Глава 3. Оборотные средства и эффективность их использования

3.1. Понятие, состав и структура оборотных средств

Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нужда-ется в денежных средствах, необходимых для изготовления про-дукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на реализацию. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, аванси-рованные в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Управление оборотными средствами предполагает определение:

• состава и структуры оборотных средств;

• потребности в оборотных средствах;

• источников формирования оборотных средств;

• эффективности их использования.

Целенаправленное управление обо­ротными средствами предпри-ятия определяет необходимость предварительной их классификации. Классификация оборотных средств строится по следующим основ-ным признакам (таблица 5).

1) По сферам обращения выделяют:

- оборотные производственные фонды (сфера производства) – обеспечивают непрерывность производственного процесса, потреб-ляются целиком и полностью в течение одного цикла производства и поэтому их стоимость полностью переходит в готовую продукцию (п.п. 1-8 таблицы 5).

- фонды обращения (сфера обращения) – обеспечивают реализацию произведенной продукции и получения на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимости) и прибыли (п.п. 9-12 таблицы 5).

Таблица 5. Классификация оборотных средств

По сферам обращения	По видам	По методам планирования
Оборотные производствен-ные фонды (сфера производства) Фонды обращения (сфера обращения)	А. Производственные запасы: 1. Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты 2. Вспомогательные материалы 3. Топливо 4. Тара 5. Запчасти 6. Инструменты и другие мало-ценные и быстроизнашиваю-щиеся предметы Б. Затраты на незаконченную продукцию: 7. Незавершенное производство 8. Расходы будущих периодов В. Готовая продукция: 9. Продукция на складе 10. Отгруженная продукция. Г. Денежные средства и расчеты: 11. Денежные средства в кассе и на расчетном счете 12. Дебиторская задолженность	Нормируемые оборотные средства Ненормируемые оборотные средства

2) по видам - оборотные средства классифицируются следую-щим образом:

- производственные запасы – это предметы труда, подго-товленные для запуска в производственный процесс;

- незавершенное производство – это предметы труда, не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных техноло-гическим процессом;

- расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных средств, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, уплаченные вперёд налоги и сборы; взносы за аренду помещений и др., которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода;

- запасы готовой продукции – стоимость товаров, изготовленных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе;

- дебиторская задолженность – характеризует сумму задол-женности в пользу предприятия, представлен­ную финансовыми обязательствами юридических и физи­ческих лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и тому подобное;

- денежные активы. В практике финансового менед­жмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их фор­мах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного ис­пользования временно свободного остатка денежных ак­тивов;

- прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и тому подобное).

3) по охвату нормирования – оборотные средства подраз-деляются на:

- нормируемые (п.п. 1- 9 таблицы 5);

- ненормируемые (п.п. 10- 12 таблицы 5).

Используемые предприятием активы находятся в по­стоянном движении, которое сопровождается постоянным изменением их видов и стоимости. Процесс такого посто­янного движения характеризуется в экономической теории термином «оборот активов» (операционный цикл).

Под оборотом активов понимается процесс непрерыв­ного их движения при осуществлении хозяйственной дея­тельности предпри-ятия, сопровождающийся последова­тельной трансформацией их видов и изменением стоимости.

Цикл оборота оборотных активов состоит из следую­щих основных стадий (рисунок 7):

• стадия превращения денежных активов предприятия в за­пасы сырья, материалов, полуфабрикатов. Эта стадия ха­рактеризует процесс закупки этих исходных предметов труда, необходимых для начала осуществления производства продукции;

• стадия превращения запасов сырья, материалов и полу­фабрикатов в запасы готовой продукции. Эта стадия ха­рактеризует непосредственное осуществление произ­водственного процесса от его начала до окончания. На предприятиях с большим объемом незавершенной про­дукции и рамках осуществляемого производ-ственного процесса их движение может быть выделено в отдель­ную самостоятельную стадию;

Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов

Дебиторская задолженность

Денежные активы

Запасы готовой продукции

Рис. 7. Характеристика движения оборотных активов