- •Методичні вказівки для виконання контрольних робіт з дисципліни «фінансовий менеджмент»
- •Макіївка ДонНаба 2011
- •1. Вступ
- •2. Вимоги до виконання і оформлення контрольної роботи
- •3. Рекомендації до вибору варіанту контрольної роботи для освітньокваліфікаційного рівня «спеціаліст»
- •Теоретичні питання
- •Практичні завдання
- •Дані для розрахунку:
- •Завдання 23.
- •Таблиця 1
- •Таблиця 1 Структура негативних грошових потоків підприємства
- •Таблиця 1 Агрегований баланс підприємства
- •Звіт про фінансові результати тис. Грн.
- •Таблиця 1 Агрегований баланс підприємства
- •Звіт про фінансові результати тис. Грн.
- •4. Рекомендації до вирішення практичних завдань
- •5. Приклади виконання практичних завдань Приклад 1.
- •Розв’язання
- •Приклад 2.
- •Таблиця 1 Структура позитивних грошових потоків підприємства
- •Розв’язання Таблиця 1
- •Приклад 3.
- •Розв’язання.
- •Приклад 4.
- •Розв’язання.
- •Приклад 5.
- •Розв’язання.
- •Приклад 6.
- •Розв’язання.
- •Приклад 7.
- •Розв’язання.
- •Приклад 8.
- •Розв’язання
- •6. Рекомендації до вибору варіанту контрольної роботи для студентів освітньо-кваліфікаційного рівня «магістр»
- •Теоретичні питання
- •Практичні завдання
- •7. Критерії оцінки контрольної роботи
- •8. Список рекомендованої літератури з курсу
- •Новашина т.С. Финансовый менеджмент: [уч.Пособ.] / т.С. Новашина, в.І. Карпунин, в.А. Волнин. - м.: Московская финансово-промишленная академия, 2005. – 319 с.
- •Методичні вказівки до виконання контрольної роботи з дисципліни «фінансовий менеджмент»
Таблиця 1 Агрегований баланс підприємства
Актив |
Пасив | ||||
Статті |
початок року |
кінець року |
Статті |
початок року |
кінець року |
Основні фонди |
3926,7 |
3730,3 |
Статутний капітал |
1846,6 |
1846,6 |
Незавершене будівництво |
80,6 |
90,2 |
Додатковий капітал |
3151,7 |
3016,5 |
Всього основний капітал |
4007,3 |
3820,5 |
Нерозподілений прибуток |
-621,2 |
-672,9 |
Запаси |
649,3 |
855,3 |
Всього власний капітал |
4377,1 |
4190,2 |
Дебіторська заборгованість |
198,1 |
231,2 |
Довгострокові зобов’язання |
25,8 |
25,8 |
Інші необоротні активи |
0,7 |
0,5 |
Кредиторська заборгованість |
456,1 |
701,1 |
Грошові кошти |
3,6 |
9,6 |
Всього коротко-строковий капітал |
481,9 |
726,9 |
Всього оборотний капітал |
851,7 |
1096,6 |
Баланс |
4859,0 |
4917,1 |
Баланс |
4859,0 |
4917,1 |
|
|
|
Таблиця 2.
Звіт про фінансові результати тис. Грн.
№ пп |
Показники |
Сума |
1 |
Доход від реалізації |
33,2 |
2 |
Собівартість товарів |
-64,1 |
3 |
Комерційні й управлінські витрати |
-114,0 |
4 |
Прибуток від реалізації |
-144,9 |
5 |
Сальдо сплачених і отриманих процентів |
|
6 |
Сальдо інших операційних доходів і витрат |
76,2 |
7 |
Прибуток від фінансово-господарської діяльності |
-68,7 |
8 |
Сальдо інших позареалізаційних доходів і витрат |
17,0 |
9 |
Прибуток звітного року |
-51,7 |
10 |
Податок на прибуток |
|
11 |
Чистий прибуток |
-51,7 |
12 |
Дивіденди |
|
13 |
Нерозподілена (реінвестований) прибуток |
-51,7 |
|
Довідково |
|
14 |
Нарахована амортизації основних фондів за рік |
184,9 |
4. Рекомендації до вирішення практичних завдань
Визначення вартості грошей
Одним з основних принципів фінансового менеджменту є визнання тимчасової цінності грошей.
Нарахування простих декурсивних і антисипативних процентів відбувається по формулам:
декурсивні проценти :
; (1)
антисипативні проценти:
, (2)
де n – тривалість позички в роках.
Якщо тривалість позички менше року в формулах потрібно замінити п=t/к.
Нарахування складних декурсивних і антисипативних процентів відбувається по формулам:
декурсивні проценти:
S=P*(1+i);(3)
антисипативні проценти:
. (4)
Формула нарощення ануїтету має вигляд:
. (5)
Формула дисконтування ануїтету:
. (6)
Оцінка ризиків
Коефіцієнт варіації (В) визначається за формулою:
, (7)
Середнє очікуване значення () визначається за наступною формулою:
, (8)
Стандартне середнє квадратичне відхилення () визначається за формулою:
, (9)
Дисперсія (Д) визначається за формулою:
, (10)
де Хі – очікуване значення для кожного випадку спостереження;
–середнє очікуване значення;
Pi – ймовірність очікуваного значення.
Ймовірність очікуваного значення (Pi) розраховується за формулою:
, (11)
де ni – кількість випадків отримання очікуваного (конкретного) значення;
n – кількість випадків спостерігання, і = 1…n.
Оцінка можливості банкрутства підприємства
У міжнародній практиці для визначення ознак банкрутства підприємств використовується «Z-рахунок», розроблений у 1968 році професором Нью-Йоркського університету Едвардом Альтманом. Для акціонерного товариства відкритого типу цей показник розраховується за формулою:
(12)
де ТА – поточні активи;
А – загальна сума активів;
Пч – нерозподілений прибуток;
Пн – прибуток від основної діяльності (до сплати податків);
Оо – загальна сума зобов’язань;
Ро – ринкова вартість звичайних акцій фірми;
Рп – ринкова вартість привілейованих акцій фірми;
В – доход від реалізації за аналізований період.