фонды, доходы будущих периодов)

8. Рассмотрим следующую ситуацию для иллюстрации пределов позитивного воздействия кредита: фирма, привлекающая кредит, увеличивает либо уменьшает этим рентабельность собственных средств (РСС) в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки. В этом и проявляется эффект финансового рычага: РСС = ЭР + эффект финансового рычага

9. Этот эффект возникает из расхождения между экономической рентабельностью (ЭР) и «ценой» заемных средств – средней ставкой процента (СП). Иными словами, фирма должна добиться такой экономической рентабельности, чтобы средств хватило по крайней мере для уплаты процентов за кредит. Средняя ставка процента рассчитывается как процентное соотношение фактических финансовых издержек (суммы процентов) по всем кредитам за анализируемый период к общей сумме заемных средств, используемых в анализируемом периоде.

10. Теперь мы может выделить первую составляющую эффекта финансового рычага (ЭФР) дифференциал. Она определяется путем экономической рентабельности вычитания из показателя средней ставки процента (ЭР – СП).

11. 69. Понятие и элементы платежной системы. (лекции)

12. Платежная система – комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, необходимых для проведения денежных расчетов между субьектами расчетных отношений, возникающих в процессе производства и реализации товаров и услуг.

• регулирующие элементы

• управленческие элементы

• организационные элементы

• базовые элементы (безналичные деньги, платежные инструменты, средства платежа, принципы безн. платежей, стандарты платежногоо борота, понятие электронных денег, предоплаченных продуктов, квазиэлектронных денег, понятие расчета, платежа, перевода, розничного безналичного платежа)

6. Цель деятельности ПС

• Эффективное и бесперебойное функционирование ПС:

• Надежность и своевременность платежей и расчетов

• Быстрое и точное проведение операций в режиме РВ, с минимальными затратами

• Справедливость расчетов (единые нормы для всех участников)

7. 70. Понятие и элементы денежной системы. Классификация денежных систем. (лекции)

8. Денежная система - устройство денежного обращения в стране, которое сложилось исторически и закреплено национальным законодательством

• регулирующие элементы

• управленческие элементы

• организационные элементы

• базовые элементы (сущность, формы и виды денег, национальная денежная единица, денежная масса и ее структура, инфляция)

1. Система металлического обращения – базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

2. Система бумажно-кредитного обращения – действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

7. При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

• Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в XVI — XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в ХIХв.

7. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступало в противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

• Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России 1842 -1852 гг., Индии – 1852 -1893 гг., Нидерландах -1847 -1875 гг., Китае до 1935г. В большинстве развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1887 г.

71. Функции и законы кредита.

6. Функции кредита:

1. Перераспределительная. Особенность заключается в том, что оно может затрагивать не только сумму материальных благ, средства производства и предметы потребления, произведенных обществом за год , но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны. Вторая особенность заключается в том, что могут перераспределяться не только ВВП и НД, но и все материальные блага, всё национальное богатство общества. 3 особенность – кредит перераспределяет только временно освободившиеся стоимости.

2. Замещение действительных денег кредитными операциями.

7. Законы кредита в общем виде выражают то, что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности

8. Законы кредита:

1. закон возвратности кредита

2. закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами

3. закон сохранения ссуженной стоимости

4. временной характер функционирования кредита

71. Виды монетарных агрегатов.

6. M₀ – наличные деньги в обращении

7. Денежная база = наличные деньги в обращении в том числе в нефинансовом секторе и в кассах коммерческих банков+ обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ+ средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ

8. М₁– включает наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда кредитные карточки. Это вся денежная наличность в государстве и максимально ликвидные активы.

9. М₂= М₁+ срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения. Существует также понятие денежного агрегата М₂Х, включающего ещё срочные вклады в национальной валюте и все депозиты в иностранной валюте.

10. М₃ = М₂+ срочные вклады крупных размеров + депозитные и сберегательные сертификаты крупных коммерческих банков + облигации государственного займа и другие государственные ценные бумаги.

12. 73. Классификация операций коммерческих банков.

13. Все операции коммерческого банка можно разделить на 3 основные группы:

14. 1.Пассивные– это операции по привлечению средств в банки, формирование их ресурсов. К пассивным операциям относятся: привлечение средств на расчётные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков.

15. Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств в зависимости от экономического содержания можно разделить на:-Депозитные, включая получение межбанковских кредитов-Эмиссионные (размещение поев и ценных бумаг)

16. 2.активные– это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научная деятельность организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; предоставление ссуд другим банкам; долевое участие в хозяйственной деятельности организаций.

