«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ» часть 1

экзогенных параметров. Функции совокупного спроса и предложения построения для фиксированного уровня цен. Они не учитывают инфляционных ожиданий и взаимосвязи темпов инфляции и объемов совокупного спроса и совокупного предложения. Введение последних в модель позволяет перейти к динамическим функциям соответствующих агрегатов. Поскольку инфляции представляет собой непрерывный процесс, то для его анализа проходимо использование динамических функции.

Динамическая функция совокупного предложения с инфляционными ожиданиями строится на основе следующих предпосылок:

•темп прироста заработной платы зависит от уровня занятости;

•чем больше превышение фактического уровня занятости над "естественным", тем выше темпы роста зарплаты;

•объем выпущенной продукции зависит от уровня занятости — чем больше занятость, тем больше объем выпуска.

Развитие инфляционного процесса в результате неблагоприятного шока предложения получило название инфляции, инспирированной затратами, или инфляции издержек. При этом уровень цен может повышаться как в результате действительного роста издержек производства, так и за счет ожиданий увеличения текущих затрат.

Рост издержек обусловливается действием не только краткосрочных факторов (например, вследствие кратковременною увеличения совокупного спроса), но и долговременных: наличием диспропорций и "узких мест" в производстве (структурная инфляция); изменением структуры рынка в сторону его большей монополизации; нарушением или шоком (срывы) предложения в результате эпидемий или войн; ростом зарплаты, обгоняющим темпы роста производительности труда. Очень часто цены и зарплата, начав расти, втягивают друг друга в инфляционную спираль «зарплата-цены». Она проявляется в том, что работники добиваются повышения заработной платы, стремясь компенсировать рост цен. Рост издержек производства при неизменной норме прибыли повышает цены на продукцию. В результате работники требуют еще большего повышения номинальной зарплаты, а процесс развивается по кругу. Разорвать такую спираль достаточно трудно, поскольку спрос постоянно растет, а в экономике существует полная занятость.

Рост спроса в экономике обычно приводит к повышению цен, зарплаты, занятости, реального объема производства. Этот процесс может выглядеть как инфляция издержек, даже если в действительности рост издержек вызван сильным давлением спроса. На практике оба вида инфляции протекают одновременно и взаимодействуют между собой.

Социально-экономические последствия инфляции.

Большинство людей считают инфляцию отрицательным явлением. Однако издержки инфляции в отличие от издержек безработицы не всегда достаточно очевидны. На поверхности лежат рост цен на товары и услуги, снижение покупательной способности денег.

Последствия инфляции многообразны, противоречивы и зависят от вида инфляционного процесса. Кроме того, большое значение играет

151

способность хозяйственных агентов прогнозировать будущий темп инфляции. Если все люди могут точно предвидеть параметры развития экономики, то кажется, что инфляция не составляет серьезной проблемы. Однако в реальной жизни большинство населения не способно осуществлять точные прогнозы.

Непредвиденная инфляция искажает планы субъектов экономики и приводит к перераспределению национального дохода и богатства между различными классами, группами общества; экономическими и социальными институтами.

Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из монопольного права печатать деньги. Разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание называется сеньоражем.

Государство может получать дополнительные доходы от частного сектора из-за влиянии инфляции на налогообложение. При прогрессивной системе налогообложения номинальных доходов инфляция способствует повышенному изъятию средств у домохозяйств. Рост цен обычно приводит к росту номинального дохода индивидов. Они попадают в группу с более высокой налоговой ставкой. В результате при неизменном или уменьшающемся реальном доходе налоговые платежи возрастают. Располагаемый доход домохозяйств уменьшается из-за взаимодействия инфляции и налоговой системы.

Чистые экономические потери от ожидаемой инфляции кажутся незначительными по сравнению с тем неприятием даже умеренной инфляции, которое существует в обществе. Это связано с тем, что в экономике возникает

инфляционная инерция.

Одной из особенностей протекания современной инфляции является неравномерность. Колебания уровня цеп становятся достаточно частыми и существенными. Это усложняет прогнозирование будущих темпов инфляции. Неполностью предвиденная инфляция увеличивает перераспределение национального дохода между различными слоями населения.

