- •Иллюстративный материал к конспекту лекций по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
- •Курск-2014
- •Показатели сравнимого аналитического баланса 34
- •1.2. Финансовый анализ и пользователи его результатов.
- •1.3. Специфика и задачи управленческого анализа хозяйственной деятельности организации.
- •Тема №2. Методы и приемы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 3. Факторный анализ в различных типах функциональных моделей
- •3.1. Методика факторного анализа
- •3.2. Способы функционального факторного анализа
- •3.3. Способы анализа стохастических взаимосвязей
- •Уравнения связи и коэффициента корреляции
- •Пример для иллюстрации корреляционного анализа криволинейной зависимости
- •От возраста работников (х)
- •Тема 4. Финансовая отчетность организации и ее анализ.
- •4.1.Состав бухгалтерской отчетности предприятия
- •В отличие от прежних (действовавших до 2011 года) форм бухгалтерской отчетности, которые имеют не только названия, но и номера, новые формы отчетности не пронумерованы.
- •4.3. Анализ имущества и источников финансирования имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса
- •Тема 5. Финансовые результаты деятельности коммерческой организации и методы их анализа
- •5.1. Управление и оптимизация прибыли: цели и содержание
- •5.2. Анализ уровня и динамики показателей прибыли по данным отчетности
- •5.3. Факторный анализ общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения)
- •5.4. Факторный анализ прибыли от продажи продукции
- •5.5. Анализ использования чистой прибыли
- •5.6. Анализ рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности.
- •Тема 6. Анализ финансового состояния организации
- •6.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.
- •6.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования
- •Показатели сравнимого аналитического баланса
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Оправданная дз
- •Актив пассив
- •Основные средства
- •Оборотные средства
- •6.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос)
- •Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
- •Тема 7. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •7.1. Анализ абсолютных показателей ликвидности.
- •7.2. Оценка относительных показателей ликвидности.
- •Тема 8. Анализ использования оборотного капитала и управления им
- •Оборачиваемость отдельных элементов оборотных активов
- •Тема 9. Предмет, задачи и содержание экономического управленческого анализа. Внутрипроизводственный анализ, его цели и задачи.
- •Тема 10. Анализ объемов производства и реализации продукции
- •10. 1. Анализ объема производства, ассортимента и структуры выпуска продукции
- •Методика анализа производства и реализации продукции
- •Выполнение плана по ассортименту продукции
- •10.2. Анализ качества продукции и работ
- •10. 3. Анализ комплектности продукции и ритмичности работы предприятия Ритмичность выпуска продукции по декадам
- •Тема 11. Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия.
- •11.1. Анализ использования основных фондов и оборудования по времени и мощности
- •Анализ использования времени работы оборудования (интенсивное использование)
- •Анализ экстенсивного использования оборудования
- •Обобщающий показатель
- •Анализ изменения объема производства по группам оборудования
- •11.2. Анализ фондоотдачи и факторов, влияющих на ее уровень
- •11. 3. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •1 Этап. Определение соответствия плана снабжения плану производства и фактическое выполнение договоров поставок.
- •2. Этап. Своевременность и равномерность, т.Е. Ритмичность поставок по отдельным видам и наименованиям ресурсов.
- •Система обобщающих и частных показателей для оценки эффективности использования материальных ресурсов.
- •Частные показатели использования отдельных видов ресурсов.
- •Факторный анализ материалоемкости продукции
- •Тема 12. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и их использования
- •12.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •Анализ структуры персонала (кадров)
- •Анализ квалификационного состава работников
- •Анализ движения рабочей силы.
- •12.2. Анализ использования рабочего времени
- •12.3. Анализ производительности труда
- •Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.
- •11. Показатели финансового состояния предприятия
Факторный анализ рентабельности.
Факторный анализ показателей рентабельности
1. Первым этапом анализа является оценка рентабельности объема продож и расчет факторов, влияющих на ее изменение (изменение цены продукции и ее себестоимости).
Рабочая формула для анализа имеет следующий вид:
В трансформированном виде ее можно записать так:
S - себестоимость реализации, включая коммерческие и управленческие расходы.
Способом цепных подстановок рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции.
1. Определяем изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации:
1. Определяем изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:
Баланс факторов:
2. Следующий этап анализа - исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельности проданной продукции:
Рабочая формула имеет вид:
,
где Пч - чистая прибыль;
А - стоимость активов;
ОА - коэффициент оборачиваемости активов; Rп - рентабельность продаж.
Способом ценных подстановок можно рассчитать влияние указанных факторов на изменение рентабельности активов.
Формула расчета рентабельности активов указывает пути повышения рентабельности средств и рентабельности организации в целом:
1) при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов;
2) низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции, что, в свою очередь, зависит от эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств.
При анализе рентабельности производства имеет вид:
Способом ценных подстановок можно проанализировать влияние рентабельности продаж, фондоемкости и коэффициента закрепления материальных оборотных средств (МОА) на изменение рентабельности производства.
3. Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность проданной продукции (рентабельность продаж). Информационной базой для анализа являются данные бухгалтерского учета. Этот вид анализа возможен лишь при аналитическом учете затрат по видам продукции.
Такой анализ позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции.
Тема 6. Анализ финансового состояния организации
6.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.
Факторы финансового
состояния предприятия
Анализ состава, структуры и динамики
имущества организации
Система показателей для оценки ФСП,
методы их определения и анализа
Анализ состава, структуры и динамики
источников формирования имущества
организации
Расчет
и оценка показателей финансовой
устойчивости Расчет
и оценка показателей ликвидности Расчет
и оценка показателей платежеспособности
Абсолютных
(показатели обеспеченности запасов и
затрат источниками их образования) Анализ
ликвидности баланса Коэффициент
текущей ликвидности (полного покрытия)
Относительных
(финансовые коэффициенты)
Анализ
движения денежных средств за отчетный
период
Коэффициент
критической ликвидности
Коэффициент
абсолютной ликвидности (абсолютного
покрытия)
Прогноз
вероятности банкротства
Рис.6.1. Основные элементы и взаимосвязь этапов проведения анализа ФСП