Анализ использования капитала оао "Тамбоваппарат"

на 01.01.2012 г.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Однако, нужно стремится не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

1. Анализ эффективности использования капитала

Наименование показателя	за 2010	за 2011	изменение
	базис	отчет
1. Прибыль от продаж	15720	19142	3422
2. Прибыль до налогообложения	3523	5884	2361
3. Выручка от продаж	600221	609441	9220
4. Средняя сумма капитала	402345.5	875865.5	473520
5. Средняя сумма функционирующего капитала	376564	836773	460209
6. Рентабельность продаж	0.026	0.031	0.005
7. Рентабельность продукции	0.006	0.01	0.004
8. Рентабельность
- всего капитала	0.009	0.007	-0.002
- функционирующего капитала	0.042	0.023	-0.019
9. Коэффициент оборачиваемости
- всего капитала	1.492	0.696	-0.796
- функционирующего капитала	1.594	0.728	-0.866
10. Изменение рентабельности капитала за счет:
- коэффициента оборачиваемости	-0.0048
- рентабельности продукции	0.0028
11. Изменение рентабельности функционирующего капитала за счет:
- коэффициента оборачиваемости	-0.0225
- рентабельности продаж	0.0036

Доходность капитала за отчетный год снизилась на 0.2. В связи с замедлением оборачиваемости капитала она уменьшилась на 0.48%, а за счет некоторого увеличения рентабельности продукции увеличилась на 0.28%.

Эффективность же использования функционирующего капитала снизилась на 1.9% за счет замедления его оборачиваемости и незначительного роста рентабельности продаж.