17. Активные операции коммерческих банков по экономическому содержаниюподразделяют на: Ссудные – операции по предоставлению средств заёмщику на началах срочности, платности и возвратности.Расчётные – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.Кассовые – операции по приемы и выдаче наличных денежных средств.Инвестиционные и фондовые – это операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно- финансовой и коммерческой деятельности, а также размещение средств в виде срочных вкладов в других кредитных организациях Валютные – операции по купле-продаже иностранной валюты и иных валютных ценностей, включая драгоценные металлы в монетах и слитках. Гарантийные – операции по выдаче банком гарантий уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определённых условий

18. 3.активно-пассивные – комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определённую плату – комиссию. Различают расчётные услуги, трастовые и др.

75. Первичный характер безналичной эмиссии.

6. Большая часть денег создаётся посредством расширения кредитов коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы. Банковская система способна создавать и изымать безналичные деньги, реализуя тем самым фундаментальное свойство расширения или сокращения депозитов путём многократного увеличения вновь появляющихся свободных резервов, как и многократного сокращения депозитов при уменьшении свободных резервов. Этот процесс получил название депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путём создания безналичных платёжных средств. Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах кредитных институтов (банков).

7. Наличные деньги завозятся в территориальные подразделения центрального банка или непосредственно в кредитные институты и затем предоставляются им взамен списанной аналогичной суммы безналичных денег с их корреспондентских счетов.

8. Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия:

9. Источниками внешней эмиссии являются: 1) приобретение ЦБ РФ иностранной валюты 2) выручка от использования заграничной собственности 3) получение кредитов от международных финансовых организаций 4) иностранные инвестиции и др.

10. Источники внутренней безналичной денежной эмиссии:

11. Предоставляемые банковской системой кредиты экономике, государству, иностранному государству.

12. Эмиссия безналичных денег производится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично ЦБ)

76. Активные операции коммерческих банков: основные признаки и структура. (учебник БД)

6. Чаще всего под активами понимается совокупность имущественных прав хозяйствующего субъекта, а под активами банков– собственные и привлеченные средства, размещённые в ссудные и другие активные операции кредитной организации.

7. Активные операции кредитных организаций – это размещение собственных и привлеченных средств банка с целью получения дохода. Такие операции учитываются на активных балансовых счетах. Они составляют существенную и определяющую часть операций кредитного учреждения. По российскому законодательству к активным банковским операциям относятся:

8. -Кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценным металлами и драгоценными камнями;-Выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;-Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;-Доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;-Другие операции.

10. Под структурой активовпонимается соотношение разных по качеству и экономическому содержанию статей (состава) актива баланса кредитной организации к балансовому итогу. Количественно измеренные и качественно оцененные банковские активы отражаются в одной из частей бухгалтерского баланса – в активе.

11. Структура активов крдеитной организации позволяет судить о составе и характере ее активных операций, ликвидности, прибыльности, рисковости, а также о связи между пассивными и активными операциями банка.

12. Если воспользоваться более крупной группировкой состава активов по основным видами банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы относительно их структуры:

13. 1 . основное место в активных операциях кредитных организаций занимают кредитные, (доля от 19 до 83%)

14. 2. второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги ( от 2 до 24%)

15. 3. на третьем месте находятся кассовые активы ( от 0,2 до 13%)

16. 4. доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операции от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до расчетных операций кредитных организаций (от 2 до 78%)

17. 5. различия в структуре активов кредитных организаций во многом определяются национальными особенностями, в том числе спецификой банковского законодательства, бухгалтерского учета, и влиянием внешней среды.

18. Структура активов кредитной организации позволяет судить о составе и характере ее активных операций, ликвидности, прибыльности, рисковости, а также о связи между пассивными и активными операциями банка.

19. Активы, рассчитанные по РСБУ имеют ряд отличий от МСФО, например по РСБУ к активам относят средства на расчетах, резервы на возможные потери по ссудам, вычитаемые из суммы активов, амортизация ОС и НМА и др.

76. Денежная система, ее элементы. (учебник ДКБ)

7. По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов органзиации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве. С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

8. Функциями д.с. являются :

1. Эмиссонная

2. Регулирующая

3. Контрольная

6. Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования д.с. – обеспечение ее стабильности и эластичности.

7. С точки зрения воспроизводственного подхода представляет собой органическую часть национальной или мировой финансовой системы, а на более высоком уровне – всей экономической системы.

