- •Иллюстративный материал к конспекту лекций по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
- •Курск-2014
- •Показатели сравнимого аналитического баланса 34
- •1.2. Финансовый анализ и пользователи его результатов.
- •1.3. Специфика и задачи управленческого анализа хозяйственной деятельности организации.
- •Тема №2. Методы и приемы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 3. Факторный анализ в различных типах функциональных моделей
- •3.1. Методика факторного анализа
- •3.2. Способы функционального факторного анализа
- •3.3. Способы анализа стохастических взаимосвязей
- •Уравнения связи и коэффициента корреляции
- •Пример для иллюстрации корреляционного анализа криволинейной зависимости
- •От возраста работников (х)
- •Тема 4. Финансовая отчетность организации и ее анализ.
- •4.1.Состав бухгалтерской отчетности предприятия
- •В отличие от прежних (действовавших до 2011 года) форм бухгалтерской отчетности, которые имеют не только названия, но и номера, новые формы отчетности не пронумерованы.
- •4.3. Анализ имущества и источников финансирования имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса
- •Тема 5. Финансовые результаты деятельности коммерческой организации и методы их анализа
- •5.1. Управление и оптимизация прибыли: цели и содержание
- •5.2. Анализ уровня и динамики показателей прибыли по данным отчетности
- •5.3. Факторный анализ общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения)
- •5.4. Факторный анализ прибыли от продажи продукции
- •5.5. Анализ использования чистой прибыли
- •5.6. Анализ рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности.
- •Тема 6. Анализ финансового состояния организации
- •6.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.
- •6.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования
- •Показатели сравнимого аналитического баланса
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Оправданная дз
- •Актив пассив
- •Основные средства
- •Оборотные средства
- •6.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос)
- •Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
- •Тема 7. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •7.1. Анализ абсолютных показателей ликвидности.
- •7.2. Оценка относительных показателей ликвидности.
- •Тема 8. Анализ использования оборотного капитала и управления им
- •Оборачиваемость отдельных элементов оборотных активов
- •Тема 9. Предмет, задачи и содержание экономического управленческого анализа. Внутрипроизводственный анализ, его цели и задачи.
- •Тема 10. Анализ объемов производства и реализации продукции
- •10. 1. Анализ объема производства, ассортимента и структуры выпуска продукции
- •Методика анализа производства и реализации продукции
- •Выполнение плана по ассортименту продукции
- •10.2. Анализ качества продукции и работ
- •10. 3. Анализ комплектности продукции и ритмичности работы предприятия Ритмичность выпуска продукции по декадам
- •Тема 11. Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия.
- •11.1. Анализ использования основных фондов и оборудования по времени и мощности
- •Анализ использования времени работы оборудования (интенсивное использование)
- •Анализ экстенсивного использования оборудования
- •Обобщающий показатель
- •Анализ изменения объема производства по группам оборудования
- •11.2. Анализ фондоотдачи и факторов, влияющих на ее уровень
- •11. 3. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •1 Этап. Определение соответствия плана снабжения плану производства и фактическое выполнение договоров поставок.
- •2. Этап. Своевременность и равномерность, т.Е. Ритмичность поставок по отдельным видам и наименованиям ресурсов.
- •Система обобщающих и частных показателей для оценки эффективности использования материальных ресурсов.
- •Частные показатели использования отдельных видов ресурсов.
- •Факторный анализ материалоемкости продукции
- •Тема 12. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и их использования
- •12.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •Анализ структуры персонала (кадров)
- •Анализ квалификационного состава работников
- •Анализ движения рабочей силы.
- •12.2. Анализ использования рабочего времени
- •12.3. Анализ производительности труда
- •Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.
- •11. Показатели финансового состояния предприятия
Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
( СОС):
,
где З – запасы (стр. 1210 раздела II актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
,
3. Излишек (+) или недостаток (-) обшей величины основных источников формирования запасов:
Вычисление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Для этого используется схема, помещенная в таблице:
Таблица 6.1 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
-
Показатели
Тип финансовой ситуации
Абсолютная устойчивость
Нормальная устойчивость
Неустойчивое состояние
Кризисное состояние
∆ СОС
0
< 0
< 0
< 0
∆ СД
0
0
< 0
< 0
∆ ОИ
0
0
0
< 0
Для характеристики финансовой ситуации в организации существуют
четыре типа финансовой устойчивости:
• первый - абсолютная устойчивость финансового состояния (встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко) задается условием: 3<СОС + К,
где К - кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;
• второй - нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации, соответствует следующему условию: 3 = СОС + К,
• третий - неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: 3 = СОС + К + ИОФН,
где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные денежные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается допустимой, когда величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняется следующее условие:
,
где Зс - сырье и материалы;
Зг.п. - готовая продукция;
Кз - краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;
Знп - незавершенное производство;
Зр.б.п. - расходы будущих периодов.
• четвертый - кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
3 > СОС + К
Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источниками покрытия можно разделить на три группы. Это показатели, характеризующие:
состояние оборотных средств;
состояние основных средств;
финансовую независимость организации.
Таблица 6.2 ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормативное ограничение (оптимальный уровень) |
Пояснения |
1 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, Кособ СОС |
|
К об. СОС > 0,1 |
Определяет степень обеспеченности организации СОС |
2 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами К МЗ об. СОС. |
|
К МЗ об. СОС.=0,5-0,8 |
Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств |
3 |
Коэффициент маневренности собственного капитала, КМ |
|
Оптимальный уровень К М=0,5 |
Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения |
Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов (таблица № 3).
Таблица 6.3 ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
1 |
Индекс постоянного актива К ПА |
|
Показывает отношение основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневреннности и индекса постоянного актива всегда будет равна единице: Кпа+Км=1 |
2 |
Коэффициент износа К И |
Показывает в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств | |
3 |
Коэффициент реальной стоимости имущества, КРСИ |
Определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства, тем самым характеризует обеспеченность производственного процесса средствами производства. Наиболее интересен этот коэффициент для производственных организаций. Норматив – 0,5 |
Структуру финансовых источников организации и ее финансовую независимость характеризует третья группа показателей (таблица № 6.4).
Таблица 6.4 Структуру финансовых источников организации и ее финансовую независимость характеризует третья группа показателей
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормативное ограничение (оптимальный уровень) |
Пояснения |
1 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала), КА |
|
|
Оптимальное значение коэффициента – 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования |
2 |
Коэффициент финансовой устойчивости, КФ.УСТ |
|
Кфу0,5 Разд.III+РаздIV |
Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время |
3 |
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), КСЗС |
КСЗС < 1 |
Показывает соотношение заемных и собственных средств организации. Анализ данного коэффициента необходимо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Рост оборачиваемости активов организации позволяет ей сохранять достаточно высокую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет меньше половины. | |
4 |
Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств), КФ |
|
Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств), свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. |