gosudarst_regulir_vehd-tolochko

и для сторон по сделке. У банков при выполнении распоряжений клиентов не возникает необходимости открывать дополнительный счет или аккумулировать денежные средства иным путем (как, например, в аккредитиве). Покупатель может быть уверен, что после оплаты расчетных документов он получит право на товар, а также отгрузочные и товарораспорядительные документы. Поставщик будет уверен, что до момента получения денег его товар будет находиться в его распоряжении.

К сожалению, такая форма безналичных расчетов, как инкассо редко применяется на территории нашей страны, не говоря уже о применении в расчетах с иностранными партнерами. Игнорирование явных преимуществ расчетов по инкассо происходит, по всей вероятности, вследствие несовершенства белорусского законодательства, регулирующего данные отношения, а также в связи с невысокой правовой культурой субъектов хозяйствования в сфере как международного, так и национального законодательства.

Одной из наиболее часто используемых во внешнеэкономических контрактах форм оплаты товара (работ, услуг) являются рас-

четы по аккредитиву.

При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Для расчетов по аккредитиву характерно, что снятие денег со счета плательщика предшествует отправке товаров в его адрес. Это отличает аккредитивную форму от других форм расчетов, в частности от расчетов по инкассо. Платежи производятся банком плательщика (получателя товара) в соответствии с его поручением и за счет его средств против названных в аккредитивном поручении документов и при соблюдении других условий поручения, которые банк доводит до сведения стороны, уполномоченной на получение платежа. При этом деньги, числящиеся на аккредитиве, продолжают принадлежать получателю товаров и снимаются с аккредитива лишь после того, как продавец отправит указанные товары и представит в банк соответствующие документы.

Использование аккредитивной формы наиболее благоприятно для продавца товаров (экспортера). Расчеты по аккредитиву производятся по месту его нахождения, что приближает осуществление платежа по времени к моменту отгрузки товаров. В свою очередь, несвоевременное открытие аккредитива плательщиком по-

61

зволяет ему задержать поставку или даже отказаться от исполнения заключенного договора, ссылаясь на неплатежеспособность контрагента. Открытие же аккредитива придает ему уверенность в том, что поставленный товар будет оплачен. Расчеты аккредитивами осуществляются в соответствии со следующей схемой.

Экспортер и импортер заключают между собой контракт, в котором указывают, что расчеты за поставленный товар будут производиться в форме документарного аккредитива. В контракте должен быть определен порядок платежа, т.е. четко и полно сформулированы условия будущего аккредитива. В контракте также указывается банк, в котором будет открыт аккредитив, вид аккредитива, наименование авизующего и исполняющего банка, условия исполнения платежа, перечень документов, против которых будет осуществлен платеж, сроки действия аккредитива, порядок уплаты банковской комиссии и др. Условия платежа, содержащиеся в контракте, должны содержаться в поручении импортера банку об открытии аккредитива.

После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера. Получив извещение экспортера, покупатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива, в котором указываются условия платежа, содержащиеся в контракте. После оформления открытия аккредитива банк-эмитент направляет аккредитив иностранному банку, как правило, банку, обслуживающему экспортера – авизующему банку. Авизующий банк, проверив подлинность поступившего аккредитива, извещает экспортера об открытии и условиях аккредитива.

Экспортер проверяет соответствие условий аккредитива платежным условиям заключенного контракта. В случае несоответствия экспортер извещает авизующий банк о непринятии условий аккредитива и требовании их изменения. Если экспортер принимает условия открытого в его пользу аккредитива, он отгружает товар в установленные контрактом сроки. Получив от транспортной организации транспортные документы, экспортер представляет их вместе с другими документами, предусмотренными условиями аккредитива, в свой банк.

Банк проверяет, соответствуют ли представленные документы условиям аккредитива, полноту документов, правильность их составления и оформления, непротиворечивость содержащихся в них реквизитов. Проверив документы, банк экспортера отсылает

62

их банку-экспортеру для оплаты или акцепта. В сопроводительном письме указывается порядок зачисления выручки экспортеру.

Получив документы, банк-эмитент тщательно проверяет их, а затем переводит сумму платежа банку, обслуживающему экспортера. На сумму платежа дебетуется счет импортера. Банк экспортера зачисляет выручку на счет экспортера.

Импортер, получив от банка-эмитента коммерческие документы, вступает во владение товаром.

Вмеждународной торговле выработаны и широко используются Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (редакция 2006 г.), которые явились результатом многолетних усилий по систематизации международной торговой и банковской практики.