Пытаясь уменьшить потери, банки повышают или индексируют номинальную ставку ссудного процента. Это, в свою очередь, уменьшает объем инвестиций в производство. Сохранение такой ситуации в долгосрочном аспекте приведет к сокращению реального объема ВНП и ускорению инфляции.

Непредвиденная инфляция перераспределяет не только банковский капитал, но и все другие финансовые активы и доходы. Активы, доходы от которых рассчитываются в номинальных ценах, будут обесцениваться в результате неожиданного роста цен. К ним относятся различные акции, облигации, в том числе и государственные, с фиксированной денежной стоимостью и доходом.

Лица, имеющие фиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Сокращается доля получателей фиксированных доходом в национальном доходе.

152

Постоянный рост цен в экономике приводит не только к перераспределению национального дохода. Неожиданные высокие темпы инфляции и резкие изменения структуры цеп усложняют планирование (особенно долгосрочное) фирм и домохозяйств. В результате увеличиваются неопределенность и риск ведения бизнеса. Платой за это является рост процентной ставки и прибыли. Инвестиции начинают носить краткосрочный характер, снижается доля капитального строительства в общем объеме инвестиций и повышается удельный вес спекулятивных операций. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.

Инфляция оказывает воздействие на конкурентоспособность отечественных товаров. С одной стороны, относительно более высокие темпы роста цен в ''открытом" секторе экономики приводят к снижению конкурентоспособности национальных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей.

С другой стороны, рост цен вызывает снижение обменного курса национальной валюты. При фиксированных иенах на некоторые товары внутри страны их становится выгоднее экспортировать за рубеж. Это приводит к дефициту данной продукции.

Некоторые экономисты кейнсианского направления находят в ожидаемой умеренной инфляции положительные аспекты. По их мнению, в

экономике, функционирующей в условиях неполной занятости, умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, "заставляет" его больше и лучше работать. В результате ползучая инфляция является одновременно "платой" за экономический рост и стимулом для него. Дефляция же, наоборот, приводит к снижению занятости и загрузки производственных мощностей.

Противоположным образом решают вопрос об оптимальном темпе инфляции экономисты монетаристской школы. По мнению нобелевского лауреата М. Фридмена, оптимальный для экономики темп инфляции

равняется значению реальной процентной ставки, взятой со знаком

"минус". В этом случае номинальная процентная ставка будет равна нулю и альтернативные издержки хранения наличных денег будут на минимальном уровне. В экономике будет обращаться оптимальная денежная масса. Любой темп инфляции, превышающий обратное значение реальной процентной ставки, будет повышать альтернативные издержки хранения наличных денег и сокращать спрос на реальные кассовые остатки.

Подход М. Фридмена был развит Э. Фелпсом. Он обратил внимание на то, что перераспределение национального дохода приводит к тому, что экономические агенты начинают действовать нерационально. Посредством инфляционного налога можно или исправить искажения, вызываемые налоговой и финансовой системой, или усилить. Это зависит от темпа роста цен. Он будет оптимальным, если минимизирует недостатки существующей налоговой системы. По-видимому, ползучая инфляция будет содействовать оптимальному поведению субъектов экономики.

153

Инфляция порождает не только экономические, но и социальнополитические проблемы.

Подавленная инфляция приводит к возникновению гигантских очередей, спецраспределителей продукции, черного рынка и существованию двойных цен па одни и те же товары. Исчезает равнодоступность товаров для различных слоев населения при одинаковом размере дохода. Это приводит к вредной социально-психологической атмосфере в обществе, формированию двойной морали и ухудшению здоровья населения.

КОНЕЦ ЛЕКЦИИ

154

Тема 8. Финансовая система рыночной экономики.

8.1.Сущность, функции и роль финансов в экономической системе общества.

8.2.Основные элементы финансовой системы.

8.3.Государственный бюджет как важнейший элемент финансовой системы.

8.4.Налоги. Финансовая и фискальная политика государства.

