Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала

									Уставный капитал 486365 тыс. руб.
									Добавочный капитал -150000 тыс. руб.
			Изменение постоянного (перманентного) капитала 316974 тыс. руб.
									Резервный капитал 172 тыс. руб.
						Нематериальные активы -12 тыс. руб.
Изменение собственного оборотного капитала -161263 тыс. руб.									Прибыль 8139 тыс. руб.
						Основные средства -475358 тыс. руб.
									Долгосрочные обязательства 250 тыс. руб.
			Изменение стоимости долгосрочных активов -478237 тыс. руб.
						Долгосрочные финансовые вложения 0 тыс. руб.
						Незавершенное строительство 0 тыс. руб.
						Прочие внеоборотные активы 14327 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, за 2011 г. сумма собственного оборотного капитала уменьшилась в целом на 161263 тыс. руб. Это произошло за счет дополнительных вложений капитала в нематериальных активов, основных фондов, прочих внеоборотных активов.  Рост перманентного капитала, а именно уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли вызвало незначительное повышение суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат.

Изменение наличия собственных оборотных средств

	- собственные и долгосрочные заемные источники формирования средств
	- внеоборотные активы
	- собственные оборотные средства

Оценка ликвидности баланса оао "Тамбоваппарат"

на 01.01.2012 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:

АКТИВ	условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения»)	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ОАО "Тамбоваппарат" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

	АКТИВ	01.01.2011	01.01.2012		ПАССИВ	01.01.2011	01.01.2012	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
								01.01.2011	01.01.2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
A1	Наиболее ликвидные активы	37821	81155	П1	Наиболее срочные обязательства	83214	500987	-45393	-419832
A2	Быстро реализуемые активы	0	0	П2	Кратко срочные пассивы	62608	82384	-62608	-82384
A3	Медленно реализуемые активы	96284	329238	П3	Долгосрочные пассивы	0	250	96284	328988
A4	Трудно реализуемые активы	364498	842735	П4	Постоянные пассивы	352781	669507	11717	173228
	БАЛАНС	498603	1253128		БАЛАНС	498603	1253128	x	x

Фактические соотношения на начало анализируемого периода

		(37821) А1<П1(83214) (0) А2<П2(62608) (96284) А3>П3(0) (364498) А4>П4(352781)	Текущая ликвидность: ТЛ = -108001 тыс. руб.
			Перспективная ликвидность: ПЛ = 96284 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода

 

Текущая ликвидность: ТЛ = -502216 тыс. руб.			(81155) А1<П1(500987) (0) А2<П2(82384) (329238) А3>П3(250) (842735) А4>П4(669507)
Перспективная ликвидность: ПЛ = 328988 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Структура актива на 01.01.2011 г.	Структура актива на 01.01.2012 г.

█ - наиболее ликвидные активы	█ - медленнореализуемые активы
█ - быстрореализуемые активы	█ - труднореализуемые активы

Структура пассива на 01.01.2011 г.	Структура пассива на 01.01.2012 г.

█ - наиболее срочные обязательства	█ - долгосрочные пассивы
█ - краткосрочные пассивы	█ - постоянные пассивы