ВУнифицированных правилах содержатся рекомендации относительно содержания аккредитива. Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания Унифицированные правила исходят из того, что аккредитив признается безотзывным. Различия между этими двумя видами аккредитива заключается в том, что безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без предварительного согласия бенефициара, в пользу которого он открыт, в то время как в отзывной аккредитив эти изменения вносятся без предварительного уведомления бенефициара.

Как уже отмечалось, использование в расчетах аккредитива наиболее выгодно экспортеру, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара. При этом получение платежа по аккредитиву (при условии выполнения экспортером условий аккредитива и представления в банк указанных в нем документов) не связано с согласием покупателя на оплату.

Однако для экспортеров аккредитив является наиболее сложной формой расчетов: получение платежа с аккредитива связано с точным соблюдением его условий, правильным оформлением и своевременным представлением в банк документов, указанных в аккредитиве. Контролируя соблюдение условий аккредитива и представленные документы, банки защищают интересы покупателя, действуя на основе его инструкций.

Недостатком аккредитивной формы расчетов является сложный документооборот и задержки в движении документов, связанные с контролем документов в банках и их пересылкой между банками.

63

4.4. Клиринг. Иные расчетно-финансовые операции: лизинг, факторинг

Под клирингом (англ. clearing) понимают порядок расчетов, основанный на зачете взаимных требований. Соответственно, банковский клиринг – это система регулярных безналичных расчетов, основанная на многостороннем зачете взаимных встречных обязательств участников расчетов, завершающимся платежом на разницу между суммами обязательств.

Потребность в осуществлении клиринговых расчетов возникает в условиях нехватки реальных платежных средств. Исторически их появление относят к середине XVIII века, когда развитие производства не обеспечивалось достаточным объемом металлических денег. Клиринговые расчеты стали широко применяться в международных валютных отношениях в период мирового экономического кризиса в 30-е годы XX века. Однако особое развитие они получили после второй мировой войны, в условиях расширения международных экономических связей. Нехватка конвертируемой валюты заставляла многие развивающиеся страны расширять использование клиринговых расчетов. Вместе с тем унификация международной расчетной системы, появление постоянно действующих международных расчетных и кредитных центров обусловило создание не только международных центров клиринговых расчетов, но и особых расчетных денежных единиц (СДР, до 1999 года ЭКЮ, переводной рубль). Дальнейшее внедрение электронных платежных и расчетных систем, стандартизация и унификация расчетной документации позволили создать системы расчетов, значительно сокращающие потребность в обращающихся платежных сред-

ствах: СВИФТ, SPRINT, CHIPS и др.

Клиринг широко используется экономически развитыми странами для экономии платежных средств и ускорения расчетов внутри страны.

Клиринговые расчеты производятся сеансами. Клиринговый сеанс состоит из трех основных этапов. Вначале осуществляется прием и накопление расчетных документов на перевод денежных средств от участников расчетов. Затем для каждого участника расчетов вычисляется его «чистая позиция», т.е. разность между общей кредиторской и общей дебиторской задолженностями. Наконец, осуществляется окончательный расчет, в ходе которого происходит перевод или списание денежных сумм, соответствующих чистым позициям по счетам участников расчетов.

64

Различают внутренний (межбанковский) клиринг и международный валютный клиринг.

Межбанковский клиринг (вanking clearing) – это система межбанковских безналичных расчетов, основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу.

Валютный клиринг (сurrency clearing) – это международные расчеты между странами, основанные на взаимном зачете платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в клиринговой валюте по согласованным ценам. На основе валютного клиринга могут производиться также взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

Будучи разновидностью клиринга, валютный клиринг имеет особенности. Во-первых, взаимозачеты проводятся в обязательном порядке, а не добровольно, в отличие от внутреннего межбанковского клиринга. Во-вторых, возникает проблема погашения сальдо, которое по внутреннему клирингу обычно немедленно превращается в деньги. Причины введения валютного клиринга разнообразны: экономический и валютный кризис; неуравновешенность платежного баланса; неравномерность распределения официальных золотовалютных резервов, высокая инфляция, валютные ограничения.

Факторинг – это разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение.

Таким образом, факторинговые операции представляют собой передачу (продажу) кредитором фактору (англ. factor – комиссионер, агент, посредник) права требования возврата долгов с заемщика. Фактором, как правило, выступает коммерческий банк, финансовая или специализированная факторинговая компания.

