Финансовая отчётность

Для проведения финансового анализа необходимо чётко представлять информацию, содержащуюся в отчётности и правильно её классифицировать.

Существует шесть ключевых позиций отчётности, используемых в процедурах анализа:

• Активы

• Обязательства

• Собственный капитал

• Доходы

• Расходы

• Прибыли (убытки)

Первые три позиции показывают состояние имущества и его источников финансирования на определённую дату(моментные показатели). Главным источником информации по ним является ФОРМА №1 отчётности «Баланс».

Следующие три позиции являются результатом хозяйственной деятельности организации за определённый отчётный период (интервальные показатели). Источники информации по ним различны и имеют разные данные по своей сути и величине:

Форма №4 отчётности «Отчёт о движении денежных средств» - кассовый (прямой) методопределения по фактическим доходам и расходам по счетам и в кассе организации;

Форма №2 отчётности «Отчёт о прибылях и убытках» - метод начислений (косвенный)по продукции (услугам), которые считаются реализованными.

При сопоставлении моментных и интервальных показателей в процессе анализа необходимо учитывать их природу и определять реальные соотношения во времени.

Методы анализа финансовой отчётности

1. Чтение отчётности.

В результате определяют:

• Имущественное положение

• Вложения в физические и финансовые активы

• Источники формирования собственного и заёмного капитала

• Связи с поставщиками и покупателями

• Выручку

• Прибыль

И т.д.

2. Горизонтальный анализ

Метод заключается в том, что определяется абсолютное и относительное отклонение от предыдущего момента или даты (цепные отклонения).

   

t₁ (N₁) t₂ (N₂) t₃ (N₃) t₄ (N₄) t₅ (N₅)

t_i– момент (интервал) времени;

N_i– значение показателя.

Тогда абсолютное отклонение () показателей рассчитывается:

А относительное изменение рассчитывается как темп прироста показателя:

3. Вертикальный анализ

Заключается в определении удельного веса (доли) всех статей в общей сумме на один и тот же момент или за один интервал.

Форму анализа можно представить в виде следующей таблицы 8.1.:

Таблица 8.1.

Вертикальный анализ

№ п.п.	Наименование статьи	Абсолютное значение	Доля (%)
1		N1	n1
2		N2	n2
. . .		. . .	. . .
	Итого	В	100

Тогдаn_i рассчитывается следующим образом:

4. Трендовый анализ

Трендовый анализ предполагает расчёт абсолютных и относительных отклонений от уровня базисного момента (периода) (N_b).



t_b (N_b) t₂ (N₂) t₃ (N₃) t₄ (N₄) t₅ (N₅)

t_i– момент (интервал) времени;

N_i– значение показателя.

Тогда абсолютное отклонение () показателей рассчитывается:

А относительное изменение рассчитывается как темп прироста показателя:

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов)

Финансовые коэффициенты– пропорции между различными статьями отчётности.

Суть метода состоит в расчёте соответствующего показателя и сравнении его с какой-либо базой.

В качестве базы сравнения могут выступать:

• Общепринятые стандарты;

• Среднеотраслевые коэффициенты;

• Аналогичные значения предыдущих периодов (горизонтальный и трендовый анализ);

• Показатели конкурирующих предприятий;

• Другие показатели фирмы.

Именно финансовые коэффициенты имеют важное значение, поскольку являются основой для оценки отчётности внешними пользователями.

В настоящее время различают пять групп общепринятых коэффициентов:

• Коэффициенты ликвидности – показывают способность оплатить свои срочные обязательства;

• Коэффициенты деловой активности – показывают насколько эффективно фирма использует свои активы и источники;

• Коэффициенты рентабельности – показывают, насколько прибыльна деятельность компании;

• Коэффициенты структуры капитала – отражают степень автономии и защищённости кредиторов;

• Коэффициенты рыночной активности – характеризуют стоимость и доходность акций компании.

6. Сравнительный анализ (пространственный анализ)

-это как внутрихозяйственныйанализ сводных показателей отчетности по отдельнымпоказателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными дан­ными.

7. Факторный анализ

- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.