8.5.Финансы предприятий.

8.6.Роль финансового рынка в распределении финансовых ресурсов.

8.7.Проблемы формирования финансовой системы Украины.

8.1. Сущность, функции и роль финансов в экономической системе общества.

Областью возникновения и функционирования финансов, является вторая стадия воспроизводственного процесса, на которой происходит распределение стоимости валового национального продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования.

Первоначальной средой возникновения финансовых отношений являются процессы первичного распределения стоимости валового национального продукта (ВНП), когда эта стоимость распадается на составляющие ее элементы и происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений.

Принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования позволяет отделить их от денежных средств населения и, в частности, провести границу между финансами и зарплатой.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения.

Финансовые фонды – составная часть общей системы денежных фондов, функционирующих в экономике.

Причинами, порождающие появление финансов, следует считать потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их функционирование. Эту потребность в ресурсах без финансов удовлетворить невозможно.

Финансы – это совокупность отношений собственности по поводу формирования и использования фондов денежных ресурсов.

1.Они выражают:

1)отношение присвоения части необходимого и прибавочного дохода, которые возникают между государством, субъектами предпринимательской деятельности и гражданами.

2)денежные фонды и финансовые ресурсы, которые опосредуют движения материальных и человеческих ресурсов.

Функции финансов:

155

1.Накопление необходимого количества денежных фондов для расширенного воспроизводства производительных сил.

2.Регулирование государством развития экономики, способа производства и отношений собственности.

3.Контроль государства за накоплением и распределением денежных средств.

4.Распределение и перераспределение ВВП, в том числе национального дохода, между отдельными сферами, отраслями, социальными слоями и группами.

Характерными чертами современных финансов являются следующие:

1)денежная форма в отличие от натуральных отношений;

2)распределительный характер отношений, то есть здесь нет эквивалентного обмена;

3)распределение совокупного общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например, в отличие от ценового распределения.

Таким образом, финансы по своему происхождению – денежные отношения. Но все отношения относятся к финансовым, они становятся таковыми, лишь, тогда, когда в процессе производства и реализации товаров формируются денежные доходы участников процесса воспроизводства и происходит использование этих доходов, то есть когда движение денег приобретает определенную самостоятельность.

В дальнейшем анализе мы сконцентрируем внимание на государственных финансах и их роли в экономическом развитии. Эта роль по мере эволюции общества не оставалась неизменной. На первых этапах она носила в основном фискальный характер. Роль государственных финансов в современных условиях заключается, прежде всего, в том, что они выступают важным инструментом воздействия на процесс общественного воспроизводства, поддержание темпов экономического роста, развития ключевых отраслей хозяйства, структурной перестройки экономики, ускорения НТП. Так, расширяя объем государственных инвестиций, государство вызывает повышение спроса на оборудование, рабочую силу, что, в свою очередь, дает импульс росту промышленного производства, занятости, оживлению хозяйственной конъюнктуры. За счет государственного бюджета осуществляется поддержание спроса, финансирование социальных мероприятий и программ и т. п. Воздействие на экономику, хотя и противоречивое, оказывают и военные расходы. Военные затраты дают определенный толчок развитию промышленности, но в то же время длительная гонка вооружений приводит к истощению экономики, внутрихозяйственным диспропорциям, изменению структуры производстве другим негативным последствиям. В настоящие время государственные финансы стали активно использовать для достижения результатов долговременного характера – повышения конкурентоспособности национальной экономики, ускорения НТП

156

и усиления научно-технического потенциала страны, преодоления неравномерности размещения производительных сил.

Однако диалектика любой системы хозяйства такова, что государственные финансы, оказывая серьезное влияние на экономическую конъюнктуру, темпы роста, жизненный уровень населения и т. д., порождают в то же время новые трудности и проблемы в экономической и социальной сферах. Эффективность решения этих проблем во многом зависит от правильно выработанной финансовой политики государства. Финансовая политика – это совокупность финансовых мероприятий, осуществляемых правительственными органами через звенья и элементы финансовой системы. В ее основе лежат господствующие в данный период теоретические концепции, под влиянием которых формируется экономический курс государства.