8. Совокупность денежных элементов:

1. Базовый блок (фундаментальный)

   1. Сущность и функции денег

   2. Формы и виды денег

   3. Денежная единица

   4. Денежная масса и ее структура

   5. Денежные оборот, его организация и структура

   6. Принципы организации денежной системы

2. Управленческий (функциональный блок)

   1. Принципы управления денежной системой (принцип централизованного управления д.с., планирования денежного оборота, обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии, зависимости или независимости ЦБ от государства в области проведения эмиссионных операций, надзора и контроля за денежным оборотом)

   2. Эмиссионный механизм

   3. Механизм (методы и инструменты) денежно-кредитного регулирования

   4. Порядок установления валютного курса

   5. Кассовая дисциплина

   6. Порядок проведения безналичных расчетов

3. Инфраструктурный блок

   1. Нормативно-правовая база

   2. Информационно-аналитический элемент

   3. Технологический элемент («Как печатать деньги»)

   4. Институциональные элементы (законодательные органы, правительство, казначейство, банки различных видов)

76. Основные принципы деятельности коммерческих банков. (учебник БД)

6. Под принципами банковской деятельности следует понимать правила, которыми должен руководствоваться банк в процессе создания своего продукта.

1. Принцип ориентации на запросы клиентов – основной принцип.

2. Принцип взаимной заинтересованности банка и клиента

3. Принцип рациональной деятельности

4. Принцип платности

5. Этические принципы банковского дела, отраженные в Кодексе этических принципов банковского дела, такие как

   1. Понимание гражданского и проф. Долга перед обществом, государством, российскими гражданами

   2. Признание равенства участников гражданского оборота, их прав и законных интересов

   3. Обеспечения разумной рисковости проводимых операций

   4. Честной конкуренции

   5. Полноты ответственности и др.

6. Соблюдение законов

76. Сущность банка как элемента банковской системы.(учебник ДКБ, БД)

6. Банк – учреждение, посредническая организация, орган экономического управления, кредитное предприятие. Денежно-кредитный институт, регулирующих платежный оборот в наличной и безналичной формах.

7. При раскрытии сущности банка важна его характеристика как экономического института, а именно то, что:

1. Банк как самостоятельный хозяйствующий субъект обладает материальной дееспособностью

2. Дееспособность банка зависит от общих и специфичных экономических законов, игнорирование которых самим банком и извне чревато крупными убытками

3. В силу того, что банки работают не только со своими, но и с чужими деньгами, последствия нарушений в денежной сфере оказываются неизбежными и для клиентов банка

4. Политическая сторона деятельности банка обусловлена экономически; его влияние на экономику огромно и позитивно только в том случае, когда денежный аспект его деятельности определяется интересами стабилизации производства и валюты.

6. Исходным в понимании сущности банковской деятельности является представление о функциях банка. Согласно современной теории их три:

1. Функция аккумуляции средств

2. Функция трансформации ресурсов

3. Функция регулирования денежного оборота

6. Результатом деятельности банка является банковский продукт в качестве продукта коллективного труда банковского персонала банка как целого, а не отдельного банковского служащего.

7. Банковский продукт в основном носит нематериальный характер. На традиционном направлении продуктом банка выступают кредиты, депозиты, инвестиции. На дополнительных направлениях можно назвать такие банковские продукты, как инкассация, конвертация валюты, перевоз документов, расчет и управление рисками. На нетрадиционных направлениях деятельности можно выделить факторинг, форфейтинг, консультирование, гарантии, хранение ценностей и др. Каждому продукту соответствует услуг, напр. Кредитование, депозитные услуги и т.д. Услуга предполагает осуществление операций.

8. Операция – это конкретный вид действий по созданию продукта. Операции осуществляются посредством финансовых, бухгалтерских и технических приемов и способов, в совокупности образующих определенную технологию банковских услуг.

9. Кредитное дело – основа банка, то, что стало основополагающим занятием субъекта в масштабах, требующих особой организации. Кредитное дело, будучи субстанциональной основной банка, не может, однако, существовать само по себе, изолированно от деятельности по организации расчетов.

76. Денежная реформа как способ радикального изменения денежной системы. (учебник ДКБ)

6. Стабилизация денежного обращения и снижение инфляционных процессов достигается за счет проведения центральными банками денежно-кредитной и антиинфляционной политики. Изменения элементов денежной системы связано с денежными реформами.

7. Денежная реформа– это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

8. Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычно предшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов, созданием условий для укрепления экономики страны.

9. В противовес, частичные преобразования денежной системыустраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.

10. В истории денежного обращения известны следующие виды денежных реформ:

1. Переход от одного денежного товара к другому (от медных к серебряным) или от одного типа денежной системы к другому (от металлического обращения к обращению кредитных и бумажных денег)

2. Замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразменных обесценившихся денежных знаков на разменные либо восстановление размена бумажных денег на золото или серебро.

3. Частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен)

4. Формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран (распад СССР, объединение стран европейского валютного союза)