10.3.3. Влияние изменений объемов продаж на прибыль

В рамках анализа соотношения «затраты – объем - прибыль» можно достаточно быстро (без подготовки полного отчета о прибылях и убытках) рассчитать – как повлияют изменения объемов продаж на прибыль компании. Для этого используется показатель, представляющий собой отношение маржинального дохода к прибыли.

Рассчитаем названный показатель, используя данные предыдущего примера (табл. 10.4).

Таблица 10.4

Расчет отношения маржинального дохода к прибыли

Объем продаж (ед.)	Отношение маржинального дохода к прибыли
	Компания А	Компания В
10000 единиц	80000 / 10000 = 8	20000 / 10000 = 2
12000 ед. (увеличение на 20%)	96000 / 26000 = 3,7	24000 / 14000 = 1,7
9000 ед. (уменьшение на 10%)	72000 / 2000 = 36	18000 / 8000 = 2,3

Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, что чем ближе объем продаж (в количественном или стоимостном выражении) к точке безубыточности (для компании А – 8750 единиц, а для компании В – 5000 единиц), или иными словами, чем ниже маржа безопасности, тем выше отношение маржинального дохода к прибыли, которое снижается по мере роста объема продаж и прибыли.

Для того чтобы выяснить, на сколько процентов изменится размер прибыли, нужно процентное изменение объема продаж умножить на рассчитанное соотношение. Подтвердим сказанное, используя данные того же примера (табл. 10.5).

Таблица 10.5

Расчет роста и снижения объема продаж

	Рост объема продаж на 20%		Снижение объема продаж на 10%
	Отношение маржинального дохода к прибыли	Рост прибыли%	Отношение маржинального дохода к прибыли	Снижение прибыли,%
Компания А	8	160	8	80
Компания В	2	40	2	20

Как видно, при заданном увеличении объемов продаж на 20% можно ожидать увеличения прибыли компании А на 160%, а компании В – на 40%.

▪ у компании А - 10000 у. е. + 10000 у. е. х 160% = 26000 у. е.

▪ у компании В - 10000 у. е. + 10000 у. е. х 40% = 14000 у. е.

Аналогично, при заданном снижении объема продаж на 10% можно ожидать снижения прибыли у компании А на 80%, а у компании В – на 20%.

▪ у компании А - 10000 у. е. – 10000 у. е. х 80% = 2000 у. е.

▪ у компании В - 10000 у. е. – 10000 у. е. х 20% = 8000 у. е.

10.3.4. Принятие решений, связанных с затратами и доходами

Одной из основных задач анализа соотношения «затраты – объем - прибыль» является подбор наиболее прибыльных соотношений между переменными затратами, постоянными затратами, продажными ценами и объемами продаж. Величина маржинального дохода (как валовая, так и удельная) и значение коэффициента маржинального дохода являются ключевыми в принятии решений, связанных с затратами и доходами компаний; причем выработка таких решений не требует составления нового отчета о прибылях и убытках, поскольку может основываться на анализе прироста тех показателей, которые могут быть изменены.

В ходе анализа необходимо четко представлять себе следующее. Во-первых, изменение постоянных затрат меняет положение точки безубыточности, но не меняет размер маржинального дохода. Во-вторых, изменение переменных затрат на единицу продукции изменяет показатель маржинального дохода и местоположение точки безубыточности. В-третьих, одновременное изменение постоянных и переменных затрат в одном и том же направлении вызывает сильное смещение точки безубыточности. И, в-четвертых, изменение в цене продажи меняет маржинальный доход и местоположение точки безубыточности.

Рассмотрим на конкретных примерах применение показателя маржинального дохода при принятии некоторых управленческих решений. Допустим, что компания производит и продает 500 единиц продукции, а ее отчет о прибылях и убытках выглядит следующим образом.

Отчет о прибылях и убытках компании N, у. е.