Вмировой практике существуют следующие виды факторингового обслуживания:

– покупка фактором платежных требований кредитора по отношению к заемщику;

– предоставление фактором кредитору комплекса услуг, которые помимо переуступки права требования долгов включают в себя ведение бухгалтерского учета по этим требованиям, анализ информации о финансовом положении должников, обеспечение страхования кредитных рисков, рекламные, складские, транспортные, консультационные и юридические услуги.

Вфакторинговых операциях участвуют три стороны:

65

–факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);

–клиент (кредитор, поставщик товара);

–заемщик (должник, потребитель товара).

Всвязи с тем, что весь риск неплатежа по счетам берет на себя фактор (банк или компания), он выплачивает клиенту до 80-90 % всей суммы счетов, а остальные долги представляют резерв, который будет возвращен после погашения дебитором-должником всей суммы долга.

За операции по востребованию долгов фактор взимает с клиента факторинговую комиссию, размер которой зависит от суммы долга (чем сумма больше, тем процент может быть меньше), степени риска и объема необходимой посреднической работы. Кроме того, взимается ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против инкассированных счетов.

На мировом рынке факторинговые операции получили широкое распространенне: их объем оценивается в 260-270 млрд. долларов в год. Это связано не только с теми преимуществами, которые эта форма бизнеса дает участвующим в нем партнерам, но и принятием в Оттаве в 1988 г. Конвенции о международном финансовом представительстве. Эта Конвенция была подготовлена Международным институтом по унификации частного права и удобна тем, что единообразно решает все вопросы факторинга для всех участников. Республика Беларусь пока не присоединилась к этой Конвенции, однако ряд основных положений факторинга решен в Гражданском кодексе в духе этой Конвенции. В отличие от мировой практики, при которой факторинговые услуги чаще оказывают специализированные компании, в Республике Беларусь факторингом в основном занимаются коммерческие банки.

Сегодня все большее распространение получает банковская операция, именуемая «лизингом». Под лизингом понимается одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа или возврата. В соответствии с договором лизинга лизингодатель (коммерческий банк или специализированная лизинговая организация) обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа.

66

Многие предприятия на определенном этапе своего развития (создание нового предприятия, расширение, либо технологическое обновление уже существующего), приходят к выводу, что им выгоднее приобрести определенное оборудование в кредит (лизинг), с тем, чтобы, постепенно выплачивая определенные банком доли, выкупить его окончательно. Это позволяет сократить расходы предприятия, но в тоже время приобрести необходимое оборудование в кратчайшие сроки.

На протяжении срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга остается за лизингодателем, а ком- пания-клиент использует оборудование в своих целях, ежемесячно (или ежеквартально) выплачивая при этом установленные договором лизинга платежи. В случае неосуществления выплат в соответствии с определенным в договоре графиком лизинговых платежей лизингодатель имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему на праве собственности, и реализовать его на вторичном рынке. Если же клиент осуществляет лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму договора, право собственности на оборудование переходит к нему. Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента.

4.5.Понятие, цели, задачи

инаправления валютного регулирования ВЭД

ВРеспублике Беларусь, как и в каждом суверенном государстве, складывается своя национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, сложившихся исторически и закрепленных как национальным законодательством, так и документами международного права. Элементами валютной системы являются валютный режим и механизмы валютного регулирования.

Главная задача национальной валютной системы заключается

вобеспечении оптимальных условий функционирования народного хозяйства в интересах государства.

Валютное регулирование – этосовокупностьформиметодоворганизации денежных потоков в иностранной и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока капитала, укрепления отечественного платежного баланса и сохранения стабильной динамики валютного курса.

67

Одним из основных субъектов валютного регулирования является центральный банк (в Республике Беларусь – Национальный банк Республики Беларусь). Главной целью, на достижение которой направлена вся деятельность Национального банка, является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты. Для достижения этой цели Национальным банком используются различные инструменты прямого и косвенного воздействия на обменный курс национальной валюты.

Вцелях сохранения внешней конкурентоспособности экономики на основе укрепления платежного баланса и стабилизации производства Национальный банк устанавливает валютный режим (режим установления курса обмена валют) – совокупность форм и методов, используемых при установлении валютного курса.

При выборе валютного режима государства, как правило, руководствуются следующими критериями:

– текущим уровнем конкурентоспособности экономики;

– состоянием платежного баланса и финансовой системы;

– состоянием валютных резервов;

– экономическим и политическим климатом в стране и др.