Теоретические концепции государственных финансов и их эволюция.

Теоретические истоки современных западных концепций государственных финансов следует искать в работах западных экономистов XIX начала XX веков. Их развитие связано с общими законами движения рыночной экономике и отражает принципиальные изменения в хозяйственном развитии западных государств. До конца 20-х годов в основе финансовой политики этих государств лежали концепции неоклассической школы. Их основным направлением являлось невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Экономическая деятельность конца 20-х – начала 30-х годов заставила пересмотреть этот курс, переставший отвечать реальным требованиям жизни.

Под влиянием развития государственно - монополистического капитализма в 30-60-е годы в основу финансовой политики были положены кейнсианские и неокейсианские доктрины. Финансовая концепция Дж. М. Кейнса исходит из следующих основных положений:

1.Все важнейшие проблемы расширенного воспроизводства следует решать не с позиций изучения предложения ресурсов, как это делали его предшественники, а с позиции спроса, обеспечивающего реализацию.

2.Капиталистическая экономика не может полностью саморегулироваться. В условиях огромного обобществления труда и капитала вмешательство государства неизбежно. Государственное регулирование должно существенно дополнить механизм автоматического регулирования экономики с помощью цен.

3.Кризисы перепроизводства выступают на поверхности явлений как недостаток спроса, поэтому проблему равновесия в экономике следует решать с точки зрения спроса. Для этого Кейнс вводит термин «эффективный спрос», который выражает равновесие между потреблением и производством, доходом

изанятостью.

4.Главным инструментом регулирования экономики является бюджетная политика. На государственный бюджет и финансовую политику в целом

157

возлагаются задачи обеспечения занятости рабочей силы и производственного оборудования.

На основе идеи об «эффективном спросе» была пересмотрена вся финансовая концепция. Основной инструмент правительственного вмешательства в циклическое развитие и преодоления кризисов – государственные расходы. Их формирование, структуру и рост Кейнс считал весьма важным фактором достижения «эффективного спроса». Правительственный спрос, обеспеченный налогами и займами, должен оживить предпринимательскую деятельность и привести к росту национального дохода и занятости. Так же как государственные расходы, Кейнс вписывает в движение макропоказателей и налоги, считая, что изменения в налоговой политике существенно влияют на основные компоненты спроса: личное и инвестиционное потребление. Новым является и введенное Кейнсом в теорию государственных финансов положение о необходимости роста государственных расходов, финансируемых с помощью займов. Последователи Дж. Кейнса назвали его «принципом дефицитного финансирования». По мнению Дж. Кейнса, государственные инвестиции и текущие расходы можно финансировать в долг. Правительственные инвестиции, финансируемые посредством займов, приведут к расширению «склонности к инвестированию», а финансирование текущих расходов приведет к увеличению «склонности к потреблению». Со времени Кейса обязательное соответствие бюджетных расходов и доходов стало считаться анахронизмом, с концепцией «здоровых финансов» было покончено. Рынок ссудных капиталов становится одним из инструментов достижения «эффективного спроса, а дефицит государственного бюджета превращается в один из способов государственного регулирования.

8.2. Основные элементы финансовой системы.

Это бюджеты всех уровней (государственный, республиканский, областной, местные), фонды социального, имущественного и личного страхования, валютные резервы государства, денежные фонды предприятий фирм, коммерческих и некоммерческих структур и прочие денежные фонды. Это финансовые ресурсы, имеющие количественную определенность и целевую направленность.

Субъекты финансовой системы:

1.Государственные финансы – это совокупность денежных фондов, аккумулируемых государством для выполнения им социально – экономических функций.

Их основные элементы:

1.государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный

кредит.

2.Финансы предприятий и организаций – это совокупность их денежных ресурсов для осуществления процесса воспроизводства экономической деятельности (то есть производства, обмена, распределения и потребления).

