Глава 2. Маржинальный анализ в управлении затратами и финансовыми результатами

2.1. Безубыточность и маржинальный доход: понятие, порядок определения, анализ

Одна из главных задач управления финансовыми результатами заключается в оценке возможностей и вариантов получения прибыли в перспективе на основе контроля за соотношением объема продукции, затрат и результатов.

Для ее решения необходимо:

- рассчитывать объем продаж, обеспечивающий полное возмещение не только переменных, но и постоянных затрат предприятия, т.е. определять объем безубыточности;

- определять объем продаж, гарантирующий получение необходимой суммы прибыли;

• оценивать запас финансовой прочности (устойчивости).

Объем безубыточности (критический объем, объем самоокупаемости, порог рентабельности) – это такой объем продаж, при котором выручка от реализации равна сумме постоянных и переменных затрат на этот объем, при этом прибыль равна нулю, а маржинальный доход равен сумме постоянных затрат.

Анализ безубыточности опирается на подразделение затрат на постоянные и переменные и выделение категории маржинальный доход (рис. 2.1.). При этом в целях анализа накладные внепроизводственные расходы принято приравнивать к постоянным (условно-постоянным), хотя значительная часть этих расходов является переменной: на транспортировку и хранение продукции в местах продажи, оплату услуг торговых посредников, и другие (см. раздел 2.5.3.).

Маржинальный доход (МД) – типичный показатель для западных фирм, представляющий собой величину денежных средств, которыми коммерческая организация должна в первую очередь возместить (покрыть) постоянные затраты.

Выручка
Полная себестоимость продукции					Прибыль от продаж Ппр
Производственная себестоимость			Внепроизводственные расходы (НР)
Переменные затраты ПЗ (пс)		Постоянные затраты ФЗ (пс)	Общехозяй- ственные расходы	Расходы на продажу
Прямые	Косвенные	Условно-постоянные затраты
		Маржинальный доход
			Валовая маржинальная прибыль

Рис. 2.1. Составные элементы выручки

Его сумма может быть определена двумя способами:

а) МД = Впр – ПЗ б) МД = ФЗ +Ппр.,

где МД – маржинальный доход;

Впр – выручка от продаж;

ПЗ, ФЗ – соответственно величина переменных и постоянных (фиксированных) затрат;

Ппр– прибыль от продаж.

Таким образом, превышение маржинального дохода над постоянными (фиксированными) затратами представляет собой прибыль от продаж.

При анализе необходимо учитывать, что величину маржинального дохода можно определять как в расчете на объем выпущенной, так и на объем реализованной продукции. Поскольку в данном учебном пособии рассматривается прибыль от продаж, как один из главных показателей финансовых результатов, то в дальнейшем в числе определяющих факторов будем рассматривать выручку от продажи и себестоимость реализованной продукции.

Для определения объема безубыточности применяют два метода: расчетный и графический.

При использовании расчетного метода исходная модель объема безубыточности при нулевой прибыли имеет вид:

Впрк = ПЗ_К+ ФЗ,

где Впрк – выручка от продаж в точке безубыточности (критической точке);

ПЗ_К – величина переменных затрат на объем продукции в точке безубыточности,

ФЗ – фиксированные (постоянные) затраты;

Введем в модель выручки:

q – физический объем продаж;

v – удельные переменные затраты ( в расчете на единицу продукции);

p – цена единицы продукции.

Тогда: q · p = q · v + ФЗ q (p – v) = ФЗ

1. о

   

   тсюда объем безубыточности в натуральном выражении (q _k) определяется по формуле:

2) для расчета безубыточности в денежном выражении можно воспользоваться одним из двух способов:

а) умножив полученный ранее объем безубыточности в натуральном выражении на цену единицы продукции, т.е.

Впрк = q_К ∙ p

Применение этого способа оправдано в условиях монопродуктовой деятельности;

б) преобразовав знаменатель формулы расчета физического объема в точке безубыточности:(р -v) : p = 1 - = 1 – Упз = Умд

и тогда: _,

где У_ПЗ - средний уровень переменных затрат (У_ПЗ = ПЗ : Впр)

У_{МД –} средний уровень маржинального дохода (У_МД = МД : Впр)

q_K, Впрк – величина безубыточности соответственно в натуральном и денежном выражении.

Более наглядное представление о взаимосвязи объемов продукции, затрат на нее и прибыли дает графический метод (рис.2.2.)

Затраты,

доходы

Прибыль

Впр Зона прибыли