Актив пассив

Собственный капитал

как источник покрытия:

а) основных фондов

б) оборотных средств

Основные средства

Привлеченный капитал:

а) долгосрочный заемный капитал

б) краткосрочные ссуды и займы

Оборотные средства

Рис. 5. Формирование имущества предприятия

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы (рис.5)

Рис. 6.6. Этапы анализа финансовой устойчивости организации

6.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Внутренняя устойчивость - такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Общая устойчивость - такое движение денежных потоков, ко­торое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Рис. 6.7 Оптимальное соотношение между отдельными видами активов и источниками их образования - база финансовой устойчивой предприятия

Для характеристики источников формирования запасов опреде­ляют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (сос)

Величина собственных оборотных средств, характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств равна превышению текущих активов над текущими обязательствами и определяется как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствуют о дальнейшем развитии организации. В формализированном виде наличие собственных оборотных средств выглядит так:

СОС=III + стр. 1530, 1540 – I разделы баланса

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников форми­рования запасов и затрат (СД), определяется путем увеличения пре­дыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (ДП):

СД = III - I + IV разделы баланса

3. Общая величина основных источников формирования запасов и за­трат (ОИ), определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС – это стр.1510 раздела V пассива баланса):

ОИ = СД + КЗС

или

ОИ = III - I + IV + стр. 1510 баланса