158

3. Финансы населения – денежные ресурсы населения, формируемых в результате трудовой и хозяйственной деятельности, или по наследству, направленные на приумножение их собственности, воспроизводство рабочей силы и т. д. Их важная часть – это финансы домашних хозяйств.

Выделяют также финансы личного и имущественного страхования граждан. Доходная часть финансов населения – это доходы семьи, расходная – это расходы и сбережения населения.

В процессе взаимодействия всех сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с комплексом соответствующих форм и методов их аккумуляции, перераспределения и использования, формируется финансовая система.

Наличие разных потребностей у субъектов хозяйствования и государства приводит к возникновению разнообразных видов финансовых связей. Группировку этих финансовых отношений можно осуществить по разным критериям, прежде всего по субъектам. Последние формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в экономике. В соответствии с этим критерием и выделяют несколько крупных сфер:

-финансы предприятий;

-государственные финансы;

-банковско-кредитная система;

-страхование;

-пенсионные фонды;

-финансовые рынки;

Встраховой сфере в качестве звеньев выделяют социальный страх, имущественное и личное страхование, страхование предприятий риска.

Всфере государственных финансов выделяют бюджетную систему, внебюджетные фонды, государственный кредит.

Каждое звено финансовой системы в свою очередь подразделяется на подзвенья в соответствии с внутренней структурой, содержащих в нем финансовую взаимосвязь.

Сферы и звенья финансовых отношений взаимосвязь и единую финансовую систему.

Всостав государственных финансов включаются:

-бюджеты разных уровней государственного управления;

-внебюджетные фонды;

-государственный кредит.

С помощью бюджетной системы в распоряжении государственных структур мобилизуется значительная часть национального дохода.

Бюджеты разных уровней от центрального до местного бюджета является финансовой базой деятельности соответствующих уровней государственной власти.

Внебюджетные фонды, хотя они и управляются центральными, местными властями, тем не менее, организационно отделены от бюджетов и являются самостоятельными.

159

Главное назначение внебюджетных фондов – финансирование отдельных целевых мероприятий за счет специальных отчислений (денег) в эти фонды.

Государственный кредит играет важную роль в укреплении экономики и ее финансовом оздоровлении. Государственно-кредитные ресурсы позволяют цивилизованным способом решать проблему бюджетного дефицита.

8.3. Государственный бюджет как важнейший элемент финансовой системы.

Вгосударственных финансах важнейшую роль играет государственный бюджет. Он выражает отношение собственности между государством с одной стороны, и физическими, юридическими лицами – с другой, по поводу изъятия (присвоения) у последней части необходимого и прибавочного дохода и распределения его в соответствии с функциями государства. Государственный бюджет – это крупнейший денежный фонд, это годовой план аккумуляции денежных доходов и их расходов согласно Закону о бюджете.

Бюджет выполняет 2 основные функции:

1. Распределительную, то есть накопление и исполнение денежных средств для решения общегосударственных, региональных и местных задач.

2. Контролирующую, то есть контроль финансового обеспечения программы социально-экономического развития на каждый финансовый год, эффективности государственного регулирования экономики посредством финансов.

Бюджетная система – это совокупность всех бюджетов страны в их взаимодействии. Ее целостность обеспечивается юридически закрепленным тщательным согласованием доходов и расходов правительства.

Бюджетная система зависит от государственного устройства страны (унитарное или федеральное).

Вунитарных государствах она состоит из 2-х частей: государственного (75% расходов) и местного бюджетов, а в федеральных включает и бюджеты членов федерации: в США – штатов, в Украине – Автономной Республики Крым, то есть в Украине смешанная бюджетная система.

На государственный бюджет возлагаются функции обороны, управления народным хозяйством, внешние связи государства, охрана границ, почта-связь, железные дороги, денежное обращения; а также развитие образования, охрана окружающей среды, социальное обеспечение, перераспределение национального дохода и др.

Местные бюджеты используются для развития коммунального хозяйства, объектов экономической и социальной инфраструктуры, здравоохранения, образования, содержания милиции и др.

Источники государственного бюджета – это налоги на имущество, доходы от муниципальной собственности, акцизы, займы через банки, страхование компаний.

160