Аналитический баланс – пассив (табл. 6)

Соотношение разделов пассива также оптимально. Доля собственных средств (строка 490) в 2005 г. составила 51,8% , в 2006 г. – 51,9%, в 2007 г. - 51,2% . Доля долгосрочных обязательств (строка А590) в 2005 г. составила 0,9%, в 2006 г. – 0,7% и в 2007 г. – 0,6 процента. Доля краткосрочных пассивов (строка П690) в 2005 г. составила 47,3%, в 2006 г. – 47,4%, в 2007 г. – 48,2%.

Рассматривая структуру пассива аналитического баланса данного предприятия, следует отметить, что резких перепадов в показателях разделов пассива не наблюдается. Капитал и резервы в своем составе имеют преобладание нераспределенной прибыли (строка П470), доля которой в 2005 г. составила 39,4% , в 2006 г. – 37,8% и в 2007 г. – 38,3 процента. Остальные показатели статей раздела «Капитал и резервы», хоть и незначительно выросли к 2006 году, но к 2007 году «сдали» свои позиции и стали чуть ниже показателей 2006 г. Доля уставного капитала (строка П410) в 2005 г. составила 5,1%, в 2006 г. – 5,8%, в 2007 г. – 5, процента. Доля добавочного капитала в 2005 г. составила 5,5%, в 2006 г. – 5,8% и в 2007 г. – 5,5%. Доля резервного капитала в 2005 г. составила 1,8%, в 2006 г. – 2,5% и в 2007 г. –1,9% .

В структуре краткосрочных пассивов преобладает кредиторская задолженность Её доля в 2005 г. составила 35,3%, в 2006 г. – 31,6% и в 2007 г. – 34,8%. Доля краткосрочных кредитов и займов (строка П610) в 2005 г. составила 11,1%, в 2006 г. – 14,5% и в 2007 г. – 12,7 процента. Доля прочих обязательств краткосрочного характера (задолженность перед участниками – учредителями по выплате доходов – строка П630, доходы будущих периодов – строка П640, резервы предстоящих расходов – строка П650 и прочие краткосрочные обязательства – строка П660) в 2005 г. составила 0,9%, в 2006 г. – 1,3% и в 2007 г. – 0,7%.

Вывод: рассматривая показатели аналитического баланса, предприятие на протяжении изучаемого периода, можно отметить, что структура баланса оставалась стабильной.

Отчет о прибылях и убытках (табл. 8)

Следует отметить рост выручки от продаж (строка ФР010) с 620 млн. руб. в 2005 г. до 630 млн. руб. в 2006 г. и 700 млн. руб. в 2007 году. Величина себестоимости проданных товаров (строка ФР020) в 2005 и 2006 годах составила по 370 млн. руб., в 2007 г. она увеличилась до 400 млн. рублей. Темп роста выручки с 2005 по 2007 г. составил 1,129. Он превысил темп роста затрат, который составил 1,081. Следовательно, рост затрат оправдан.

Величина валовой прибыли (строка ФР029) увеличилась с 250 млн. руб. в 2005 г. до 260 млн. руб. в 2006 г. и 300 млн. руб. в 2007 г. Её темп роста за анализируемый период составил 1,2. Величина прибыли от продаж (строка ФР050) увеличилась со 120 млн. руб. в 2005 г. до 150 млн. руб. в 2006 г. и до 160 млн. руб. в 2007 году. Индекс её роста за три года составил 1,333. Величина уплаченных процентов (строка ФР070) возросла с 50 млн. руб. в 2005 г. до 70 млн. руб. в 2006 и 2007 годах. Темп их роста составил 1,4 . Величина прибыли/убытка до налогообложения (строка ФР140) увеличилась с 70 млн. руб. в 2005 г. до 80 млн. руб. в 2006 г. и 90 млн. руб. в 2007 году. Индекс её роста составил 1,286 . Предприятию пришлось выплатить налоги на прибыль (строка ФР150) 14700 тыс. руб. в 2005 г., 18400 тыс. руб. в 2006 г. и 20700 тыс. руб. в 2007 году. Темп их роста составил 1,408 .

Чистая прибыль предприятия (строка ФР190) выросла с 55300 тыс. руб. в 2005 г. до 61600 тыс. руб. в 2006 г. и 6930 тыс. руб. в 2007 г. Индекс её роста составил 1,253 .

Вывод: за рассматриваемый период предприятие работало стабильно, без убытков.

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей (табл. 9, рис. 1)

Этот анализ позволяет рассмотреть динамику балансовых стоимостных показателей оценочного (2006 г.) и прогнозного (2007 г.) года по отношению к фактическому (2005 г.) году.

1. Балансовые стоимостные показатели, индексы роста которых превышают динамику валюты баланса (строка А300=П700):

1. Для оценочного (2006 г.) года индекс роста валюты баланса = 0,886 . Его превысили индексы роста: оборотного имущества (строка А290) = 0,9 , дебиторских задолженностей (строка А230+А240) = 0,927 , собственного капитала (строка П490) = 0,887 , заёмного капитала (строка П590+П610) = 1,122 , краткосрочных заимствований (строка П690) = 0,888 , краткосрочных займов и кредитов (строка П610) = 1,157 .

2. Для прогнозного (2007 г.) года индекс роста валюты баланса = 1,057 . Его превысили индексы роста: основного имущества (строка А120) = 1,066 , оборотного имущества (строка А290) = 1,068 , дебиторских задолженностей (строки А230+А240) = 1,107 , заёмного капитала (строка П590+П610) = 1,172 , краткосрочных заимствований (строка П690) = 1,077 , краткосрочных займов и кредитов (строка П610) = 1,210 .

Все эти показатели являются приоритетными, выгодными статьями.

2. Балансовые стоимостные показатели, индексы которых ниже динамики валюты баланса (строка А300=П700):

1. Для 2006 года – это основное имущество (строка А120) = 0,874 , незавершённое строительство (строка А130) = 0,865 , производственные запасы (строка А210) = 0,878 , долгосрочные заимствования (строка П590) = 0,689 , кредиторская задолженность (строка П620) = 0,793 .

2. Для 2007 года – это незавершённое строительство (строка А130) = 0,906 , производственные запасы (строка А210) = 1,039 , собственный капитал (строка П490) = 1,045 , долгосрочные заимствования (строка П590) = 0,705 , кредиторская задолженность (строка П620) = 1,042 .

Динамика этих показателей говорит об ущербности этих статей, проблемности в обеспечении средствами.

Рассмотрим стоимостные показатели более подробно:

1. Основное имущество растет более медленными темпами, чем оборотное.

2. Основные средства растут более высокими темпами, чем незавершённое строительство.

3. Дебиторские задолженности растут более высокими темпами, чем запасы.

4. Собственный капитал растет менее высокими темпами, чем заемный капитал. Это свидетельствует о росте финансовой неустойчивости фирмы.

5. Темпы роста долгосрочных финансовых вложений ниже, чем темпы роста краткосрочных финансовых вложений.

6. Темпы роста краткосрочных займов превышают темпы роста кредиторской задолженности.

7. Дебиторская задолженность растет более высокими темпами, чем кредиторская.