	Для 500 единиц	На единицу продукции
Выручка от продаж	50000	100
Переменные затраты	(30000)	60
Маржинальный доход	20000	40
Постоянные затраты	(10000)	-
Прибыль	10000	-

Проведя соответствующие исследования, в целях оптимизации своей деятельности, компания наметила четыре возможных варианта действий:

• изменение постоянных затрат и объема продаж;

• изменение переменных затрат и объема продаж;

• изменение постоянных затрат, переменных затрат и объема продаж;

• изменение цены и объема продаж.

Предположим, что в первом вариантепри увеличении постоянных затрат (например, расходы на рекламу) на 2000 у. е. в месяц продажи возрастут на 10000 у. е. Для оценки данного варианта прежде всего рассчитаем коэффициент маржинального дохода, который будет равен:

40 у. е./100 у. е. = 0,4.

Тогда, изменение основных показателей составит (у. е.):

Прирост маржинального дохода (10000 у. е. х 0,4) 4000

Прирост постоянных затрат 2000

Увеличение прибыли 2000

Как видно, вариант 1 приводит к увеличению прибыли на 2000 у. е.

Согласно второму варианту, если снизить переменные затраты на единицу продукции (например, использовать более дешевые материалы) на 10 у. е., то вследствие ухудшения качества производимой продукции продажи могут упасть до 450 единиц в месяц. Снижение удельных переменных затрат на 10 у. е. приведет к увеличению маржинального дохода на единицу продукции на ту же сумму, т.е. данный показатель составит 50 у. е./ед. (40 у. е./ед. + 10 у. е./ед.). Тогда увеличение маржинального дохода определится следующим образом:

Ожидаемый маржинальный доход

(450 ед. х 50 у. е./ед.) 22500

Маржинальный доход

по исходному варианту 20000

Увеличение маржинального дохода 2500

Поскольку постоянные затраты остаются на том же уровне, увеличение маржинального дохода на 2500 у. е. вызывает соответствующее увеличение прибыли по сравнению с исходным вариантом.

Одновременное изменение переменных затрат, постоянных затрат и объема продаж (третий вариант) является очень важным аспектом политики компании, поэтому компании необходимо четко представлять себе структуру затрат и ее связь с объемами производства. Допустим, что рост удельных переменных затрат на 5 у. е./ед. и снижение постоянных затрат на 3000 у. е. в месяц (например, изменение системы оплаты персонала) могут привести к увеличению продаж на 10% (объем продаж составит 550 ед.). Маржинальный доход на единицу продукции снизится по сравнению с исходным вариантом до 35 у. е./ед. (40 у. е./ед. – 5 у. е./ед.). Тогда, увеличение прибыли составит (у. е.):

Ожидаемый маржинальный доход

(550 ед. х 35 у. е./ед.) 19250

Маржинальный доход по исходному варианту 20000

Уменьшение маржинального дохода (750)

Снижение постоянных затрат 3000

Увеличение прибыли 2250

Третий вариант решения приводит к увеличению прибыли на 2250 у. е.

Четвертый варианткасается соотношения цены и объема продаж. Цена частично определяет количество единиц готовой продукции, которое может быть продано на данном рынке, а соответственно и величину прибыли и покрытия затрат. Причем затраты в данном случае не являются определяющим фактором, более того, они частично зависят от цены из-за ее влияния на объем производства. Допустим, что снижение цены на 10 у. е./ед. (т.е. до 90 у. е./ед.) повлечет за собой увеличение объема продаж на 70 единиц, или, иными словами объем продаж достигнет 570 единиц. В результате маржинальный доход на единицу продукции снизится до 30 у. е./ед. (40 у. е./ед. – 10 у. е./ед.). Поскольку затраты остаются неизменными, при выработке решения можно принимать во внимание только изменение маржинального дохода. Тогда уменьшение маржинального дохода определится следующим образом:

Ожидаемый маржинальный доход (570 ед. х 30 у. е./ед.) 17100

Маржинальный доход при исходном варианте 20000

Уменьшение маржинального дохода (2900)

Уменьшение маржинального дохода до 2900 у. е. означает и сокращение прибыли на ту же сумму.