Вмировой практике образования валютно-обменного курса выделяют два основных режима:

1) механизм фиксирования или привязки курса национальной валюты по отношению к курсу другой валюты или корзине валют; 2) режим, противоположный первому, основанный на свобод-

ноплавающих валютно-обменных курсах.

Вреальной практике в силу наличия национальных особенностей хозяйственного механизма, как правило, сочетаются элементы обоих названных валютных режимах.

Основы валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь определены Законом Республики Беларусь о валютном регулировании и валютном контроле 2003 г. (в действующей редакции).

Согласно данному Закону, под валютным регулированием понимается деятельность государственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка обращения валютных ценностей. Валютный контроль – это деятельность органов валютного контроля и агентов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства Республики Беларусь.

Органами валютного регулирования и валютного контроля являются:

68

–Совет Министров (обладает общей компетенцией)

–Национальный банк Республики Беларусь.

Вкачестве органов валютного контроля выступают Комитет государственного контроля и Государственный таможенный комитет Республики Беларусь.

Коммерческиебанкиявляютсяагентамивалютногоконтроля. Это означает, что именно они непосредственно контролируют соблюдение

иисполнение валютного законодательства, для чего им предоставлено право получать информацию и в необходимых случаях приостанавливать операции по открытым счетам резидентов и нерезидентов.

Согласно Закону, банковские валютные операции, осуществляются банками и небанковскими кредитно-финансовыми, имеющими лицензии на осуществление банковской деятельности. Небанковские операции с валютой осуществляются юридическими лицами – резидентами в порядке, установленном законодательством.

Расчеты по валютным операциям между субъектами хозяйствования осуществляются только в безналичном порядке, если иное прямо не предусмотрено законодательством. Что касается физических лиц, то их расчеты могут производиться как наличными деньгами, так и в безналичном порядке.

По общему правилу, расчеты по сделкам между резидентами Республики Беларусь в иностранной валюте запрещаются. Иностранная валюта в качестве платежного средства используется только в сделках между нерезидентами, а также между резидентом и нерезидентом.

Из данного правила есть несколько исключений.

Вотношениях между юридическими лицами – резидентами при осуществлении валютных операций разрешается использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте в случаях:

– привлечения средств в бюджет, возврата этих средств и процентов за пользование ими в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь;

– осуществления платежей из бюджета на цели, определенные законом.

Вотношениях между физическими лицами – резидентами разрешается использование иностранной валюты, ценных бумаг и платежных документов в иностранной валюте в случаях:

– дарения;

– предоставления и возврата займов и процентов за пользование ими;

– передачи на хранение и их возврата.

69

Закон различает текущие валютные операции и валютные опе-

рации, связанные с движением капитала.

Текущими валютными операциями являются расчеты по экспорту и импорту в срок до 180 дней; предоставление и получение кредитов и займов на срок до 180 дней; перевод процентов и иных доходов по вкладам, инвестициям и др., а также операции неторгового характера (выплата заработной платы, пенсий, алиментов, переводы денежных средств и др.).

Валютными операциями, связанными с движением капита-

ла, являются приобретение акций или доли в уставном фонде нерезидентов, ценных бумаг; расчеты по обязательствам о передаче недвижимого имущества; расчеты по экспорту и импорту, срок которых превышает 180 дней или предоставление кредитов на срок более 180 дней, а также иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Текущие валютные операции осуществляются между резидентами и нерезидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, совершаются резидентами по разрешению Национального банка, а для нерезидентов получения разрешений Национального банка не требуется.

Что касается физических лиц – резидентов, то для них разрешение Национального банка требуется только в предусмотренных Законом случаях.

Валютно-обменные операции, т.е. обмен иностранной валюты на белорусские рубли, на другую иностранную валюту по установленным обменным курсам (купля-продажа и конверсия иностранной валюты), осуществляются только через банки и небанковские кредитно-финансовые организации, на валютных биржах и на внебиржевом валютном рынке.

Субъекты хозяйствования, получающие в результате экспорта иностранную валюту, обязаны осуществлять ее продажу на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь в размере 30 % суммы выручки в иностранной валюте в порядке, определенном Национальным банком. Случаи полного или частичного освобождения юридических лиц и индивидуальных предпринимателей от обязательной продажи иностранной валюты устанавливаются Президентом Республики Беларусь.

Статья 14 Закона о валютном регулировании и валютном контроле регулирует условия ввоза, вывоза и пересылки физическими лицами иностранной валюты. Ввоз в Республику Беларусь физическими лицами иностранной валюты, документарных ценных бу-

70